## Raymond James 透過 Clark Capital 收購強化資產管理平台

**Raymond James Financial (RJF)** 已與**Clark Capital Management Group**達成最終協議，收購這家總部位於費城的知名投資公司，管理超過$46 billion的自主與非自主資產。預計此交易將於2026年第三季完成，待監管批准及常規交割條件。

自1986年成立以來，Clark Capital在財富管理領域建立了卓越聲譽，專注於多資產類別投資策略、專有模型投資組合以及40-Act共同基金。該公司主要通過金融顧問網絡服務高淨值客戶。此次收購是RJF最新的戰略舉措，旨在鞏固其在競爭激烈的資產管理市場中的地位。

## 保持品牌特色 同時擴大運營規模

此交易的一個關鍵點是Clark Capital將保持其品牌身份，並作為獨立的精品投資管理公司，在Raymond James Investment Management內運作，該平台是RJF的全球多精品平台。現有的領導團隊、投資運營和客戶服務模式將保持不變，確保現有客戶和顧問的連續性。

通過合併，Clark Capital將獲得Raymond James的廣泛規模、技術基礎設施和分銷網絡。這一定位使公司能夠加速產品創新、提升顧問支援能力，並提供更全面的客戶體驗，同時不損失其精品特色。

RJF執行長Paul Shoukry對此合作表示，這將兩個文化相容的組織聯合起來，致力於提供卓越服務。此交易進一步鞏固Raymond James Investment Management在以顧問為中心的渠道中的地位，包括獨立顧問公司和TAMPs（Turnkey Asset Management Platforms）(TAMPs)。

## 與RJF成長軌跡的戰略契合

此次收購是Raymond James一系列戰略舉措中的最新一步，旨在將其打造為全球領先的資產管理巨頭。公司近年來通過多次收購積極擴展：

- **2025年10月：** 收購GreensLedge Holdings的多數股權，該公司是一家專注於結構性信貸和證券化的精品投資銀行
- **2024財年：** 透過與Eldridge Industries的合作進入私募信貸領域
- **2023財年：** 收購加拿大的Solus Trust Company Limited
- **2022財年：** 增添SumRidge Partners、TriState Capital Holdings及英國的Charles Stanley Group PLC
- **2021財年：** 收購Cebile Capital及精品投資銀行Financo

這些交易彰顯RJF致力於建立多元化、全方位的資產管理生態系統，以服務金融顧問及其客戶群。

## 市場背景：金融服務業整合加速

RJF的Clark Capital收購反映出金融服務行業內更廣泛的整合趨勢。近期類似的戰略舉措也在加快推進：

**U.S. Bancorp (USB)** 已同意以全股票和現金交易收購BTIG, LLC，交易金額為$1 billion，預計於2026年第二季完成。BTIG提供投資銀行、機構交易、研究及主經紀服務。此合作建立在2014年已存在的轉介安排之上。

**PNC Financial Services Group (PNC)** 最近完成對FirstBank Holding Company的收購，並已獲得所有監管批准。此交易大幅提升PNC在科羅拉多州和亞利桑那州這兩個美國增長最快的銀行市場中的競爭地位。預計在2026年夏季進行客戶帳戶轉換。

這些平行的動作凸顯行業專注於擴展服務範圍、提升運營效率及通過戰略整合來強化市場地位。