震盪延續中的結構選擇：比特幣區間博弈與HYPE波段機會 | 特邀分析

您好，我是您們的老朋友，Odaily 特邀行情分析師 Cody。今天是正月初七，春節假期基本也到了尾聲。

從市場表現來看，這一周的行情與我們上篇文章分析的狀態類似——節奏偏慢，以震盪為主，並沒有出現明顯的方向性波動。

比特幣在過去一周主要運行於 65,500～70,000 美元區間，整體價格結構維持震盪整理，既沒有有效突破上方壓力，下方也暫時沒有出現進一步放量走弱的跡象。

所以在這樣的背景下，本周更適合做的，並不是急於判斷趨勢方向，而是觀察震盪區間內部的結構變化。

正是在這種“主流資產節奏放緩”的階段，我們可以將視線延伸到一些結構相對獨立的標的上。

因此本周文章中，將首次引入新的幣種分析——HYPE，結合已完成的一次短線實操結果，從日線結構與波段角度，拆解其當前所處的位置及後續可能的交易機會。

交易周報核心摘要：

• 策略執行（短期）成效驗證：基於策略紀律，因比特幣價格未抵達預判壓力區，我們上周未進行短線操作。

• 策略執行（中期）成效驗證：比特幣上周遵循既定中線策略，持有於89,000 美元（1 倍槓桿）建倉的空單，截止上周收盤盈利約24.01%，期間最大盈利約32.58%。

• 核心觀點（短期）驗證：上周比特幣在65,500～70,000 美元之間震盪。目前走勢符合此前我們對行情運行區間震盪格局的預判。

• HYPE：走勢結構分析及短線操作機會。（詳解見圖一）

下文將詳細回顧行情預判、策略執行與具體交易過程。

一、HYPE 走勢結構解讀及短線操作復盤：

HYPE 日 K 線圖

圖一

1、日線級別結構框架（見圖一）

HYPE自 2026 年 1 月 21 日於 20.46 美元附近企穩後，開啟獨立的震盪上行趨勢。目前，價格已確認突破連接 2025 年 9 月（約 59.48 美元）與 2025 年 10 月高點（約 50.17 美元）的長期下降趨勢線，預示著前期看跌結構的可能轉變。

其日線走勢結構可初步劃分如下：（基於 1 月 21 日之後的行情）

• Ⅰ浪（驅動浪）：1 月 21 日（20.46 美元）至 2 月 3 日（38.41 美元），完成一段上升浪。

• Ⅰ浪底部預判信號：通過自主構建的量化模型分析，在Ⅰ浪末端（1 月 21 日附近）同時出現：

• 動能量化模型：顯示動能背離信號。

• 情緒量化模型：觸發底部預警信號（圖中白色橫條）。

上述信號疊加，強化了Ⅰ浪於 1 月 21 日（20.46 美元）形成重要低點的預判。

• Ⅱ浪（調整浪）：2 月 3 日（38.41 美元）至今，表現為對Ⅰ浪的修正。

• Ⅲ 浪成立的關鍵確認條件分析：

• Ⅲ 浪起點的確認信號：

a，若後續價格不跌破 2 月 19 日低點27.73 美元，則該點位可確定為Ⅱ浪的終點、Ⅲ浪的啟動點。

b，若後續價格跌破27.73 美元，但高於 1 月 21 日低點20.46 美元，則認為當前行情僅為Ⅱ浪走勢延續，或許Ⅲ浪尚未啟動，需要尋找下一次見底信號。

• Ⅲ 浪終點確認信號：

Ⅲ 浪運行的高點必須超越Ⅰ浪頂點38.41 美元。只有當價格明確突破前高，才能確認上升趨勢的延續，否則可能仍屬於寬幅震盪或下跌結構中的反彈。

2、 HYPE 短線操作（1 倍槓桿做多）

• 開倉決策：基於 1 小時級別第一段上升趨勢後的調整，以及動能量化模型中動能線突破零軸後的首次回踩，且價格位於關鍵支撐區域上方。

• 平倉決策：平倉時價格接近30.97 美元短期技術壓力位附近。

• 交易小結：本次操作成功捕捉小時級別的反彈波段，成功盈利約 4.71%。

二、比特幣震盪行情延續：（02.16～02.22）

1、短線操作策略回顧：

由於比特幣走勢未達到上周預設的關鍵壓力區域，並且自主構建的動能量化模型及價差交易模型未觸發頂部信號，因此，我們嚴格執行了既定短線策略，未在上周內開倉。

2、 中線操作策略回顧：

中線策略：按照計劃繼續持有於89,000 美元附近建倉的60%空單，截止上周收盤盈利 24.01%。

3、 上周核心點位回顧：

壓力位：72,000～74,500 美元區域

支撐位：65,000 美元附近

三、比特幣技術指標分析：基於多模型與多維度的綜合研判

結合市場運行，筆者依據自主構建的交易體系，從多模型與多維度等層面，對比特幣中多項技術指標進行深度剖析。

1、如（圖二）所示，從周線圖分析：

比特幣周 K 線圖：（動能量化模型+情緒量化模型）

圖二

• 動能量化模型：技術指標顯示，動能線同步下行，負向能量柱連續 4 周逐步放大，未出現動能背離信號。

動能量化模型預示：幣價下跌指數：高

• 情緒量化模型：藍色情緒線數值 27，強度為零；紫色情緒線數值 10，強度為零，頂峰數值是 0。意味著市場超賣恐慌情緒還未出現。

情緒量化模型預示：幣價底部支撐指數：中性

• 數字監測模型：底部數字監測信號未出現。

數字監測模型預示：數字底部信號未出現；上周 K 線收出一根跌幅約 1.73%的小陰線。盤面顯示，幣價已連續三周呈現“高點下移，低點上抬”的走勢，整體構築收斂形態。

以上數據預示：比特幣周線空頭趨勢，跌幅收窄。屬於下跌中繼形態概率大。

2、如（圖三）所示，從日線圖分析：

比特幣日 K 線圖：（動能量化模型+情緒量化模型）

圖三

• 動能量化模型：上周行情整體呈現“窄幅橫盤震盪”格局。動能線在零軸下方形成“金叉”後同步上行，正向量能柱逐步放大。

動能量化模型預示：多頭反彈動能在釋放，需觀察量能變化。

• 情緒量化模型：前期情緒量化模型觸發底部預警信號（白點）之後，情緒線方向轉為拐頭向上。目前，藍色情緒線數值 20，強度為零；紫色情緒線數值 22，強度為零。兩條線幾乎粘合在一起，脫離超賣區域緩慢。

情緒量化模型預示：情緒線拐頭上行，底部預警信號時效性得到市場驗證；但兩條情緒線粘合狀態，說明中線及短線買盤資金不活躍，幣價反彈力度較弱。

以上數據提示：日線空頭趨勢並未改變，短期看，超跌反彈走勢在延續。

四、本周行情預測：（02.23～03.01）

1、比特幣上漲中樞構築（基於 2 月 6 日低點後行情）：

比特幣 4 小時 K 線圖

圖四

以比特幣 4 小時作為操作周期：

• 中樞判定：從 4 小時圖得知：目前構築“上漲中樞”結構的概率較大，其上軌阻力位約在72,300 美元附近，下軌支撐位約為65,100 美元附近。

• 核心推演與操作預案：

• 情形一（突破失敗）：若後續幣價反彈無法有效站上中樞上軌（約 72,300 美元），則繼續維持中樞震盪格局。操作上：多單應考慮逢高減倉。

• 情形二（突破成功）：若後續幣價反彈有效站穩中樞上方，則確認突破成功。操作上：上漲趨勢可能延續，多單可暫時持有，等待清倉信號。

• 情形三：若後續幣價調整有效跌破中樞下軌（約 65,100 美元），則將再次考驗 2 月 6 日低點的支撐效應。

2、本周核心觀點：關注多空在中樞上下軌附近的得失爭奪。策略上應堅定執行“逢高減倉（多單），控制風險”的操作原則。

3、核心壓力位：

• 第一壓力區：72,300-74,500 美元區域（2025 年 4 月低點附近）

• 第二壓力區：79,500-80,600 美元區域（B 波啟動點附近）

4、核心支撐位：

• 第一支撐位：65,000 美元附近（前期 K 線底分型低點）

• 第二支撐位：60,000-62,500 美元區域（2 月 6 日低點附近）

• 第三支撐位：57,400 美元附近（210 周均線附近）

五、本周操作策略（排除突發消息影響）：（02.23～03.01）

1、 中線策略：保持60%空單。若反彈有效突破74,500 美元，可將倉位降至40%。

2、 短線策略：利用30%倉位，設置止損點，依據支撐及壓力位，尋找做“價差”機會。（以 30 分鐘/60 分鐘作為操作周期）

3、由於市場中期方向屬於空頭趨勢，短線操作上應遵循“順勢而為，逢高做空”的原則。為動態應對市場複雜演變並結合自建交易模型發出的信號，我們擬定A/B兩套短線操作預案：

• 方案 A：若幣價反彈至中樞上軌72,300 美元附近：

• 開倉：當反彈至該壓力位觸發遇阻信號並結合模型頂部信號，可建立15%空頭倉位。

• 風控：空單初始止損設於75,500 美元上方。

• 平倉：當跌至重要支撐位附近並結合模型信號，可逐步清倉獲利了結。

• 方案 B：若幣價反彈至74,500 美元附近：

• 加倉：當反彈至該區域遇阻並結合模型頂部信號，可增加15%空頭倉位。

• 風控：空單初始止損設於75,500 美元上方。

• 平倉：當下跌至支撐位並結合模型信號，可逐步清倉獲利了結。

六、特別提示：​​

1. 開倉時：立即設置初始止損位。

2. 盈利達 1%時：將止損位移至開倉成本價（盈虧平衡點），確保本金安全。

3. 盈利達 2%時：將止損位移至盈利 1%的位置。

4. 持續跟蹤：此後幣價每再盈利 1%，止損位就同步移動 1%，動態保護並鎖定。

金融市場瞬息萬變，所有行情分析及交易策略均需動態調整。本文所涉及的全部觀點、分析模型與操作策略，均源自個人技術分析，僅為個人交易日誌之用，不構成任何投資建議或操作依據。市場有風險，投資需謹慎，請勿據此決策。