美國銀行業遊說團體考慮對OCC提起訴訟，反對加密貨幣國家信託牌照

代表包括摩根大通、高盛和美國銀行在內的40家最大美國銀行的行業團體——銀行政策協會（Bank Policy Institute，BPI）正在考慮對貨幣監理署（OCC）提起訴訟，反對其批准加密貨幣和金融科技公司獲得國家信託銀行牌照。

此潛在法律挑戰緊隨OCC在2025年12月對Ripple、Circle、BitGo、Fidelity Digital Assets和Paxos等公司作出有條件的牌照批准之後，銀行界人士認為這些批准賦予了聯邦認可，卻未要求這些公司遵守與傳統銀行相同的嚴格資本和合規要求。

核心法律爭議與監管擔憂

銀行反對牌照批准的理由

銀行政策協會認為，OCC對聯邦許可規則的重新解釋，實質上允許加密貨幣和金融科技公司在較輕的監管下提供類似銀行的產品。BPI警告說，批准數字資產公司以信託牌照運營“可能模糊‘銀行’的法定界線，增加系統性風險，並破壞國家銀行牌照本身的公信力。”

BPI的監管事務聯合主管佩奇·皮達諾·派里登（Paige Pidano Paridon）表示，如果數字資產公司希望從事傳統銀行業務，應該申請全方位的國家銀行牌照，而非有限用途的信託許可證。該行業團體強調支持將創新產品納入受監管體系，只要這些產品“遵守與其他所有從事相同活動的持牌機構相同的規則和責任。”

行業普遍反對

隨著其他金融行業團體的警告增加，銀行業的阻力也在加劇。2026年2月，美國銀行家協會（ABA）敦促OCC解決關於缺乏存款保險的加密公司牌照的特定風險，呼籲暫停牌照批准，直到OCC確認其接管和解決工具足以應對無保險的國家銀行。

OCC的親加密立場也遭到來自全美50州金融監管機構代表的州銀行監管委員會（Conference of State Bank Supervisors）以及代表約5,000家較小貸款機構的獨立社區銀行家協會（Independent Community Bankers of America）的反對。州監管機構警告，批准加密貨幣和支付公司以信託牌照運營可能“破壞競爭、消費者保護和金融穩定。”

OCC的牌照批准動向

2025年12月的有條件批准

儘管反對聲浪日益高漲，OCC於2025年12月12日同時對五家公司授予有條件的牌照：Ripple、Circle、BitGo、Fidelity Digital Assets和Paxos。這是監管機構首次同時對多家加密原生公司授予有條件的牌照批准。

貨幣監理署署長喬納森·古爾德（Jonathan Gould），一位特朗普任命的前加密貨幣高管，為這些批准辯護，稱“新進入聯邦銀行業的公司對消費者、銀行業和經濟都是有益的。”

擴大的申請者管道

2026年初，申請者管道持續擴大，企業希望在聯邦監管下整合發行、結算和資產保管。Crypto.com於2月23日獲得有條件批准，提供托管和質押服務。2025年2月收購的Stripe子公司Bridge也於2月12日獲得有條件批准，允許其發行穩定幣、托管數字資產和管理儲備金，並在聯邦直接監督下運營。

Revolut在3月5日改變策略，放棄收購美國貸款機構的計劃，轉而申請與OCC和聯邦存款保險公司（FDIC）合作的全新銀行牌照。2025年的申請者中，已有超過六家獲得至少有條件的批准。

World Liberty Financial申請

值得注意的是，與此監管排隊的還有與特朗普家族相關的加密企業——World Liberty Financial。該公司於1月宣布，其子公司WLTC Holdings LLC已提交申請，尋求獲得國家信託銀行牌照。該公司打算利用該牌照發行並托管其價值1美元的穩定幣，該穩定幣在第一年內已達到超過33億美元的流通量。

該信託銀行計劃在聯邦監管下提供三項核心服務：在啟動時免收費用的穩定幣發行與贖回、美元與USD1之間的轉換服務，以及安全托管USD1和其他接受的穩定幣並提供轉換服務。

政治審查與國會監督

Warren對WLFI申請的質疑

World Liberty Financial的申請引起了重大政治關注。在2026年2月的參議院銀行委員會聽證會上，參議員伊麗莎白·沃倫（Elizabeth Warren）敦促貨幣監理署署長古爾德拒絕該申請，警告如果特朗普家族領導的加密公司獲批，古爾德可能成為“腐敗的同謀”。

沃倫指出，就在特朗普總統就職前不久，一家阿聯酋實體收購了World Liberty Financial 49%的股份。她質疑WLF是否在申請中披露了該阿聯酋公司是主要股東，並指出OCC規定要求申請人披露持股至少10%的股東。

“如果你遵守法律，你就會拒絕總統的申請，”沃倫對古爾德說，“一旦你批准了——我們都知道你會批准——你就從特朗普總統的支持者變成了他的腐敗同謀。”

古爾德的回應

古爾德拒絕討論申請的具體細節，但表示他會遵循規定和OCC的許可手冊中列明的程序。當沃倫要求查看未經修訂的申請時，古爾德回應說，他“很樂意接受你的請求，並與我的團隊討論，確保我們的做法與過去政府的做法一樣，並給予你相同的權利。”

值得注意的是，古爾德反駁了政治壓力的指控，並表示：“我感受到的唯一政治壓力，參議員，是來自你。”

眾議院民主黨的調查

眾議院民主黨也已向財政部長斯科特·貝森特（Scott Bessent）提出質詢，要求澄清OCC的審查流程中有哪些保障措施，以確保牌照審批過程不受政治或外國影響。

GENIUS法案的監管框架

實施聯邦穩定幣標準

在這些個別申請之外，OCC正著手正式化更廣泛的監管環境。2026年2月，該機構發布了有關實施GENIUS法案的擬議規則通知，該法案於2025年7月通過，建立了支付穩定幣的聯邦標準。

GENIUS法案一般禁止除獲准的支付穩定幣發行人之外的任何人在美國發行支付穩定幣。該立法規定了包括一對一儲備支持和禁止發行人直接支付收益的要求。

OCC的擬議規則

OCC的擬議規則將在其規章中新增第15部分，建立適用於受OCC管轄的獲准支付穩定幣發行人的監管框架。主要條款包括：

• 最低資本要求：新成立的聯邦合格支付穩定幣發行人，成立時須維持至少500萬美元的最低資本，OCC可根據風險狀況要求更高水平。
• 申請流程：申請“基本完整”後，OCC有120天的決策期限，期限屆滿未被拒絕則視為批准。
• 禁止支付利息：發行人不得向持有人支付利息、股息或任何形式的收益；穩定幣必須作為支付工具，而非投資產品。

更廣泛的監管背景

聯邦存款保險公司（FDIC）和全國信用合作社管理局（NCUA）也已分別提出了實施GENIUS法案的提案，針對其管轄範圍內的機構。OCC的提案跟隨一系列牌照批准，銀行行業團體批評這些批准缺乏充分的公開透明度。

展望與潛在法律行動

決策待定

BPI尚未就是否對OCC採取法律行動作出最終決定。該行業團體也未對潛在的訴訟發表評論。

法律挑戰的先例

對聯邦銀行監管機構提起訴訟在行業中較為罕見，但並非沒有先例。2024年底，該行業曾就聯邦儲備委員會（Fed）壓力測試的變更提起訴訟，促使聯邦儲備同意修改規則，最終新規預計於2026年3月公布。