3 家金融科技股票有望把握數位銀行革命的機會

金融科技行業持續重塑消費者與機構的資金管理方式。雖然金融科技本身已不再新奇，但持續的數位轉型為願意超越當前市場情緒的投資者帶來了令人振奮的機會。以下是值得關注的三檔股票的詳細分析。

以行動為先的銀行業機會：SoFi Technologies

數位銀行的採用已達到關鍵轉折點。根據美國銀行家協會的最新數據，截至十月，超過一半的美國銀行客戶——54%——主要依靠行動應用程式來管理帳戶。另有22%偏好網路銀行，而只有9%會親自前往實體分行。這一轉變代表了銀行行為的根本變化，尤其是在年輕族群中，隨著他們年齡增長，這一趨勢將只會更加深化。

SoFi Technologies (NASDAQ：SOFI) 代表了這一轉型的純粹代表。與傳統銀行改造數位服務不同，SoFi從一開始就以線上為優先的機構架構。結果不言而喻：客戶數量持續成長，從2019年初的704,000人擴展到今天超過1260萬人——這是一個連續季度的顯著擴張。

然而，這一滲透率僅僅是冰山一角。美國約有2.6億數位原生成人，而大多數SoFi客戶與平台的產品關係少於兩個。交叉銷售的機會仍然相當可觀。

市場悲觀情緒中的營收成長：PayPal

少數公司能像PayPal (NASDAQ：PYPL) 一樣，經歷基本面與估值之間如此巨大的脫節。自2021年高點以來，股價的下跌激起了悲觀情緒，投資者將威脅來自加密貨幣替代品、傳統銀行與金融科技競爭對手的崛起，以及支付網絡的成熟度納入考量。

然而，這個敘事與現實並不一致。PayPal正朝著另一個創紀錄的營收年度邁進，預計達到333億美元，獲利能力接近2021年的水準。公司在全球線上支付市場的份額約為50%，這一市場份額在面對競爭壓力時仍保持著令人驚訝的韌性。

分析師普遍預測公司將持續成長：預計到2028年營收將達到$41 十億美元，淨利潤轉化為58億美元。以不到今年預計每股盈餘5.79美元的10倍市盈率，該股的交易價格比共識目標價低24%。當投資社群能將當前估值與未來預測調和時，潛在的上行空間將變得相當可觀。

AI驅動的信用評估：Upstart Holdings

信用評分是一個碎片化且亟待顛覆的市場。傳統玩家如Equifax和TransUnion已進行了逐步的技術改進，但Upstart (NASDAQ：UPST) 展示了現代時代從底層打造的信用解決方案的模樣。

由前Google高管Dave Girouard、計算機科學家Paul Gu以及企業家Anna Counselman於2012年創立，Upstart運用人工智慧算法來重新評估借款人的信用狀況。該平台帶來了可衡量的成果：貸款核准率提高43%，而違約率未增加。超過90%的核准流程完全自動化，降低了整個借貸生態系統的摩擦與成本。這一效率吸引了超過100家機構貸款人，包括銀行和信用合作社。

自2020年首次公開募股以來，股價經歷了波動，但這反映了平台按預期運作的情況。當2024年中出現經濟逆風時，算法適時發出謹慎信號，減少核准，保護貸款人免受不確定性影響。

近期的業績改善驗證了商業模式：2024年前三季度，總貸款量超過一倍增長，轉換率從15.3%提升至21.2%。隨著市場參與者認識到Upstart的業務已經達到轉折點，估值重新評估的可能性也在增加。

總結

這三家金融科技股票代表了金融科技演進的不同角度。無論是透過銀行基礎建設的轉型、支付市場的韌性，或是人工智慧在傳統金融中的應用，每一個都提供了不同的催化劑，促使其表現超越。