穩定幣C2C跨境匯款的破局：從高費率到即時結算的轉變

這不是支付的終點，而是鏈上金融的新起點。

一個真實的故事

2010年左右，在舊金山工作的墨西哥工程師Julio向朋友借了300美元——只是為了給女兒寄學習用品回家。原因很簡單：高昂的匯款手續費讓他猶豫不決。

這個故事激發了Bitso創始人的創業靈感。他們發現了一個荒謬的現象：用手機視頻通話基本免費，但跨境轉帳卻貴得離譜。

這正是當前全球C2C（個人對個人）跨境匯款的真實寫照。

傳統匯款有多貴？

2024年數據顯示，中低收入國家接收的匯款規模達6850億美元。然而這條通道卻令人失望：

平均手續費率4%-6%

• 匯款200美元：成本約6.3%
• 匯款500美元：成本約4.3%
• 銀行渠道最貴，可達12.66%

這還不算隱形成本。傳統匯款公司提供的匯率往往比市場匯率差很多，外匯加價在新興市場甚至佔總成本的80%。

穩定幣正在改變這一切

當同樣的200美元轉帳透過穩定幣完成時會怎樣？

成本降低92%——從12.66%降到略高於1%

具體案例：

• BCRemit（服務菲律賓海外勞工）：總轉帳成本降至1%以上
• Sling Money：僅對存款收取最高0.1%費用，相比銀行的13%便宜100倍
• 結算速度：不到1秒完成，而傳統方式需要1-5天

C2C匯款的三個關鍵痛點

1. 最後一公里難題

穩定幣在鏈上流動很快，但落地到現金和本地經濟才是考驗。全球仍有四分之一的人主要使用現金，他們往往被排除在"純數字經濟"之外。

2. 本地貨幣缺口

美國寄出美元穩定幣容易，但收款人在菲律賓需要比索，在阿根廷需要比索。換幣成本和流動性又成了問題。

3. 收款端被忽視

傳統匯款商向發送方收費，收款方長期處於被動地位——只能被動接收，缺乏金融服務。

三大巨頭的穩定幣新玩法

MoneyGram：重塑收款體驗

擁有50萬家線下網點和85年歷史的MoneyGram，正透過穩定幣"重新創業"。

關鍵動作：

• Receiver-Side Wallet：讓收款人可以自由保留、支取或使用資金，而非必須立即提現
• MoneyGram Ramps：成為現金與穩定幣的雙向橋樑——用戶可在全球任意網點將現金換成穩定幣，也能將穩定幣換回現金

CEO Anthony Soohoo用"加州旅館"比喻加密行業現狀——“你可以隨時入住，但永遠無法離開”。MoneyGram要做的是打破這種困局，讓資產真正"進得去，也出得來"。

首發選擇哥倫比亞的原因很典型：

• 匯款流入是流出的22倍（高度依賴匯款）
• 年輕人多，智慧型手機普及
• 本幣波動大，需要穩定資產

Western Union：自建穩定幣生態

150年老牌匯款巨頭的動作更激進——推出自有穩定幣USDPT（2026年上半年上線）。

這背後的邏輯：

• 即時結算優勢：消除傳統匯款需要預存資金的模式，資金在鏈上即時清結
• 流動性釋放：不用提前鎖定現金，金融機構的周轉效率大幅提升
• 風險管理升級：本幣波動大的國家，可先用穩定幣"鎖住價值"，需要時再兌換

Western Union的創新是與Rain（穩定幣基礎設施平台）合作，推出穩定幣支付卡。這樣一個阿根廷用戶可以：

• 保留USDPT，對沖通膨風險
• 透過Rain Card進行本地消費
• 甚至享受"先買後付"的借貸服務

Bitso的突破：從800億美元支付看本幣穩定幣

作為拉美首個加密獨角獸，Bitso目前處理美墨匯款總額的10%，年支付總額達800億美元。

他們的祕訣是什麼？

1. 解決支付服務商的流動性困境

傳統模式下，支付商需要等幾天才能收到款——先收錢，積累到一定規模再做外匯兌換和銀行清結。

Bitso的做法：即時轉換為穩定幣（USDC或USDT），直接發送給商戶，徹底改變了PSP的現金流。

2. 24/7全天候結算

傳統匯款公司需要在週四匯款為週末預留營運資金，佔用3天的營運資本。Bitso的穩定幣通道：

• 隨時發送
• 隨時結算
• 大幅降低資金佔用

3. 本幣穩定幣是關鍵突破

Bitso推出的MXNB（墨西哥比索）和BRL1（巴西雷亞爾）穩定幣，解決了一個根本問題：

人們傾向於用本地貨幣定價本地市場。

為什麼重要？

• 墨西哥銀行用比索提供信貸，民眾用比索賺錢、還貸
• 鏈上流動性統一，外匯市場定價效率更高
• 金融科技公司繞過複雜的央行支付系統，直接創新

超越支付：鏈上金融的新时代

這些舉措的深層意義超越了"便宜+快速"：

一個阿根廷用戶的完整體驗

• 收到USDPT，保留美元頭寸避免通膨
• 透過支付卡消費本地比索
• 需要貸款時，鏈上獲得比本地銀行更便宜的利率
• 全程留在鏈上，無需提現到傳統銀行

這是"一魚多吃"的生態：

• 發行方實現穩定幣分發
• 用戶獲得多元金融服務
• 商戶獲得高效支付體驗

市場現狀與展望

當前障礙

1. 稅收不確定性：許多國家還未明確穩定幣的稅務處理規則
2. 流動性分散：各地流動性不集中，兌換效率不夠
3. 用戶教育：普通人對穩定幣仍不熟悉

未來趨勢

不是美元獨占天下

目前穩定幣市場幾乎100%以美元計價，但這不會持續。隨著代幣化應用擴展，本地貨幣穩定幣需求將爆發。

未來5-10年的想像空間：

• 更多交易所發行地區穩定幣
• 借貸、理財、信用卡等場景逐步上鏈
• 用戶真正留在鏈上，而非把穩定幣當成中轉站

這是起點，不是終點

如果從科技史看，每個行業爆發都源於找到"殺手級應用"。個人電腦有電子表格、互聯網有瀏覽器、移動互聯網有Uber。

穩定幣正成為加密行業的殺手級應用，其影響力將從支付滲透到金融的各個層面。

但這不僅是成本優化的故事，更是包容性金融的突破。對那些無法獲得傳統銀行服務的人來說，穩定幣開啟了一扇新窗口——低成本、即時、可靠。

正如Bitso創始人所說，這是一個"命運之輪"。傳統金融還有太多軌道可以被顛覆：代理銀行、信用卡處理、全球支付、股票結算……

我們才剛剛開始。

穩定幣的C2C價值遠超跨境匯款本身，它開啟的是鏈上金融服務的全新時代。