什麼是金磚國家貨幣？

什麼是 BRICS 貨幣？

BRICS 貨幣是指金磚國家（巴西、俄羅斯、印度、中國、南非）間所提出的統一結算與記帳架構。這一概念並非實體紙幣或硬幣，更接近「跨境清算平台」或「數位記帳單位」。其核心目標在於為成員國間的貿易和投資打造更高效的結算管道。

在此語境下，「清算」是指銀行間對帳並確保資金實際劃撥的過程。關於 BRICS 貨幣的討論，既包括共用計價單位的可能性，也涉及建構國際清算網路，以實現本幣的無縫兌換與對帳。

截至 2024 年，尚未有統一 BRICS 貨幣的官方上線時程。目前討論重點在於提升本幣使用比例與優化跨境結算效率（參考來源：金磚國家峰會公報，2023 年 8 月）。

為何討論 BRICS 貨幣？

隨著成員國間貿易額持續成長，對高效跨境結算及匯率管理的需求不斷提升，加上集體降低對單一儲備貨幣依賴的目標，使 BRICS 貨幣成為熱門議題。其核心目標是提升操作效率與金融風險控管能力。

能源與大宗商品貿易常涉及較長結算週期及多幣種流通。傳統流程需多次貨幣兌換並仰賴國際系統，導致成本高、週期長。統一記帳單位或直接清算網路可簡化流程，減少中間環節，提高資金周轉效率。

同時，地緣政治風險及制裁不確定性促使相關經濟體尋求更具韌性的結算安排。2023 年，金磚國家領導人已公開強調擴大本幣使用的重要性。

BRICS 貨幣可能採取哪些形式？

BRICS 貨幣更可能以多元路徑探索，而非單一固定模式。常見方案主要包括四種類型：

1. 統一記帳單位：作為跨境定價與對帳的「計量標準」，主要用於機構間結算，並不對社會大眾流通。
2. 資產支持模式：錨定大宗商品或一籃子資產／貨幣，以降低單一貨幣波動風險。
3. 數位 BRICS 貨幣：面向機構的數位代幣，用於鏈上或專用網路結算，強調可編程性及可追溯性，便於稽核與風險管理。
4. 清算平台而非獨立貨幣：類似「跨境支付鐵路」，透過標準化規則和技術實現成員國本幣互聯互通，提升結算速度並降低成本。

BRICS 貨幣如何運作？

BRICS 貨幣可理解為「定價—兌換—結算—對帳」的閉環，目標在於實現合規且高效的資金流動。

1. 定價：交易雙方以 BRICS 記帳單位設定價格，降低兌換誤差。
2. 兌換：各方將本幣兌換為記帳單位，或透過央行／指定機構提供的流動性池完成撮合。
3. 結算：資金於銀行體系內實際劃撥，可能透過跨境清算節點批次處理，進一步降低延遲及成本。
4. 對帳與風險緩釋：包含保證金要求、淨額結算規則及風險共擔機制，以降低對手方違約風險。

範例：巴西企業自俄羅斯進口化肥，合約以 BRICS 記帳單位計價。付款時，巴西將本幣兌換為記帳單位，清算網路將資金劃撥至俄羅斯銀行，再兌換為盧布。此流程減少多次美元兌換並縮短結算時間。

BRICS 貨幣與 CBDC 有何關聯？

兩者關係可理解為「基礎設施與載體」。CBDC（央行數位貨幣）是由央行發行的數位現金，可於受控網路內實現點對點結算。若 BRICS 貨幣採數位化路徑，可能會以 CBDC 基礎設施運作。

以 mBridge 專案為例——該專案由多國央行與國際清算銀行參與，是多國數位現金互聯互通的試點平台。若 BRICS 採取數位化策略，其系統可借鏡此類多 CBDC 互聯解決方案以實現結算。

截至 2024 年，各國 CBDC 推動皆處於不同試點階段，跨境互操作的治理與合規框架仍在完善中。

BRICS 貨幣可能對加密市場產生哪些影響？

潛在影響包括結算工具及資金流向的變化。若區域內結算更多採用本幣或 BRICS 記帳單位，對美元穩定幣的需求在相關場景下可能減少，但鏈上結算及資產代幣化需求仍然存在。

穩定幣是鏈上發行、由法幣或等值資產支持的代幣，旨在實現與錨定資產 1:1 兌換。短期內，企業因其便捷性及結算速度，仍可能持續採用穩定幣進行跨境結算。

若 BRICS 貨幣推出商品支持或一籃子錨定版本，市場將關注其透明度、稽核頻率及託管機制，這些都是影響投資人對資產支持型穩定代幣興趣的關鍵因素。

同時，比特幣及其他加密資產可能因宏觀避險需求而受到更多關注，但其價格受多重因素影響，難以簡單預測。個人與機構應持續關注政策動態、合規要求及流動性變化。

Gate 用戶如何應對與 BRICS 貨幣相關的需求？

鑑於統一 BRICS 貨幣尚未推出，用戶可透過合規方式提升跨境資金管理彈性，同時為未來產品做好準備。

1. 建立可靠入金／出金方案：利用 Gate 合規法幣通道買入主流穩定幣用於跨境轉帳。穩定幣作為法幣鏈上等價物，可實現快速劃撥，需注意網路手續費及價格滑點。
2. 優化兌換路徑：透過 Gate 現貨或閃兌功能，快速完成多種穩定幣與主流加密貨幣間的兌換，降低多次兌換所產生的成本。
3. 管理波動風險：透過批量委託、價格提醒、風險限價單等功能控管滑點；如需長期海外儲備，可搭配理財產品，但須留意相關風險及鎖定期限。
4. 關注新產品與資訊揭露：如未來出現以 BRICS 貨幣主題發行的代幣（如記帳單位代幣化或資產支持代幣），應仔細查核發行方資質、錨定機制、稽核報告、儲備揭露、流動性深度及鏈上透明度。任何大額或跨境交易均涉及合規及市場風險，務必事先諮詢專業意見。

風險提示：加密資產波動性極高，跨境交易須確保合規。鏈上轉帳不可逆，務必核對地址及網路，切勿使用來源不明的錢包或私鑰託管服務。

BRICS 貨幣面臨哪些風險與挑戰？

主要挑戰體現在治理、流動性供給及合規層面。治理難題包括投票權分配、成員多元性管理，這些都是系統設計的核心議題。

若兌換池或做市機制流動性不足，記帳單位難以自由兌換，實際用途受限，易導致價差擴大或等待時間延長。若錨定大宗商品或資產籃子，則需建立明確的再平衡機制及應急預案。

合規方面，跨境資料流通、反洗錢及制裁合規均需統一或互認標準。商業銀行及大型企業的系統升級意願也是落地速度的關鍵。

BRICS 貨幣的時間表如何？

截至 2024 年公開資訊，尚無統一 BRICS 貨幣的明確上線時程。較為務實的路徑是先擴大本幣結算，並透過部分產品領域的小規模試點完善跨境清算平台。

關鍵指標包括：官方表態由「原則性支持」轉向「詳盡技術路線圖及試點清算規模」；央行成立常設工作組並發布對接標準；與 mBridge 或類似多 CBDC 平台的互操作試點；能源或大宗商品合約以「記帳單位＋本幣」結算的示範案例；商業銀行開放標準化 API 並更新風控規則。上述信號持續出現，顯示正從討論階段邁向小規模落地。

常見問題

BRICS 貨幣與美元有何不同？

BRICS 貨幣是由巴西、俄羅斯、印度、中國、南非主導的國際貨幣合作倡議，旨在降低對美元這一全球主要儲備貨幣（由美國發行）的依賴。BRICS 貨幣強調新興市場的共同參與與決策，目前仍處於探索階段，尚未正式發行。兩者在發行主體、用途及全球影響力等方面皆有顯著差異。

一般個人如何參與與 BRICS 貨幣相關的投資機會？

BRICS 貨幣目前仍處於概念及研究階段，尚無面向散戶的直接投資管道。個人投資者可關注相關國家央行公告及政策動態。在 Gate 等主流平台，可交易與這些經濟體相關的資產（如試點國家數位貨幣），或留意新開發銀行等機構的融資工具。建議先建立基本認知，待正式方案推出後再考慮參與。

BRICS 貨幣會取代加密貨幣嗎？

BRICS 貨幣屬於主權數位貨幣專案，與加密貨幣完全不同。法定數位貨幣由國家權威機構發行並背書；加密貨幣則為去中心化資產，在公開市場自由交易。兩者長期可能並存——BRICS 貨幣聚焦國際貿易結算，加密貨幣則保有儲值及投資等功能。

BRICS 貨幣何時正式推出？

BRICS 貨幣仍處於可行性研究及試點測試階段，央行正在討論發行模式、結算機制、匯率體系等。儘管領導人多次表態支持，但目前尚無具體上線時程，預計落地週期為 2–5 年。投資人應密切關注每年金磚國家峰會及央行最新公告。

為何這些國家希望擁有自己的貨幣而非直接採用加密貨幣？

BRICS 貨幣的目標在於打造官方且穩定的國際結算工具，而加密貨幣波動性高，缺乏國家監管，不適合長期國際貿易規劃。BRICS 方案可確保參與國在全球金融體系中維持影響力，同時規避單一貨幣風險，也便於央行調控貨幣供給與維護金融穩定。兩者各自適用於不同領域和目標。