1月10日 | BTC 走勢分析

核心觀點

當前價格: $90,600 (截至1月10日上午10時)

短期展望: 中性偏空。1小時和4小時級別顯示短期下行壓力,MACD呈現負值背離,但日線級別仍維持上升趨勢。預計未來24-48小時將在 $89,500-$91,500 區間震盪整理,下行測試概率約70%。

關鍵支撐:

• $89,500 - 4小時布林帶下軌與清算密集區重合
• $89,000 - 1小時SMA50支撐位
• $87,500 - 重要長期多頭清算區(累計12.7億美元敞口)

關鍵阻力:

• $91,200 - 4小時中軌及EMA12阻力位
• $91,500 - 1小時SMA200壓力位
• $93,000 - 空頭清算密集區(累計10.5億美元敞口)

多時間框架技術分析

短期走勢(1小時)

• 價格位於布林帶中軌($90,658)附近,處於EMA12($90,670)和EMA26($90,741)下方
• RSI為48.80,處於中性區域但偏弱
• MACD柱狀圖為-2.57,出現空頭交叉信號
• 價格低於SMA50($90,746)和SMA200($91,269),短期結構偏空

中期走勢(4小時)

• 價格跌破布林帶中軌($91,254),正在測試下軌($89,434)支撐
• RSI降至45.32,接近超賣邊緣
• MACD呈現深度負值(-94.37),顯示強烈空頭背離
• 價格雖高於SMA200($89,356),但低於SMA50($91,325),中期壓力較大

長期走勢(日線)

• 價格仍位於布林帶中軌($89,498)上方,接近上軌($93,605)
• RSI為52.13,保持中性偏多
• MACD為302.21,維持多頭動能
• 價格高於SMA50($89,417),但仍低於SMA200($106,332),整體上行趨勢未改

市場動態與資金流向

現貨市場

• 過去24小時BTC在 $89,671-$91,839 區間波動
• 1月6日出現4.4億美元多頭清算後,價格在$90,000附近持續整固
• 較10月高點$126,000已回調28%

ETF資金流動

• 1月6日以來BTC現貨ETF累計淨流出11.3億美元
• 1月6-9日當周資金流向混合:周一流入6.97億美元,周三流出4.86億美元
• 機構在年初出現明顯獲利了結行為

衍生品市場

• 總持倉量為607億美元,24小時下降1.72%,槓桿率降低
• 過去24小時總清算5960萬美元,其中多頭清算3550萬美元(高於空頭2420萬美元)
• 資金費率為正(0.0079-0.01%),多頭持續支付資金費用,顯示槓桿多頭擁擠
• 幣安持倉量領先為117億美元(下降1.55%)

鏈上數據

• 1月9日交易所淨流入1,306枚BTC
• 近7天整體淨流出5,638枚BTC,顯示輕度囤幣趨勢
• 交易所儲備量維持在275萬枚BTC,供應壓力穩定

清算風險分析

下行清算風險

• $90,000以下: 存在級聯清算風險,累計敞口7.41億美元
• $89,224: 多頭清算密集區
• $87,500: 重要清算支撐位,累計敞口12.7億美元

上行清算風險

• $92,000: 空頭清算密集區,累計敞口6.9億美元
• $93,000: 主要空頭清算區,累計敞口10.5億美元

目前多頭清算風險明顯高於空頭,若跌破$90,000可能觸發連鎖反應。

交易策略建議

看空場景(概率70%)

• 入場區間: $90,400-$90,600
• 目標位: $89,500(首要目標),$89,000(次要目標)
• 止損位: $91,300
• 依據: 4小時MACD深度負背離,資金費率為正顯示多頭擁擠

看多場景(概率60%,需突破確認)

• 入場條件: 突破並站穩$91,200
• 目標位: $91,500(保守),$93,000(激進)
• 止損位: $90,500
• 依據: 日線MACD保持多頭,若短期超賣修復可能反彈

風險提示

• 關注$90,000關鍵心理關口,破位可能引發清算連鎖反應
• 資金費率持續為正可能導致多頭進一步平倉
• 美聯儲政策預期和宏觀流動性變化仍是主導因素

總結

BTC當前處於短期調整與長期上行趨勢的博弈階段。技術面顯示1小時和4小時級別承壓,但日線結構完好。市場情緒在ETF大額流出和多頭槓桿擁擠的背景下偏謹慎。建議關注 $89,500 支撐位的有效性,若失守則可能進一步下探至 $87,500 清算密集區;若能守住並出現4小時RSI背離,則有望反彈測試 $91,500-$93,000 阻力區間。未來24-48小時以震盪整理為主,傾向先下後上的走勢。