PoolTogether (POOL) 研究報告

PoolTogether 的定位與價值意義

PoolTogether (POOL) 為一款去中心化無損彩票協議，目標在於革新用戶參與收益型 DeFi 平台的方式。協議於2021年2月20日正式推出，聚焦於解決去中心化金融領域的核心挑戰 —— 讓用戶能在無本金損失風險下，參與財富增值契機。

作為創新型無損遊戲協議，PoolTogether 深度融合DeFi 生態，連結零售端用戶與收益平台。協議將彩票機制的趣味性及 DeFi 收益特質結合，展現獨特價值主張。

截至2025年12月23日，PoolTogether 市值達919.5 萬美元，流通量7,172,433.99 POOL，總供應量1,000 萬。該代幣於 Gate.com 及多間交易所活躍交易，現價0.9195 美元，24 小時成交額11,513.89 美元。

起源與發展歷程

項目背景

PoolTogether 致力於提升 DeFi 領域的金融普惠性與被動收益獲取。協議誕生於 DeFi 創新浪潮時期，服務於期望藉由 DeFi 獲取收益、但缺乏高門檻資本的用戶。

項目初衷為打造零損失彩票機制，參與者可保全本金，同時有機會贏取協議產生的收益。此一創新模式促進 DeFi 收益普及，無論投資規模大小，更多用戶得以公平參與分配。

關鍵里程碑

• 2021年2月：PoolTogether 協議於以太坊主網上線，無損彩票理念首度落地 DeFi 社群。
• 發行價：代幣初始價格8 美元，隨後市場波動劇烈。
• 歷史高點：2021年2月20日 POOL 觸及53.98 美元，展現早期市場熱度。
• 社群擴張：協議吸引8,552 位代幣持有人，用戶基礎穩健成長。
• 市場進化：項目於多輪行情週期穩定運作，持續作為 DeFi 生態特色收益機制。

PoolTogether 運作原理

無損機制設計

PoolTogether 堅持一項核心原則：用戶永不損失本金。用戶資金存入協議即視為彩票券。與傳統彩票「輸家損失本金」不同，參與者始終持有 100% 本金。

收益產生與獎池分配

PoolTogether 運作流程如下：

1. 本金存入：用戶存入加密資產，獲取彩票券。

2. 收益產生：協議自動將存款部署至 Compound 等主流 DeFi 協議及其他收益平台，本金開始賺取利息。

3. 獎池累積：DeFi 平台產生的收益於固定週期匯入獎池。

4. 隨機開獎：協議定期從全部持券者中隨機抽選贏家。

5. 獎品發放：中獎者獲得累積 DeFi 收益，所有用戶均可取回原始本金。

去中心化執行

PoolTogether 依靠以太坊區塊鏈智能合約自動運作，無需中心化中介，確保：

• 獎池機制透明公開，嚴格依規執行
• 收益分配全程可稽核驗證
• 資金安全仰賴 DeFi 協議及鏈上驗證
• 用戶自主權，存款始終由參與者掌控

代幣經濟模型

POOL 代幣於生態內具多重功能：

• 治理權：持幣者參與協議治理決策
• 激勵機制：用於獎勵協議參與者及生態貢獻者
• 市場流通：於 Gate.com 等交易所流通，促進價格發現及流動性

目前9,195,000 美元市值，完全稀釋估值相同，反映1,000 萬 POOL總量下之真實估值。

市場表現分析

價格動態

截至2025年12月23日：

現價0.9195 美元，較 2021年2月20日歷史高點53.98 美元顯著回落，7 天內反彈19.46%，顯現短期回暖跡象。

市場地位

• 市值排名：1,376
• 24H 成交量：11,513.89 美元
• 市場占比：0.00028%
• 流通占比：71.72%
• 持幣地址：8,552

鏈上數據與網路活動

PoolTogether 為以太坊 ERC-20 代幣，合約地址：0x0cec1a9154ff802e7934fc916ed7ca50bde6844e。

項目社群活躍於多平台：

• 官方網站：https://pooltogether.com/
• 社群討論：https://www.reddit.com/r/PoolTogether/
• 社交動態：https://twitter.com/PoolTogether_
• 區塊瀏覽器：https://etherscan.io/token/0x0cec1a9154ff802e7934fc916ed7ca50bde6844e

投資考量

優勢

• 創新：無損彩票 DeFi 先行者
• 安全：依託成熟以太坊基礎架構及主流 DeFi 協議
• 本金保障：吸引風險偏好低的 DeFi 用戶
• 透明：鏈上運作，所有流程可查證

風險因素

• 市場競爭：收益賽道競爭者持續增加
• DeFi 依賴性：收益高度依賴外部 DeFi 平台
• 價格波動：代幣價格自高點大幅回落
• 監管不確定性：全球 DeFi 產業政策環境變化快速

結論

PoolTogether 以無損彩票機制推動 DeFi 收益普及創新。截止 2025年12月23日，協議持有者達 8,552 位，持續在 Gate.com 等平台流通。儘管 POOL 代幣自 2021 年高點大幅回落，近 7 天 19.46% 反彈顯示市場再度聚焦其獨特價值。

協議永續性受生態採用、底層 DeFi 穩定性及社群對無損彩票理念認同度影響。

PoolTogether 市場表現報告

市場表現

流通概覽

截至2025年12月23日，PoolTogether (POOL) 流通量7,172,433.99 枚，總供應上限1,000 萬，流通率71.72%，代幣絕大多數已流通，剩餘供給受固定上限限制，無通膨機制，總量恆定。

價格動態

POOL 於2021年2月20日 DeFi 熱潮高點達53.98 美元，無損彩票協議由此獲得市場關注與資金流入。

隨後價格大幅回調，2025年12月2日創下歷史最低0.089838 美元，反映長期熊市壓力及協議熱度下降。

截至2025年12月23日，POOL 價格0.9195 美元，年跌幅-65.49%，呈現 DeFi 板塊承壓及市場情緒調整無損彩票模型。

查看最新 PoolTogether (POOL) 行情

價格趨勢

下表顯示 POOL 近期主要週期表現：

7 天內上漲 19.46% 呈現反彈趨勢，但 30 天及 1 年表現仍為大幅回落。

市值與估值

• 市值：6,595,053.06 美元
• 完全稀釋估值 (FDV)：9,195,000.00 美元
• 市值/FDV 比：71.72%
• 24H 成交額：11,513.89 美元
• 市場占有率：0.00028%
• 排名：1,376

關鍵指標

• 持幣地址：8,552
• 24H 高點：0.9246 美元
• 24H 低點：0.9195 美元
• 初始發行價：8.00 美元

現價較發行價 8.00 美元已下跌88.5%，反映 DeFi 協議自 2021 年以來面臨的市場壓力。

PoolTogether (POOL) 市場分析報告

概況

PoolTogether 為無損彩票協議，透過免平台抽成徹底革新傳統遊戲體驗。用戶存入資金購買彩票券，資產自動投入 Compound 等 DeFi 平台賺取利息。平台定期開獎，中獎者獲得累積收益，所有參加者本金全額保留，無損失風險。

市場關鍵數據（截至 2025年12月23日）

價格表現分析

歷史價格走勢

自 2021年2月20日推出以來，PoolTogether 價格劇烈波動。2021 年牛市高點達 53.98 美元，隨後大幅回落。

最新表現：

• 1 小時漲跌：-0.15%（-0.001381 美元）
• 24 小時漲跌：+0.2%（+0.001835 美元）
• 7 天漲跌：+19.46%（+0.1498 美元），近期出現反彈
• 30 天漲跌：-39.06%（-0.5894 美元），下行壓力明顯
• 1 年漲跌：-65.49%（-1.7449 美元），長期持續下跌

2025年12月2日創新低，市場拋壓及挑戰仍在。

市場地位

市值約 660 萬美元，占比 0.00028%，POOL 屬加密市場微型資產。流通占比 71.72%，約 28% 代幣尚未發行。

區塊鏈基礎設施

合約資訊

PoolTogether 部署於以太坊：

代幣經濟模型

• 總供應：10,000,000 POOL（固定上限）
• 流通供應：7,172,434 POOL（占比 71.72%）
• 通證結構：通縮、總量恆定
• 持幣地址：8,552

固定供應上限反映項目對稀缺性的重視，避免無限通膨。

社群與生態系

活躍社群

PoolTogether 社群橫跨多平台：

• 官網：https://pooltogether.com/
• Twitter：https://twitter.com/PoolTogether_
• Reddit 社群：https://www.reddit.com/r/PoolTogether/
• 持幣地址總數：8,552

多平台布局展現社群黏著度與協議活躍度。

交易管道

PoolTogether 可於 Gate.com 及主流交易所交易，提供用戶流動性。24 小時成交量約 11,514 美元，市場活躍度適中。

挑戰與市場思考

主要挑戰

1. 大幅貶值：一年內價格下跌 65.49%，市場拋壓持續，投資信心受壓。

2. 新低紀錄：2025年12月2日跌至 0.089838 美元，部分持有者止損出清、籌碼集中度提升。

3. 微型資產屬性：市值 660 萬美元，流動性有限，波動幅度大，機構關注度低。

4. 成交量偏低：24 小時僅 11,513 美元，流動性集中，大額交易易產生滑價。

5. 市場情緒低迷：30 天及 1 年回報率皆為負，市場對協議模型及生態競爭地位持保守態度。

如何參與 PoolTogether

1. 取得 POOL 代幣

可於 Gate.com 及主流交易所購買 POOL，交易時務必確認以太坊合約地址（0x0cec1a9154ff802e7934fc916ed7ca50bde6844e）。

2. 參與協議

用戶可透過：

• 官方平台存入支持的穩定幣或代幣
• 本金全程自主管理，賺取 DeFi 收益
• 定期參與抽獎，爭取獎池分配

3. 社群互動

參與方式：

• 官方 Twitter（@PoolTogether_）追蹤最新動態
• Reddit 社群交流
• 官網（https://pooltogether.com/）查閱文件

4. 相關資源

• 官網：https://pooltogether.com/
• 智能合約： Etherscan https://etherscan.io/token/0x0cec1a9154ff802e7934fc916ed7ca50bde6844e
• Twitter：https://twitter.com/PoolTogether_
• Reddit 社群：https://www.reddit.com/r/PoolTogether/

市場情緒評估

PoolTogether 目前市場情緒偏中性略向空方，主要表現為：

• 劇烈波動：價格由 53.98 美元高點跌至 0.0898 美元低點，資產高度投機
• 採納不確定性：年度表現下滑，協議於 DeFi 競爭格局下吸引力不足
• 短期反彈：7 天漲 19.46%，但整體市場環境仍未明朗

投資考量

免責聲明：本報告僅供參考，不構成投資建議。加密資產投資風險極高，可能造成全部損失。

風險因素

1. 監管不確定性：全球 DeFi 協議政策環境快速變動，影響合規及營運
2. 智能合約風險：潛在漏洞可能影響資金安全
3. 市場競爭：無損彩票及存款型協議競爭激烈
4. 流動性風險：成交量有限，影響大額交易執行
5. 價值貶損：長期價格大幅下跌

潛在機會

1. 協議創新：持續優化 DeFi 彩票機制
2. 市場修復：7 天反彈帶來潛在牛市訊號
3. 社群基礎：成熟社群有助項目長期推進
4. DeFi 整合：原生串接收益協議，具獨特競爭力

總結

PoolTogether 結合彩票機制與 DeFi 收益，為用戶帶來無損遊戲新體驗。但代幣價格大幅下跌，顯示協議採納及競爭力仍面臨挑戰。

截至 2025年12月23日，POOL 報價 0.9195 美元，市場活躍度適中，微型資產特徵明顯。7 天反彈 19.46% 帶來階段性樂觀訊號，但年度跌幅 65.49%，壓力仍存。

參與建議：

• 詳實研究協議機制
• 評估自身風險承受能力
• 優先透過官網 https://pooltogether.com/ 參與
• 關注社群動態與開發進度

無損彩票模式具創新性，未來採納率與市場定位將決定其於 DeFi 生態的長期生命力。

相關資訊來源

• 官網：https://pooltogether.com/
• 合約查詢：https://etherscan.io/token/0x0cec1a9154ff802e7934fc916ed7ca50bde6844e
• 社群媒體：https://twitter.com/PoolTogether_
• 社群論壇：https://www.reddit.com/r/PoolTogether/

報告生成時間：2025年12月23日 資料來源：Gate.com 加密貨幣市場數據

常見問題

商業領域的「Pool」是什麼？

在商業領域，「Pool」指將類似資產（如抵押、貸款等）集中打包，通常用於資產證券化。此機制有助分散風險、提升流動性，並利於多方投資人或機構統一管理。

遊戲中的「Pool」是什麼意思？

於遊戲中，Pool 為專屬邀請碼，玩家可利用此碼組建或加入小組。輸入同一 Pool 碼即可靈活組隊、方便協作。

什麼是 Pool？

Pool 指流動性機制，用戶將加密資產存入智能合約賺取獎勵或參與去中心化交易。參與者依資金占比分享手續費及收益。

什麼叫 Pool？

在加密領域，Pool 是用戶共同提供算力或流動性以提升收益與效率的集合機制。參與者可合作挖礦、質押或做市，收益按貢獻分配。