使用 CVD 指標與 OI 來尋找具有爆發潛力的山寨幣

許多交易者夢想能夠提前辨識即將爆發的altcoin，讓市場尚未察覺之前就先行佔得先機。然而，要做到這一點，你需要深入了解區塊鏈上的分析工具。本文將介紹一種結合CVD（累積差額成交量）與Open Interest（未平倉合約量）的方法，來探索未來可能暴漲的加密貨幣。此方法基於實際交易活動數據，非預測或傳聞。

CVD與OI是什麼？

為了理解如何結合這兩個指標，首先你需要掌握各自的概念。OI（Open Interest，未平倉合約量）指的是某一時點未平倉合約的數量。 當OI增加，代表資金流入市場，交易者正在建立新倉位。相反，當OI減少，資金正從市場退出，表示合約被平倉。

CVD（Cumulative Delta Volume，累積差額成交量）是顯示買賣成交量差異的累積指標。 與其他指標不同，CVD不以價格為基礎，而是根據每個交易方向的實際成交量數據計算。在明確趨勢的市場中，CVD圖表會沿著正向（強勁上升趨勢）或負向（下跌趨勢）移動。當市場沒有明確方向時，CVD會在零線附近波動，顯示買賣力量較為平衡。

OI與CVD的四種組合情境

此方法的強大之處在於結合兩個指標的變化，形成四種不同的情境，每個都具有特定意義：

情境1 - OI增加，CVD增加： 表示多頭力量強勁。買盤激增，預示價格可能即將上漲。這是最積極的信號。

情境2 - OI增加，CVD減少： 表示空頭在建立大量倉位。雖然OI增加，但CVD下降，顯示賣壓佔優，市場可能面臨下行壓力。

情境3 - OI減少，CVD減少： 多頭倉位被清算。買方退出，價格可能下跌，此時不宜進場。

情境4 - OI減少，CVD增加： 空頭平倉。賣方退場，買方重新掌控局勢，這也是一個值得考慮的買入信號。

請注意，這些指標在流動性良好且波動較大的altcoin中效果較佳。對於流動性較低的幣種，這些指標的參考價值較有限。

在Velo Data上的實務操作指南

要應用此方法，你可以使用Velo Data或類似的分析平台。流程主要分為三步：

**步驟1 - 選擇感興趣的幣種：**進入Marketplace，選擇不同類別，如Large Caps（大市值）、Mid Caps（中市值）或Small Caps（小市值）。若想找波動較大、潛力較高的幣，建議選擇Small Caps，並設定較短的時間框架（如1小時或4小時）以便更密切追蹤。

**步驟2 - 觀察OI變化圖：**在圖表中，OI會顯示為正值（買盤增強）或負值（賣盤增強）。連續的正值OI代表多頭力量持續增強，市場有可能持續上漲。篩選出OI為正的幣種，進一步觀察。

**步驟3 - 檢查標準化的CVD：**這是最關鍵的一步。標準化的CVD圖表能幫助你判斷市場由誰控制——買方還是賣方。如果CVD正向快速上升，代表買方佔優，可能推動價格上漲；若CVD在負值區域開始反轉向上，則可能是買入的信號。

在實務中應用CVD分析

舉例來說，假設你追蹤ARPA幣，發現其OI持續上升，同時CVD也開始轉向上升。根據情境1，你可以推測短期內ARPA價格可能會小幅上漲，因為買盤力量在增強。

但要注意，CVD目前仍在零線以下，表示雖然買盤有回升，但賣壓仍較大。除非買盤持續增強，否則漲勢可能不會持久。如果買方持續集中，漲勢才會更為穩固。

再如RLC幣，若OI上升但CVD下降（情境2），則需謹慎，因為賣壓佔優，暫時不宜進場。

交易中的重要提醒

CVD與OI僅為歷史數據的參考，不能準確預測未來。若用於短線交易，務必設定止損點，並明確何時獲利了結。市場可能突然反轉，風險較高。

為提升準確度，建議結合其他指標如EMA或其他技術分析工具。多角度驗證信號，有助於降低誤判風險。

最後，請記住，加密貨幣交易風險極高。只用你能承受損失的資金進行交易，強化風險管理意識，遵守所在國的法律法規。本文僅供參考，幫助理解分析工具，並非投資建議。