現實世界資產（RWA）代幣六大推薦｜日本可購買的代幣及購買教學

2026-02-03 23:58:43

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RWA 加密貨幣是什麼？本篇將詳盡說明其特性與優勢，精選 Chainlink、Maker、XDC 等 6 個熱門項目，並說明在日本購買 RWA 加密貨幣的步驟。本指南專為初學者及中階用戶設計。

RWA 是什麼？深度解析現實世界資產的代幣化

RWA（Real World Assets，現實世界資產）是指將房地產、債券、現金、商品等現實存在的有形或無形資產轉換為數位代幣。這類代幣於區塊鏈網路上發行並管理，帶來有別於傳統資產管理的創新優勢。

RWA 的代幣化本質上是對實體資產所有權概念的全面革新。具體而言，將資產權益轉化為可於區塊鏈網路中驗證及儲存的數位代幣，進而帶來多重效益。

首先，實現資產分割所有權。過去若要投資數億日圓等級的房地產，需投入鉅額資金，如今透過代幣化，投資人可用小額資金參與高價值資產投資。

其次，流動性大幅提升。即便是流動性較低的房地產等資產，經由代幣化可於全球 365 天 24 小時進行交易，這是傳統交易難以達成的。

此外，安全性與透明度保障亦十分關鍵。區塊鏈技術讓交易紀錄不可竄改，資產真實性及所有權皆可明確證明，顯著降低詐欺及非法交易風險。

近年來，RWA 代幣化已成為加密資產產業最受關注的趨勢之一。全球最大資產管理公司 BlackRock 執行長 Larry Fink 對 RWA 代幣化的未來持高度樂觀態度。美國知名創投機構 Pantera Capital 亦十分重視 RWA 領域，認為該領域涵蓋傳統金融（TradFi）產品的代幣化。該機構指出，加密資產滲透 TradFi 市場，有望促成 TradFi 與 DeFi 的融合，進一步提升流動性與多元化。

日本綜合研究所報告指出：「RWA 代幣作為新型融資手段備受矚目，具備全球市場自由交易的高度吸引力。但權利轉移與合約理解仍具挑戰，須留意消費者進入門檻及投機過熱等問題。」

波士頓顧問集團（BCG）預估，未來數年內代幣化資產市場規模有望達 16 兆美元，顯示 RWA 代幣化於全球金融體系的重要性迅速提升。

國際清算銀行（BIS）則持審慎立場，表示「加密資產產業高度關注 RWA 代幣化發展，但虛擬貨幣尚無法完全取代傳統金融系統功能」。這說明 RWA 市場發展不僅仰賴技術進展，亦需監管完善及與現有金融體系協同。

精選 6 大 RWA 項目

日本本地加密資產交易所上市項目

Chainlink（鏈鏈）

Chainlink 是專為智慧合約提供外部資料的去中心化預言機網路，在 RWA 生態系統中扮演舉足輕重的角色。該網路由多個獨立預言機節點組成，建構多層次資料可信性與安全性。

預言機即智慧合約的外部資料提供機制。舉例來說，房地產實時價格、股票市場資訊、氣象數據等，皆是智慧合約自動執行所需的關鍵外部資料，Chainlink 能以高安全性與精準度進行供給。

Chainlink 為 RWA 代幣化提供多項核心功能，特別以 Proof of Reserve（儲備金證明）最具代表性。此功能可確保鏈上資產價值時時更新，投資人可即時查核資產背書，顯著提升透明度與信任度。

同時，Chainlink 透過完善的鏈上身分系統，投資人無須揭露個人資訊即可證明資產所有權，既保障隱私亦兼顧透明性，突破傳統金融體系侷限。

於實務應用上，Chainlink 的跨鏈互操作協議（CCIP）實現不同區塊鏈間的資料與代幣流通。例如，澳洲 ANZ 銀行運用 Chainlink 技術成功執行代幣化資產跨鏈交易，極大提升金融交易透明度與效率。

國際銀行間通訊協會（SWIFT）攜手 BNP Paribas、BNY Mellon 等全球主要金融機構，採用 Chainlink 的 CCIP 進行代幣化資產轉移實驗，成為傳統國際匯款系統結合區塊鏈技術的重要里程碑。

Chainlink 為 RWA 提供資料與互操作性服務，突破傳統金融系統限制，在金融平台化重塑過程中發揮關鍵作用，有望成為未來 RWA 市場不可或缺的基礎設施。

Maker（麥客）

Maker 是運行於 Ethereum 的去中心化應用，其核心 Maker Protocol 由全球開發者打造，並由去中心化自治組織 MakerDAO 經營。MakerDAO 由 MKR 代幣持有者組成，持有人可透過投票參與協議變更，確保 Dai 穩定幣的穩定性與透明度。

Maker 的主要功能為發行與美元掛鉤的去中心化穩定幣 Dai。作為真正去中心化且無中央管理機構的穩定幣，Dai 已成為 DeFi 生態系統廣泛採用的基礎貨幣。

MakerDAO 在 RWA 代幣化領域中居於領先地位，特別是透過投資美國國債實現收益多元化，有效降低加密資產市場波動衝擊。實際上，MakerDAO 約 80% 收益來自 RWA 投資，這對於去中心化組織極具突破意義。

MakerDAO 將 RWA 分為四大類，並制定系統性投資策略：

第一類是類現金資產，包括中心化穩定幣與短期政府債券，具備高度流動性與穩定性。

第二類是清潔資金資產，例如再生能源項目、永續農業等，強調環境與社會價值，展現 MakerDAO 對永續發展的關注。

第三類為其他 RWA，如 ERC-20 代幣等多元資產類型。

第四類是實體抗風險 RWA，意指難以遭查封或凍結的實體資產，是面對地緣政治風險的投資選擇。

藉由這套分類，MakerDAO 在風險管理與收益極大化之間取得平衡推進 RWA 投資。MKR 持有者可直接參與資產管理決策，民主治理模式與傳統金融機構截然不同。

XinFin Network（XDC 網路）

XDC 網路是一款專為企業與金融機構設計、以提升貿易金融效率為目標的區塊鏈平台。平台採用自研的 XDPoS 共識機制，實現高速且低成本的交易處理。

XDPoS 在傳統 DPoS 演算法上優化，大幅提升交易確認速度，同步降低能耗，確保企業級大規模交易具備良好擴展性。

XDC 網路積極推動區塊鏈於貿易金融、供應鏈管理、跨境支付等領域的實務應用，特別在金融資產代幣化上成果顯著。

典型案例如USTY 代幣，以全球最大資產管理公司 BlackRock 管理的美國國債 ETF 為數位證券背書。該代幣串連傳統金融資產與數位資產，讓投資人同時享有美國國債的穩健性及區塊鏈便利性。

此外，XDC 網路聚焦於私募信貸代幣化。經由將房地產貸款、消費金融、金融科技企業等多元貸款產品數位化，企業可取得更高效率的融資管道，代幣化極大簡化繁瑣的傳統銀行融資流程。

同時，XDC 網路積極與RWA.xyz等專業分析工具合作，協助投資人即時掌握代幣化資產表現與市場動態。高度透明的數據提升投資決策效率，維護市場健全發展。

XDC 網路做為企業級區塊鏈平台，兼具實用性與可靠性，有效降低傳統金融機構及大型企業採用區塊鏈技術門檻，加速 RWA 代幣化於市場的普及。

海外加密資產交易所上市項目

Ondo Finance（Ondo Finance）

Ondo Finance 是以區塊鏈技術將傳統金融資產代幣化、推動數位金融與傳統金融融合的創新企業。其核心目標在於為機構投資人提供高品質、高透明度金融產品，進而創造傳統金融市場難以獲得的新型投資機會。

Ondo 透過提升 RWA 代幣化產品的實用性及透明度，為個人與機構投資人帶來全新投資管道。尤以高品質債券產品最具代表性，過去僅開放予機構投資人，透過代幣化後，小額投資人亦可參與，極具變革性。

Ondo 的代表性 RWA 產品如下：

首先為USDY（美元收益代幣）。USDY 以短期美國國債與銀行存款為資產背書，提供穩定的美元收益。其最大特色在於每日經獨立第三方機構驗證資產，確保代幣背書資產時時正確，投資人可完全信賴與透明。USDY 特別適合追求穩健收益的投資人。

其次為OUSG（BlackRock 短期美國國債 ETF 代幣）。OUSG 由全球最大資產管理公司 BlackRock 管理的短期美國國債 ETF 代幣化，兼具美國國債的安全性與高流動性，深獲機構投資人肯定。持有 OUSG，投資人可於區塊鏈上享有美國政府信用背書的穩定投資。

此外，Ondo 開發了Flux Finance 協議，可將代幣化資產高效率導入借貸市場。經由數位化房地產貸款、消費金融、中小企業貸款等多元產品，實現投資人與借款人直接對接，提升資金流動效率。

Ondo Finance 嚴格遵循各國金融監管法規，為機構投資人打造安全合規的投資環境。

Centrifuge（Centrifuge）

Centrifuge 是專注於 RWA 代幣化的去中心化平台，特別在中小企業融資支持上扮演關鍵角色。平台運用區塊鏈技術，為傳統金融體系難以涵蓋的企業提供新型融資管道。

Centrifuge 最大優勢在於支援 Polkadot 與 Ethereum，能與多元鏈生態系統整合，投資人得以跨平台管理資產，有效提升流動性與投資機會。

代表產品Tinlake讓企業將房地產、應收帳款、庫存等資產以 NFT 形式代幣化，再以此為擔保快速融資。傳統銀行貸款審查流程繁瑣耗時，Tinlake 則能於數日內完成融資。

Tinlake 機制創新，投資人可將 DAI 等穩定幣鎖定於 Tinlake 資金池，並依風險收益偏好選擇兩種代幣：

TIN 代幣為高風險高收益產品，優先承擔資金池損失，換取更高報酬，適合高風險偏好投資人。

DROP 代幣則為低風險低收益產品，能於一定程度防範資金池損失，提供穩定收益，適合保守型投資人。

此雙層結構滿足不同風險偏好投資人需求，同時企業無須仰賴傳統金融機構即可靈活取得資金。

Centrifuge 著重支持新興市場及中小企業融資，推動金融普惠。平台運用區塊鏈技術協助傳統金融體系難以服務的企業提升發展機會，促進全球經濟成長。

Synthetix（Synthetix）

Synthetix 是一款在區塊鏈上創建與交易合成資產（Synths）的創新 DeFi 協議。合成資產是以 RWA 價值為基礎的數位衍生品，投資人無須實際持有資產即可跟蹤其價格波動進行投資。

Synthetix 機制等同於於區塊鏈上再現傳統金融衍生品市場。與傳統市場不同，使用者無需經過中介機構，全年無休隨時交易，效率更高。

Synthetix 的原生代幣SNX用於為合成資產擔保。用戶可質押 SNX 創建多種合成資產，例如掛鉤黃金價格、房地產價格指數的合成資產等，並可隨時自由交易。

Synthetix 合成資產類型多元：

首先為商品類合成資產，如黃金、白銀、原油等，投資人無需實際持有即可參與商品市場。

其次為法幣類合成資產，如美元、歐元、日圓等，投資人可進行匯率風險管理及多元化國際投資。

還有股票指數類合成資產，如 S&P500、納斯達克指數等，投資人無需證券帳戶即可參與股票市場。

Synthetix 最大優勢是協助投資人規避加密市場高波動風險，同時實現多元資產配置。透過 Synthetix 合成資產，可建構更穩健的投資組合。

Synthetix 屬於完全去中心化協議，無中央管理機構，具備高度抗審查性，所有用戶皆可自由接入開放金融體系。

在日本購買 RWA 項目的方式：交易所與流程

日本投資人購買 RWA 相關項目主要有兩種方式，流程如下：

使用海外主流交易所

透過海外主流交易所，可參與日本本地尚未上市的多元 RWA 項目。購買步驟如下：

步驟 1：註冊帳戶並完成身分認證

前往海外主流交易所官網，註冊帳戶並完成電子郵件或手機號驗證。註冊後需完成 KYC 身分認證，上傳護照、駕照等身分證及地址證明（如水電費帳單），通常可於數小時至數日內完成審核。

步驟 2：於本地交易所買入 XRP

建議選擇手續費低、速度快的加密貨幣向海外交易所匯款。XRP 具備國際匯款專用、手續費低、到帳快等優勢，是理想選擇。

於 Coincheck、Bitbank、GMO Coin 等本地交易所註冊帳號，充值日圓後買入 XRP。可選擇市價單（即時買入）或限價單（依指定價格買入）。

步驟 3：將 XRP 匯至海外交易所

將購得的 XRP 轉至海外交易所錢包地址。轉帳時：

必須正確複製收款地址，避免因地址錯誤遺失資產。部分 XRP 轉帳還需填寫「Destination Tag」，務必輸入正確。

一般情況下數分鐘內即可到帳。

步驟 4：將 XRP 兌換為 USDT

多數 RWA 項目以 USDT 計價，需將 XRP 兌換為 USDT。選擇 XRP/USDT 交易對，市價或限價賣出 XRP，換得 USDT。

步驟 5：買入目標 RWA 項目

以 USDT 購買目標 RWA 項目。選擇所需項目之交易對（如 LINK/USDT、MKR/USDT），輸入數量及價格，下單即可。

市價單可即時成交，限價單則待達指定價格自動成交。請根據市場狀況選擇下單方式。

使用日本本地交易所

日本本地交易所上市 RWA 項目數量較少，但合規完善，適合新手操作。

步驟 1：註冊本地交易所帳戶

前往 Coincheck、Bitbank、GMO Coin、bitFlyer 等主流本地交易所官網，註冊帳戶並完成電子郵件及手機號驗證。

步驟 2：完成身分認證

本地交易所依金融廳規定，需嚴格進行身分認證。上傳駕照、個人編號卡、護照等證件進行審查。近年多採用手機鏡頭線上認證，最快當天即可交易。

步驟 3：充值日圓

審查通過後，至交易所錢包充值日圓。支援銀行轉帳、網路銀行、便利商店、信用卡等多元管道，其中銀行轉帳最常見且費用低廉。

步驟 4：買入 RWA 相關項目

充值後於交易介面選擇目標 RWA 項目。主流本地交易所上市項目包含 Chainlink（LINK）、Maker（MKR）、XDC Network（XDC）等。

選擇交易對（如 LINK/JPY、MKR/JPY），輸入買入數量並提交訂單。本地交易所分為「經銷商模式」與「交易所模式」。

經銷商模式係依平台報價即時買入，操作簡易但點差較大。交易所模式則可與其他用戶直接交易，點差小價格有利，但成交時間可能較久。

建議新手可先以經銷商模式小額試水，熟悉後再用交易所模式降低交易成本。

購買注意事項與風險管理

購買 RWA 項目時請注意：

首先，僅以閒置資金投資。加密資產市場波動劇烈，切勿動用生活或必要資金投入。

其次，務必分散投資。避免資金集中於單一項目，可分散配置至多個 RWA 項目或其他資產類型。

並且加強資安防護。務必啟用兩步驟驗證（2FA），大額資產長期持有建議存放於硬體錢包等冷錢包。

此外，請確實申報稅務。在日本，加密資產交易所得屬雜項所得，需依法納稅，請妥善保存交易紀錄並如實申報。

總結：RWA 代幣化開啟金融新紀元

本文系統說明現實世界資產（RWA）代幣化新趨勢，涵蓋概念、代表項目及實際購買流程。

RWA 代幣化有望解決傳統金融體系多項挑戰。資產分割所有權顯著降低高價值資產投資門檻，讓更多人能參與。流動性提升使過去難以交易的資產可全天候買賣。區塊鏈的透明度與安全性更提升投資人信心，有助市場健康發展。

文中介紹六大項目——Chainlink、Maker、XDC Network、Ondo Finance、Centrifuge、Synthetix——各自以不同路徑推動RWA 代幣化，為投資人提供多元選擇。Chainlink 為資料基礎設施，Maker 結合穩定幣與 RWA 投資，XDC Network 加速貿易金融效率，皆具獨特價值。

針對日本投資人，RWA 項目既可透過本地交易所，也可利用海外交易所參與。本地交易所合規安全，海外交易所則涵蓋更多項目。投資人應根據自身經驗與風險承受能力選擇合適管道。

須注意 RWA 市場仍處於早期階段，監管及技術尚待完善。投資前應充分審查項目技術實力、團隊背景及合規狀態，理性評估風險再做決策。

全球調查機構預估未來 RWA 市場將迅速壯大，規模有機會達數十兆美元。金融機構進軍區塊鏈、監管環境優化及技術成熟將加速產業發展。

RWA 代幣化不僅帶來投資機會，更推動金融系統民主化與效率提升。區塊鏈技術讓原本僅開放給高資產人群或機構的優質投資商品向一般投資人開放，推動更公平、包容的金融體系。

RWA 市場將持續進化，未來將有更多新項目與投資機會出現。投資人需密切關注市場動態，自主且審慎做出投資決策。期望本文能協助讀者掌握 RWA 代幣化新趨勢，成為投資決策的重要參考。