如何計算停損（SL）：權威指南

掌握停損（SL）的計算方法，是實現高效風險管理的關鍵。停損是指交易者為了限制虧損，預先設定的一個價格點，當市場價格觸及該點時，系統會自動平倉。本文將系統化說明SL的主流計算方式與核心公式。

停損的定義

在正式介紹SL計算方法前，需先明確停損是一種風險控管工具，目的是保障您的交易資金安全。當市場價格逆勢波動至指定幅度，停損單會自動協助您平倉。

停損計算基礎方法

1. 百分比法

最常見的SL計算方式之一，是以開倉價格的一定百分比作為依據：

公式：SL價格 = 開倉價 × (1 - 停損百分比)

例如，多頭開倉價為$100，停損設定為2%：

• SL = $100 × (1 - 0.02) = $98

2. 固定金額法

另一常見方式，是依每單位可承受的固定金額風險設定SL：

公式：SL價格 = 開倉價 - 每單位風險金額

例如，開倉價為$100，風險金額為$5：

• SL = $100 - $5 = $95

3. 波動率法

若以波動率計算SL，通常會使用平均真實波幅（ATR）指標：

公式：SL價格 = 開倉價 - (ATR × 係數)

例如，開倉價為$100，ATR為$3，係數為2：

• SL = $100 - ($3 × 2) = $94

結合停損計算部位規模

SL與部位規模應同時計算：

公式：部位規模 = 風險金額 / (開倉價 - SL價)

例如，風險金額為$100，開倉價$50，SL設為$48：

• 部位規模 = $100 / ($50 - $48) = 50單位

技術分析法計算SL

支撐與阻力位

技術分析計算SL時：

• 多頭部位SL設於支撐位下方
• 空頭部位SL設於阻力位上方
• 於關鍵位基礎上再加1-2%緩衝

形態法

波段交易者計算SL通常如下：

• 識別主要形態突破點
• SL設於形態邊界外側
• 結合形態高度決定SL距離

停損計算中的風險報酬比

SL計算時需考慮風險報酬比：

公式：風險報酬比 = (目標價 - 開倉價) / (開倉價 - SL價)

建議至少1:2，即潛在報酬需為風險的2倍以上。

SL計算實戰案例

案例1：日內交易

開倉價：$50 帳戶風險：$10,000的1% = $100 SL距離：2%

SL計算如下：

• SL價 = $50 × 0.98 = $49
• 每單位風險 = $50 - $49 = $1
• 部位規模 = $100 / $1 = 100單位

案例2：波段交易

開倉價：$200 支撐位：$190 緩衝：1%

SL計算如下：

• 基礎SL = $190
• 緩衝金額 = $190 × 0.01 = $1.90
• 最終SL = $190 - $1.90 = $188.10

停損計算常見錯誤

1. SL設定過緊：可能因市場正常波動而過早停損
2. 忽略波動率：未依市場環境調整SL
3. 逆勢調整SL：切勿移動SL以增加風險
4. 未計算部位規模：SL需與部位規模配合計算

高階SL計算技巧

移動停損計算法

移動停損會隨價格往有利方向自動調整：

公式：移動SL = 當前價 - 移動距離

若價格由$100漲至$110，移動距離為$5：

• 新SL = $110 - $5 = $105

依持倉週期調整SL

部分交易者會根據持倉時間調整SL：

• 日內：緊SL（0.5-1%）
• 短線：中SL（1-3%）
• 長線：寬SL（5-10%）

SL計算工具與平台

各大交易平台均設有SL自動計算器，通常需輸入：

• 開倉價
• 帳戶規模
• 風險比例
• 當前市場波動率

主流平台均支援SL計算，可有效提升風險管理效率。

停損計算最佳實務

1. 開倉前先計算SL：每次建倉前務必明確SL
2. 方法保持一致：堅持採用統一SL計算方式
3. 記錄計算過程：每筆交易保留SL計算紀錄
4. 根據波動及時調整：高波動時期需重新計算SL
5. 風險控制於1-2%以內：每次計算SL應限定總帳戶風險

總結

科學計算SL是提升交易勝率的基礎。不論採用百分比法、技術分析或波動率指標，核心在於方法一致及執行紀律。每次交易前，請務必計算SL，結合整體風險策略，並依市場與週期靈活調整。

停損計算不僅是定價動作，更是保障資金安全與交易彈性的關鍵。熟練運用上述方法，將顯著提升您的風險控管與長期交易表現。

常見問答

停損如何計算？

請先設定觸發價格及待賣加密貨幣數量。當價格觸及預設點，訂單會自動執行。賣出停損能有效限制價格下跌所造成的損失。