基本技術指標：掌握MACD和RSI，提升交易能力

技術分析依賴特定工具來識別市場方向和潛在的反轉點。對交易者來說，最常用的兩個指標是MACD和RSI，它們各自提供獨特的價格動能和趨勢強度的見解。本指南將解析這些指標的運作方式、主要差異，以及如何有效應用它們。

理解MACD：動能與趨勢方向

MACD作為一個追蹤趨勢的工具，通過比較兩條指數移動平均線來揭示方向性動能和市場結構的潛在轉變。通過分析這些移動平均線之間的關係，交易者可以識別交叉點和背離，這些通常預示著重要的價格變動。

MACD的核心機制是追蹤價格與指標的同步或背離運動。當它們同步移動時，趨勢保持不變；但當價格上升而MACD下降，或反之，則形成背離。這些背離經常預示著趨勢反轉即將來臨，為交易者提供早期警示。

MACD信號的運作：動能水平與交叉點

MACD指標顯示相對於零線的動能方向，零線作為中立參考點。當MACD讀數高於零線時，反映市場的多頭動能；相反，低於零則表示空頭動能佔優。

MACD的信號產生在特定時刻。當MACD線向上穿越信號線，表示多頭趨勢形成；反之，向下穿越則暗示空頭趨勢可能展開。這些交叉點結合價格動作的確認，為交易者提供可操作的進出點。

當MACD形成一系列逐步上升的低點，並與價格圖上的低點背離，這種正背離常預示價格將向上突破。理解這些模式有助於交易者提前預測反轉，避免錯失良機。

RSI背離模式解析

相對強弱指數（RSI）採用不同方法，通過近期的高點和低點來衡量價格動能，而非移動平均線。這種獨特的計算方式使RSI特別適合識別超買和超賣狀況，這些狀況常伴隨反轉。

RSI背離模式有多種形式，各自提供不同的交易信號。當價格創造較低的低點，而RSI同時形成較高的低點，這是一個看漲背離，暗示價格可能向上反彈。成交量的確認能大幅增強這些信號。相反，當價格創造較高的高點，但RSI形成較低的高點，則是看跌背離，暗示下行壓力可能累積。

主要的四種類型——常規看漲、常規看跌、隱藏看漲和隱藏看跌——可歸為兩大類：常規背離和隱藏背離。常規背離多預示趨勢反轉，而隱藏背離則多表示趨勢持續伴隨短暫回調。

MACD與RSI：選擇合適的指標

選擇MACD或RSI取決於市場狀況和你的交易風格。MACD在強烈趨勢市場中表現出色，因為它利用專為捕捉動能和趨勢方向設計的指數移動平均線。當價格明確朝一個方向移動時，該指標反應良好。

RSI則在震盪或盤整市場中表現最佳，因為它能有效識別超買/超賣的極端狀況，這些狀況常預示反轉。許多交易者利用RSI來把握進出時機，特別是在盤整行情中，而MACD則更適合追蹤趨勢。

專業交易者常常同時使用兩者——用MACD判斷主要趨勢，用RSI來細化進場時機。這種組合能增加確認信號，降低假突破的風險。

費波那奇回撤：支撐與阻力映射

費波那奇水平提供數學層級，價格經常在這些層級停頓或反轉。設定費波那奇回撤時，需將工具放在行情的最低點，然後延伸到最高點。這樣可以揭示關鍵支撐位，價格可能在此回調後繼續上升。

在下跌趨勢中，操作相反：將工具放在最高點，拖到最低點，標示出重要的阻力區域，價格可能在此回撤後再度下行。

費波那奇擴展則預測價格在現有趨勢方向上的下一個可能高點。上升趨勢中，這有助於交易者預估潛在的峰值目標。艾略特波理論交易者經常利用費波那奇水平來定位反轉區域和目標點。值得關注的主要水平包括38.2%、50%、61.8%和100%的回撤。

高階佈局：結合多個指標進行確認

最可靠的交易信號來自多個指標的共同確認，這樣可以降低假信號並提高勝率。一個常見的高階佈局是將MACD交叉與RSI水平結合，確保動能轉變發生在價格處於重要費波那奇水平時。

例如，交易者可能等待MACD向上穿越信號線，同時RSI突破50，暗示強烈的多頭動能。如果這一佈局發生在由適當回撤映射出的費波那奇支撐位上，成功的概率將大大提高。

有效的交易結合了指標信號、成交量分析與價格動作確認。MACD提供方向，RSI細化時機，費波那奇水平確定目標區域。掌握這一組合，能將技術分析從猜測轉變為系統化、可重複的流程，並適應不同的市場狀況。