週三，Coinshares 宣布了一項新的鏈上資產管理策略，將去中心化金融（DeFi）收益與實體資產的代幣化相結合，並在受監管的框架內運作。
這家總部位於澤西島的數字資產管理公司表示，該策略由基礎設施提供商 Kiln 共同打造，並由其 Railnet 協調層提供支持，這標誌著該公司所稱的首次在歐洲受監管的資產管理公司將 DeFi 借貸、機構擔保借貸與代幣化資產收益結合成一個產品。
該產品為 Coinshares 平台引入了第三個支柱，除了其加密交易所交易產品和主動管理策略外。公司表示，這一新方法旨在將多個收益來源整合到一個管理配置中，允許在 DeFi 協議、代幣化債券基金和 ETF 以及 Delta 中性基差策略中進行敞口。
Coinshares 表示，該投資組合將從六個不同的收益來源中獲取收益，並根據市場狀況和風險評估調整配置。該結構旨在在信貸、流動性提供和相對價值機會之間實現多元化，同時保持對風險的整體掌控。
該策略由 Coinshares 資產管理公司管理，該公司持有 AIFMD 和 MiFID 的監管許可，涵蓋金融工具，以及 MiCA 的加密資產許可。公司表示，這種雙重授權使其能在符合規範的框架內，跨傳統證券和加密市場進行配置，這在資產管理公司中較為少見。
Railnet 作為基礎設施，連接多個交易場所，標準化來自 DeFi 協議、擔保借貸平台和代幣化資產的收益管理方式。Coinshares 表示，這種設置使得在不同市場中執行交易成為可能，而不受限於單一協議的流動性，同時保持投資組合活動的可審計監督。
Coinshares 執行長 Jean-Marie Mognetti 表示，該計劃反映了公司長期以來的觀點，即傳統金融（TradFi）與 DeFi 正在融合成一個統一的資本配置系統。他將該策略描述為一種結構化的方法，將多個獨立的收益來源（包括信貸和流動性機會）結合在受監管的投資框架內。
Kiln 的 CEO Laszlo Szabo 表示，Railnet 系統旨在通過將現實世界的限制直接編碼到鏈上基礎設施中，來橋接短期的區塊鏈活動與長期的金融流程。他補充說，該平台標準化了碎片化市場中的結算、時間安排和流動性管理。
Coinshares 表示，該架構還支持企業對企業（B2B）分銷，允許托管人、交易所和錢包提供商通過統一系統向客戶提供機構級收益策略。公司稱，這擴展了存取範圍，不僅限於簡單的資產持有，還包括更複雜的收益產生產品。
此次推出與 Coinshares 擴展的三大戰略方向一致：加密交易所交易產品、主動管理的數字資產投資組合，以及鏈上資產管理。公司表示，這種多元化布局使其能夠捕捉尋求傳統與區塊鏈金融工具雙重敞口的機構投資者的需求。
