2026 加密創新者ETF指南：聰明投資者應該了解的Bitwise指數基金的相關資訊

加密貨幣投資格局已經發生了巨大變化，一個備受投資者關注的創新平台是Bitwise Crypto Industry Innovators ETF（紐約證券交易所市場：BITQ）。該基金管理資產近4.31億美元，運作歷史超過五年，代表了一種與傳統現貨比特幣或以太坊ETF截然不同的先進加密貨幣敞口策略。在投入資金之前，了解該基金的三個關鍵差異至關重要。

這個創新者基金與現貨加密貨幣ETF的不同之處

目前市面上大多數加密貨幣ETF——包括比特幣和以太坊現貨基金——都直接持有數字資產。而Bitwise Crypto Industry Innovators ETF則採用根本不同的原理運作。它並不持有實際的比特幣或以太坊代幣，而是追蹤Bitwise Crypto Innovators 30指數，該指數由經過篩選的公開交易股票組成。

這一差異對於尋求間接加密貨幣敞口的投資者來說尤為重要。當你購買該ETF的股份時，你實際上是在購買一籃子與加密貨幣相關的股票，而非直接持有數字貨幣。該基金與主要加密貨幣的相關性顯著：截至2025年底，與比特幣的相關係數為0.7，與以太坊的相關係數為0.63。這些相關係數在提供加密貨幣價格變動的槓桿效應的同時，也通過傳統股市篩選了敞口。當前比特幣價格約為67,600美元，以太坊約為2,000美元，反映出這些股票相關性運作的波動環境。

金融服務敞口的創新

該基金作為創新者工具的另一個特點是其重塑傳統金融服務行業投資的方式。傳統的金融服務ETF通常重點投資於傳統投資銀行、貨幣中心銀行和保險公司——這些行業與加密貨幣的整合較少。

而Bitwise基金則採取截然不同的策略。其41.1%的配置投向託管和交易相關公司，為傳統保守的行業引入真正的加密原生金融服務敞口。Coinbase Global是該基金最大的一個金融服務持倉，占總投資比重的8.39%。除了Coinbase之外，該基金還持有較年輕、更偏向科技的金融公司，包括Bullish和Robinhood Markets，這些公司是為數字資產時代而設計，而非傳統金融世界。

這種定位對於希望現代化金融服務配置，同時保持傳統市場可及性的投資者來說，具有重要的創新意義。

投資組合的轉型：從礦業到人工智能基礎設施

比特幣礦業公司是最早公開交易、提供加密敞口的企業之一，因此在該基金中佔有重要比例。約37%的持倉由礦業公司構成，這使得該類公司成為潛在投資者的重要考量。

值得注意的是，許多主要持倉正處於轉型階段。該基金中的不少礦業公司正有意減少或停止礦業運營，轉而利用其現有的技術基礎設施和計算能力來進行人工智能應用。例如，排名第四的Iren Limited正迅速轉型為AI基礎設施的重要參與者。同樣，Terawulf也在將其數據中心能力轉向AI相關應用。

這一轉變對於認識到加密資產持有者正逐步多元化進入高增長相關領域的投資者來說，是一個重要的創新。通過持有這些轉型中的公司，該基金有望同時受益於加密貨幣的復甦和人工智能基礎設施的繁榮——這兩個領域在2026年前都展現出極大的動力。

投資決策建議

Bitwise Crypto Industry Innovators ETF提供了一種獨特的加密貨幣相關投資結構，結合了像Coinbase這樣的加密原生公司與有望受益於AI發展的基礎設施公司。然而，潛在投資者必須仔細評估這種特定持倉組合是否符合自己的風險承受能力和投資目標。

該基金與主要加密貨幣的相關性提供了顯著的上行潛力，但在市場調整期間也伴隨相應的下行風險。其金融服務和礦業配置持續變化，需持續關注個別持倉的最新動態。

在投入資金到此類專業ETF之前，投資者應進行充分的盡職調查，並考慮該基金的獨特定位如何融入其整體投資策略。