什麼是追蹤止損訂單？

止損追蹤訂單定義

止損追蹤訂單是一種先進的交易工具，旨在協助交易者最大化獲利同時保護資金免受不必要的損失。與通常為靜態的止損單不同，止損追蹤訂單具有根據市場價格變動自動調整的能力。

該訂單透過在當前市場價格之上或之下設定一定距離的止損點來運作，當價格有利地變動時，該止損點會「跟隨」(trailing) 價格走動。當價格反轉並觸及預設的止損點時，訂單將自動觸發並轉為市價單。

止損追蹤訂單在交易者無法持續監控倉位或希望讓獲利持續成長而無需擔心已獲利潤流失的情況下非常有用。此工具是現代交易中風險管理策略的重要組成部分，詳情請參見風險控制。

止損追蹤訂單的類型

市場上主要有兩種可根據交易策略調整的止損追蹤訂單類型：

1. 百分比追蹤止損
此類型根據市場價格的百分比設定止損距離。例如，若設定10%的追蹤止損，則止損點始終位於最高或最低價的10%之下（買入倉位）或之上（賣出倉位）。

2. 固定點數追蹤止損
此類型以貨幣的絕對值作為止損距離。例如，$30 的追蹤止損代表止損點始終距離市場價$30，無論價格變動的百分比如何。

此外，使用者還可以設定啟動價格，即止損追蹤訂單開始跟隨市場價格的價格水準。此功能提供額外控制，確保策略在預期的價格區間內生效。

百分比止損追蹤訂單的使用範例（賣出倉位）

為理解百分比追蹤止損的機制，以下範例說明：

情境一：價格直接下跌
若資產價格由$100直接下跌10%至$90，追蹤止損訂單會立即觸發。系統會自動將訂單轉為市價單，以大約$90的價格賣出資產，從而限制虧損。

情境二：價格上漲後小幅回調
若價格上漲至$150，追蹤止損點會「上移」至$135（$150的10%以下）。隨後若價格下跌7%至$140，追蹤止損不會被觸發，因為價格仍高於$135的止損點。這讓你可以繼續持倉，且有可能獲得更高的利潤。

情境三：價格大幅上漲後回落
若價格上漲至$200，追蹤止損點將設在$180（$200的10%以下）。當價格從峰值回落10%至$180時，追蹤止損訂單會觸發並轉為市價單。你將以大約$180的價格賣出資產，實現每單位80美元的利潤（起始價為$100）。

固定點數追蹤止損的使用範例（賣出倉位）

固定點數追蹤止損的原理相同，但以絕對值作為止損距離：

情境一：價格直接下跌
若資產價格由$100下跌$30至$70，追蹤止損訂單會被觸發，系統會執行市價單以限制虧損至每單位$30。

情境二：價格上漲後小幅回調
若價格上漲至$150，追蹤止損點會在$120（最高價的$30以下）。當價格回落$20至$130時，訂單不會被觸發，因為價格仍高於$120的止損點。這為價格波動提供了緩衝空間。

情境三：價格大幅上漲後回落
若價格上漲至$200，追蹤止損點會設在$170。當價格從峰值回落$30至$170時，訂單會被觸發，系統將以市價單賣出資產，確保每單位獲利$70（以$100為起點）。

重要注意事項

在使用止損追蹤訂單時，需關注以下關鍵因素，以最大限度提升效果並規避潛在風險：

倉位與保證金管理：
你的倉位和保證金在止損追蹤訂單真正觸發前不會被冻结或預留。這代表你必須確保帳戶中始終有足夠的倉位或保證金以執行訂單。若保證金不足，訂單可能無法成功成交，即使已觸發。

可能影響訂單執行的因素：
止損追蹤訂單可能因技術或市場狀況未能成功觸發或執行，包括：

• 平台設定的價格限制（price limits）
• 達到的最大倉位限制
• 保證金不足
• 市場處於非交易狀態（如維護或熔斷）
• 系統故障或技術中斷

未成交訂單的處理：
當追蹤止損成功觸發並轉為市價單後，仍可能出現未立即成交的情況，類似於普通市價單。這可能由流動性不足或價格變化過快引起。你可以透過平台的未完成訂單（Open Orders）介面監控並管理未成交的訂單。

有效使用技巧：
為最大化追蹤止損的優勢，建議考慮：

• 設定與資產波動性匹配的追蹤距離
• 利用啟動價格避免提前觸發
• 持續監控帳戶餘額和保證金狀況
• 結合其他風險管理策略使用追蹤止損
• 了解市場特性和活躍交易時間

掌握了追蹤止損的機制與風險，你便能將其作為自動交易策略和風險管理工具的有力助手。

常見問答（FAQ）

什麼是止損追蹤訂單及其工作原理？

止損追蹤訂單是一種會自動跟隨資產價格上漲的訂單，當價格下跌到設定的百分比時觸發賣出，既保護了獲利，又能捕捉價格進一步上漲的彈性。

止損追蹤訂單與普通止損單有何區別？

普通止損單為預先設定的固定價格水準。追蹤止損會隨著資產價格的上漲自動調整止損點，鎖定利潤的同時允許潛在的價格上漲，從而提供更大彈性。

如何在交易平台設置止損追蹤訂單？

在平台上設定追蹤止損訂單，進入訂單菜單，選擇「追蹤止損」類型，設定追蹤距離（百分比或金額），輸入入場價格和交易數量，然後確認訂單。系統會自動根據價格變動調整止損。

使用追蹤止損訂單的優缺點？

優點：自動保護獲利，減少交易情緒影響，適合上漲趨勢。缺點：可能被價格的小幅波動觸發，成本較高，不適用於震盪市。

在何種情況下應使用追蹤止損訂單？

當資產價格上漲，你希望鎖定部分獲利同時讓獲利繼續成長時，使用追蹤止損訂單非常適合。此策略適用於牛市趨勢，既能捕捉持續上漲，又能防止突發反轉帶來的損失。

追蹤止損的理想百分比或點數是多少？

一般建議設定在2%至5%之間，具體取決於資產的波動性和個人交易風格。高波動資產可以考慮5%至10%，穩定資產則為1%至3%。根據風險承受能力和獲利目標調整。

追蹤止損訂單適用於所有資產類型嗎？

追蹤止損訂單主要適用於比特幣(Bitcoin)和以太坊(Ethereum)等主要加密貨幣。支援情況取決於交易平台和交易對，流動性高的資產支援較佳。