日本加密貨幣概念股精選 7 檔

前言：加密貨幣相關股票簡介

隨著數位資產市場持續擴大，日本股市中的「加密貨幣相關股票」備受投資人矚目。

加密貨幣相關股票，係指經營比特幣（BTC）、以太幣（ETH）等數位資產相關業務的上市公司，主要可分為下列類型：

• 大規模持有比特幣等數位資產之企業
• 經營數位資產交易所及金融服務的企業
• 從事區塊鏈技術應用業務的企業

近年來比特幣價格一路上揚，相關股票亦同步大漲，成為市場新興投資主題。

加密貨幣相關股票受關注的三大主因

稅制優勢

直接買賣數位資產，其獲利須以雜項所得課稅，最高適用 55% 累進稅率；而股票投資獲利則採申報分離課稅，稅率一律 20%。若善用 NISA（小額投資免稅制度）帳戶，部分額度甚至可享免稅，大幅減輕稅負。

這樣的稅制優勢，對高收入族群與長期投資者尤其具吸引力。

投資方式的替代性

日本尚未開放比特幣 ETF，股票遂成為投資數位資產的重要間接管道。購買大額持有比特幣的企業股票，即可間接參與比特幣價格波動。

這類替代性投資需求，是加密貨幣相關股票人氣的支撐要素。

交易便利性與安全感

直接持有加密貨幣須自行管理錢包、資安防護並應對駭客風險，技術門檻高；透過券商買賣股票則更安全便捷。

上市公司持有的數位資產由專業團隊管理，投資人更有信心。只需現有證券帳戶即可交易，進入門檻低。

因此，看好數位資產市場前景、對直接買賣存疑，或想提升稅務效率的投資人，紛紛轉向加密貨幣相關股票。過去數年，比特幣價格上漲時，相關股票亦大幅走高。

下文將深入解析日本七家數位資產重點企業的業務內容、投資要點與最新發展。

MetaPlanet（東證標準・3350）：比特幣長期持有戰略新星

基本資訊與業務轉型背景

MetaPlanet 原以飯店經營為主，因 COVID-19 疫情業績大幅下滑。公司管理層果斷轉型，提出「比特幣優先、比特幣唯一」戰略。

公司將大部分資金投入比特幣長期持有，於日本企業中極為罕見。自飯店事業轉為數位資產財務戰略，被譽為「日本版 MicroStrategy」，引發市場高度關注。

比特幣投資現況

過去一段期間，MetaPlanet 累計持有比特幣已逾 1 萬枚，躋身全球上市企業前段班。持有規模甚至超越美國特斯拉，在日本獨樹一格。

平均買入價約在每枚比特幣 1,400 萬日圓，只要市價高於此即有浮盈。

股價影響與市場評價

公布比特幣投資戰略前，公司股價僅數十日圓；戰略發布後一年內，股價暴漲至 900 日圓以上，市值躍升至數千億日圓。

劇烈漲勢反映比特幣高度連動與公司積極投資策略。作為「日本唯一純比特幣投資企業」，成為數位資產市場成長代表。

投資要點與風險

日本唯一比特幣專注企業

MetaPlanet 經常與美國 MicroStrategy 作比較，在日本市場獨具特色。這種稀缺性是投資人關注的主因。

大規模融資與國際布局

公司積極發行股票、認股權證等進行大規模融資，資金主要用以追加購入比特幣。美國子公司已設立，國際融資管道多元，投資策略更靈活。

長期目標願景

MetaPlanet 設定未來持有 21 萬枚比特幣（約全球 1%）的長期目標。若目標實現，公司有望成為全球最大比特幣持有企業之一。

比特幣價格連動帶來高風險

公司股價與比特幣價格極度連動，數位資產市場下跌時，股價波動劇烈。尤其比特幣價格跌破平均成本時，財務穩健性將受質疑，股價恐急速下滑。

作為「現貨比特幣 ETF 替代」角色，波動性極高，屬高風險高報酬型投資。

公司已提前達成 1 萬枚比特幣目標，積極投資姿態令其晉身全球公開企業前段班。

Remix Point（東證標準・3825）：能源企業轉型數位資產投資

基本資訊與業務轉型背景

Remix Point 主要經營法人電力銷售與再生能源，近年正式將數位資產持有及投資納入財務戰略。不僅持有比特幣，亦分散持有以太幣（ETH）、Solana（SOL）、Ripple（XRP）、Dogecoin（DOGE）等多種數位資產。

轉型目的在於分散對日圓資產之依賴，達到通膨對沖與資產多元化。公司善用能源本業所累積資金，積極投入數位資產市場成長。

數位資產持有狀況

公司於過去一段期間內的數位資產持有如下：

總體數位資產市值已逾 100 億日圓，顯示其在公司財務策略中重要性不斷提升。

投資方針與股價影響

公司明確將數位資產納入自有資產管理，降低對日圓資產依賴，同時作為對抗通膨與匯率風險的措施。

自宣布購入比特幣後，股價一路走高，近期由 100 日圓區間一度衝上 600 日圓以上，市值擴增至約 750 億日圓。

關注要點

積極投資數位資產戰略

公司曾進行單筆數十億日圓規模的第三方增資，資金主要用於追加購入比特幣及投資 Web3 相關業務，顯示管理層對數位資產市場的高度信心。

交易所業務協同效益

旗下子公司經營數位資產交易所，業務協同明顯。交易所累積的數位資產營運經驗與資安技術，可用於自有資產管理，是一大優勢。

多元化分散風險

公司持續經營能源與醫療本業，以分散數位資產價格波動帶來的風險。多角化經營有助於財務穩健。

無配息的成長策略

目前公司無配息，將獲利再投資於 Web3 及數位資產領域，優先考量中長期成長。

總體來看，Remix Point 雖與比特幣價格高度連動，仍仰賴本業獲利分散風險。但短期股價波動大，投資時宜同步評估數位資產市場走勢與本業表現。

gumi（東證主板・3903）：遊戲與區塊鏈領域的焦點

基本資訊與布局背景

gumi 為東證主板上市遊戲公司，專精 VR 內容及社群遊戲開發。近年加速布局區塊鏈遊戲、NFT 等 Web3 領域，近期亦直接投資比特幣，成為數位資產相關股票的焦點。

遊戲產業與區塊鏈技術融合，有望開創新商業模式。gumi 率先佈局，積極吸引年輕族群新用戶。

主要數位資產相關舉措

設立創投基金

曾設立「gumi Cryptos Capital」基金，專注投資區塊鏈相關企業。藉此參與新創產業生態系建構。

與大型金融機構資本合作

與國內大型金融集團展開資本業務合作，在比特幣質押等領域進行技術協作，推動金融與區塊鏈創新。

比特幣取得與營運策略

公司曾決議分階段購入數十億日圓的比特幣，持有比特幣並透過 Babylon 協議等方式營運，兼賺價差與質押獎勵。

這是日本企業首度參與比特幣質押運營，備受市場矚目。

共同設立營運基金

與大型金融集團共同設立數十億日圓規模的數位資產基金，採取資本增值與營運收益並重策略。

投資要點與風險

遊戲與數位資產協同

gumi 透過開發 NFT 平台及區塊鏈遊戲，打造 Web3 新商業模式。憑藉遊戲技術與既有用戶，強化年輕族群吸引力，中長期成長潛力佳。

強力金融合作夥伴

與大型金融集團合作，推動數位資產大型專案，金融與區塊鏈技術結合，展現差異化競爭力。

比特幣營運收益

作為日本首家參與比特幣質押的企業，有望同時取得價格上漲與持有收益。

股價表現與財務風險

公司宣布購入比特幣後，股價一度大漲，後於一定區間盤整。市值數百億日圓，但遊戲本業持續虧損，財務風險仍需注意。

前期投入金額龐大，短期存在財務壓力。投資時宜密切關注 Web3 業務進展及本業獲利改善。

gumi 兼具遊戲開發根基與 Web3 投資動能，鎖定未來成長。股價波動大，身為「遊戲×區塊鏈」先驅，值得中長期追蹤。

S. Science（東證標準・5721）：老牌企業因比特幣投資再受矚目

基本資訊與數位資產布局背景

S. Science 為主力特殊鋼材與化工產品的老字號企業。長年深耕傳統製造，惟因應經營環境變化，近期推動大規模業務重整。

公司將比特幣投資納入財務戰略，調整偏重日圓的資產結構，視比特幣為通膨對沖及價值儲存工具。

比特幣投資概況

公司訂定最高數億日圓投資上限，近期開始購入並持有比特幣。公司表示將視市場狀況彈性調整，採機動運用。

其戰略參考 MetaPlanet 成功經驗，目標以大量持有比特幣提升企業價值。

股價影響

宣布投資比特幣後，公司股價一個月內暴漲約 340%，由數十日圓一度衝上 150 日圓以上，市值擴充至數百億日圓。

股價強勢吸引大量散戶關注，被寄予「第二個 MetaPlanet」期望。

投資要點與風險因素

比特幣財務策略提升企業價值預期

仿效 MetaPlanet 大規模持幣策略，有望顯著提升企業價值。只要比特幣價格持續上揚，股價亦可望同步成長。

短期股價波動劇烈

短期內股價大幅上漲，易吸引投機資金，波動風險高，須留意短線價格劇烈變動。

財務基礎薄弱與風險

公司曾長期業績低迷且資產負債失衡，財務基礎不穩。若比特幣價格大幅下滑，財務狀況恐快速惡化，甚至引發經營危機。

未來業務發展不確定性

比特幣投資僅為財務策略一環，公司同步探索新能源與併購等新業務，但規劃與獲利展望尚不明朗，中長期成長動能待觀察。

S. Science 短期內作為「比特幣概念股」廣受關注，惟財務風險不可輕忽。未來股價將受數位資產市場影響明顯，投資宜審慎評估自身風險承受度。

SBI 控股（東證主板・8473）：金融巨擘深耕數位資產市場

公司概況與數位資產業務特色

SBI 控股是日本東證主板綜合金融集團，涵蓋證券、銀行、保險等本業，市值逾 1 兆日圓，在日本金融界舉足輕重。

公司早期即積極進軍數位資產市場，被譽為日本金融圈「數位資產市場領航者」。除投資外，還涵蓋交易所運營、做市、區塊鏈技術社會應用等業務。

主要舉措

營運數位資產交易所

集團於日本國內經營數位資產交易所，善用銀行系交易所信譽提供服務。支援比特幣、以太幣等主流資產及 USDC（美元穩定幣）等交易。

開展做市業務

收購海外做市企業，於全球提供數位資產流動性。此舉不僅有助市場健全發展，也有助集團獲利穩定。

與主流數位資產專案合作

公司是國際數位資產專案主要股東，持有約 8.7% 股份。透過該合作將 XRP（瑞波幣）納入自家股東優待計畫，推動創新業務。

未來合作企業如能 IPO，有望實現可觀投資收益。

打造數位證券市場

設立大阪數位交易所，將不動產等實體資產通證化交易，推動區塊鏈金融基礎建設。

收益與財務狀況

過去一段期間，公司數位資產業務收入超過 800 億日圓，年增逾 40%。稅前獲利年增率超 150%，成為集團重要獲利支柱。

投資要點與風險

穩健業務根基與整合

憑藉證券、銀行、保險等傳統業務，集團具備穩健獲利實力，對數位資產市場波動具一定抵抗力。多元業務組合有助於財務穩健。

戰略性布局數位資產

集團高層將數位資產定位為金融核心要素，於產業制度建構及政策倡議等領域發揮領導作用，為中長期成長注入動能。

未上市資產浮盈

合作企業未上市股份等尚未列入資產負債表的浮盈存在。未來如能落實變現，有望帶來可觀獲利。

兼顧股東回饋與成長投資

公司維持 3-4% 配息率，實施穩定股東回饋，同時持續投資數位資產業務，平衡股東回報與成長。

SBI 控股兼具金融業穩健與數位資產創新，成長與穩健並重，是極具吸引力的投資標的。企業可望同時受惠數位資產市場擴大紅利及傳統本業穩定獲利，風險與報酬平衡。

Monex Group（東證主板・8698）：以大型交易所為核心全球拓展數位資產業務

公司概況與數位資產業務特色

Monex Group 為知名網路券商，東證主板上市企業。旗下擁有日本龍頭數位資產交易所，市值約 1,800 億日圓。

公司優勢在於證券業金融服務經驗與數位資產交易所營運能力結合，提供全方位金融服務。

主要舉措

重建大型數位資產交易所並帶動成長

公司曾收購曾發生資安事件的國內大型交易所並成功重建。收購後，該交易所帳戶數突破 200 萬，託管資產規模超過 8,000 億日圓。

重建過程中強化安全與合規體系，並拓展用戶服務。

海外上市計畫

計畫將旗下交易所登錄美國主要證券交易所，採 SPAC（特殊目的收購公司）上市模式，加速全球化布局。

上市準備帶來專家費等一次性成本，短期獲利受壓。

IEO 與 NFT 等新領域拓展

公司率先在日本實現 IEO（交易所發行新通證），並積極發展 NFT 交易平台等 Web3 業務，具產業先行者優勢。

海外業務拓展

透過美國子公司提供數位資產交易服務，投資加拿大數位資產管理公司，加速拓展海外市場，建立非本土市場依賴的獲利基礎。

收益與財務狀況

過去一段期間數位資產業務收入超 100 億日圓，年增率超 40%。除上市準備帶來的一次性成本外，整體維持獲利。

投資要點與風險

大型交易所成長與獲利能力

旗下交易所業務模式使其於數位資產市場活絡期手續費收入大增，市場景氣時獲利可望大幅提升。

海外上市帶來企業價值重估

旗下交易所若能成功登錄美國市場，有望帶動企業價值重估，但需留意上市進度延宕或中止風險，計畫未必如期進行。

IEO 與 NFT 業務領先產業

公司透過日本首例 IEO 等 Web3 業務搶占先機，成為差異化競爭力與中長期成長動能。

穩定配息與股東優待

配息率約 4%，另有積分回饋等股東優待措施，吸引長期投資人。

Monex Group 兼具數位資產及證券業務，穩健與成長並重。惟海外上市準備帶來短期成本及計畫不確定性需注意。中長期來看，全球布局及數位資產市場擴大，有望提升企業價值。

GMO 網路集團（東證主板・9449）：以金融與 IT 綜合實力領航數位資產

公司概況與數位資產業務特色

GMO 網路集團為綜合型網路企業，涵蓋網路基礎建設、網域註冊、外匯交易等，東證主板上市，市值數千億日圓。

公司早期即進軍數位資產領域，發展交易所營運、挖礦、穩定幣發行等多元業務。IT 技術與金融服務整合為最大優勢。

主要舉措

營運數位資產交易所

公司自前期起營運數位資產交易所，支援比特幣及主流替代幣交易。帳戶數突破 100 萬，並憑藉集團外匯系統技術，提供高穩定性交易環境，深受用戶青睞。

高流動性與易用介面，吸引廣大投資人。

比特幣挖礦業務

公司曾以自研高效能晶片展開比特幣挖礦，一度規模龐大。後因獲利因素縮減規模，轉型雲挖礦及合作運營。

挖礦所累積半導體及區塊鏈技術，已應用於其他領域。

發行穩定幣

透過美國子公司發行日圓穩定幣「GYEN」與美元穩定幣「ZUSD」，於海外流通，助攻國際匯款及支付效率。

日本企業發行穩定幣屬產業先驅，未來隨法規完備，有望在國內推廣。

收益與財務狀況

過去一段期間集團整體營收與獲利雙成長。挖礦業務縮減帶來的損失已由集團其他事業吸收，財務穩健。

投資要點與風險

綜合 IT 企業信譽

公司具備廣泛網路基礎、支付、證券等經驗，能提供一站式服務，數位資產業務亦可滿足用戶全方位需求。

獲利基礎穩健

集團整體持續營收與獲利成長，即使數位資產行情不佳，仍能依賴其他事業獲利，具長期投資價值。

先行者品牌優勢

公司率先展開挖礦及穩定幣發行等創新業務，累積產業領導力，助力銀行及海外企業合作。

積極股東回饋

公司以超過 50% 配息率為目標，實施穩定配息，並將數位資產納入員工薪酬，展現創新企業文化。

GMO 網路集團為「攻守兼備」數位資產優質標的。穩健經營基礎下，未來若遇監管放寬等利多，有望再加速成長，適合同時追求穩健與成長的投資人。

依投資風格推薦之數位資產相關股票

日本數位資產相關股票因企業體質各異，風險與報酬特性截然不同。投資人宜依自身風格與風險承受力選擇標的。以下依投資風格推薦相關股票：

高風險高報酬型

適合能承受高風險、追求短線大漲的投資人。

MetaPlanet（3350）

與比特幣價格高度連動，數位資產市場上漲時股價可望大漲。過去一段期間股價曾暴漲約 30 倍，但比特幣下跌時財務風險極高，屬高風險高報酬投資。

S. Science(5721)

比特幣投資後股價短期暴漲約 340%，易吸引投機資金追捧，波動劇烈。財務基礎薄弱，若比特幣下跌風險顯著。

成長與穩健兼顧型

適合追求中期成長並兼顧一定穩健性的投資人。

穩健型長期持有

適合最重視穩定、偏好長期投資的投資人。

SBI 控股（8473）

金融本業獲利根基穩固，具數位資產市場波動抵抗力。配息率維持 3-4%，實施穩定股東回饋。數位資產與傳統金融雙引擎，適合長期持有。

GMO 網路集團（9449）

作為綜合 IT 企業，獲利基礎穩健，穩步推進數位資產交易所等新業務。集團整體營收與獲利雙成長，財務穩定性高。配息及股東回饋措施完善，適合長期投資人。

投資時請明確自身風格與風險承受度，充分理解各企業特色，同時留意數位資產市場及監管環境變化，合理分散投資，優化組合配置。

總結

在數位資產市場擴大背景下，透過股票間接參與市場成長的「加密貨幣相關股票」廣受投資人青睞。經由國內券商帳戶投資這些股票，兼具監管保障與低門檻參與。

本文詳細分析日本七家代表企業，包括業務模式、財務狀況及投資重點。各公司以直接持幣、經營數位資產交易所、應用區塊鏈技術等多元方式布局數位資產市場。

投資時應留意下列幾點：

• 確認風險承受度：從高風險高報酬型到穩健型，應依自身偏好選擇股票
• 深入了解業務內容：充分認識企業商業模式與獲利結構
• 留意市場動態：密切掌握數位資產市場及監管環境變化
• 考量分散投資：多元組合降低整體風險

對不願直接持有數位資產、又希望兼享稅賦優勢者，加密貨幣相關股票為極具吸引力的投資選項。請結合本文資訊與自身投資目標、風險承受力，精選適合標的。

投資風險請自負，務必充分調查、慎重決策。

FAQ

日本加密貨幣相關股票有哪些上市公司？

Monex Group、SBI 新能源、GMO 網路等為日本主要加密貨幣相關上市公司。這些企業經營交易所、錢包服務、區塊鏈技術等多元業務。

日本加密貨幣相關股票的主要業務有哪些？

日本加密貨幣相關股票從事數位貨幣研發、推廣、應用及技術支援，涵蓋挖礦、流通、交易、託管等領域。

投資日本加密貨幣相關股票有何風險？

市場波動極大，價格劇烈變動，存在重大虧損風險。亦易受監管變動與政策調整影響，企業獲利可能快速改變。

日本加密貨幣相關股票與海外數位資產企業股票有何不同？

日本加密貨幣相關股票為日本本地企業，於傳統股市掛牌。海外數位資產企業股票則投資全球數位資產企業，監管環境、交易量、波動性與報酬特性皆有差異。

這些企業的獲利模式與發展前景如何？

日本加密貨幣相關股票仰賴區塊鏈技術應用、數位資產交易量成長及機構投資人參與推動市場擴大。具備獨特技術優勢及難以複製商業模式的企業，有望長期獲利成長。

日本對加密貨幣產業的監管政策對相關股票有何影響？

日本加密貨幣稅率由最高 55% 下修至 20%，與股票稅率一致，有助於提振投資信心。政策調整可望活絡市場交易，提升相關股票表現。

選擇日本加密貨幣相關股票時應注意哪些重點？

請關注 SBI 等大型金融機構動向，重點考量數位資產 ETF 及新產品布局。緊跟市場趨勢與監管走向，優先選擇資訊透明、經營穩健的企業。