特朗普表示大型科技公司需要建造自己的發電廠。這些股票應該會受益

人工智慧產業的資料中心已引發足夠的政治爭議，值得在總統的國情咨文中提及。特朗普總統在週二的演說中表示，他已獲得大型科技公司承諾，為能源需求旺盛的資料中心提供自有電力。一位白宮官員週三告訴CNBC，亞馬遜（Amazon.com）、谷歌（Google）、Meta平台（Meta Platforms）、微軟（Microsoft）、xAI、甲骨文（Oracle）和OpenAI的管理人員將於3月4日在白宮會面，簽署這份承諾。協議的細節尚不多見。目前尚不清楚這些科技公司是否已同意任何具有約束力的承諾，以改變現狀。資料中心開發商已在投資新的電力容量，但新供應並未跟上日益增長的需求。富國銀行北美電力負責人Shar Pourreza告訴CNBC：「各州已經採取行動，表示如果資料中心進駐，他們將支付公平份額，並且必須引入一些發電能力。」特朗普「只是呼應各州已經在做的事情。」例如，佛羅里達州朱諾海灘的NextEra Energy正計劃建設15吉瓦的新電力，CEO John Ketchum將其描述為資料中心樞紐。NextEra是美國最大的可再生能源開發商，但該電力公司正計劃轉向更多天然氣發電，這是特朗普政府偏好的能源之一。它計劃到2032年建設四到八吉瓦的天然氣發電能力。資料中心政治特朗普的資料中心承諾可能更多與即將到來的中期選舉政治有關，並試圖說服選民相信政府正採取行動應對電價上漲。隨著人們將高電費歸咎於資料中心，資料中心在全美面臨政治反彈。「他正試圖將他對AI的看法和政策與可負擔性連結，因為顯然可負擔性是民主黨競選的重要部分，」Pourreza說。儘管如此，特朗普具有獨特的政治影響力和籌碼，可能促使科技和公用事業行業做出更多行動。總統將AI視為經濟增長引擎、國家安全支柱，並試圖阻止各州對其進行規範。與其他行業一樣，特朗普經常利用白宮的發言平台，迫使企業按照他的意願行事。「我們明顯看到這是一個極端政策的政府，」曾任新澤西州公共事業委員會法律顧問（2019-2023）的Abe Silverman表示。「有理由相信，這個政府將比過去的政府更直接地行使其意志。」儘管細節仍待公布，特朗普週二的宣布反映出一個新興的共識，即資料中心必須支付其部分基礎設施成本。Pourreza表示，政治不太可能阻礙資料中心的擴建。富國銀行預計，隨著需求上升和一些老舊電廠退役，美國的淨電力供應可能在2029年之前出現負數。分析師表示：「電力市場已經非常緊張。」缺乏剩餘電力將使受監管的公用事業和未受監管的獨立電力生產商受益，因為超大規模雲端服務提供商（hyperscalers）——運營著龐大、全球分布式資料中心的巨型雲端服務商——將簽訂新一代電力合約。股票推薦富國銀行將巴爾的摩的Constellation Energy列為獨立電力生產商的首選。Constellation擁有美國最大的核能電廠，對於尋求可靠、清潔電力的科技公司來說尤其具有吸引力。該公司於一月完成對Calpine的收購，擴充了其天然氣電廠組合。天然氣和核能都是特朗普政府的優先事項。富國銀行對Constellation的12個月股價目標為460美元，較週三收盤價約有40%的上行空間。該行還對獨立生產商NRG Energy、Talen Energy和Vistra給出類似的買入評級。華爾街銀行預計NRG（目標價206美元）有12%的上行空間，Talen（目標價506美元）約30%，Vistra（目標價236美元）約34%。富國銀行預計，Constellation將在未來幾周內宣布與資料中心的另一份合作協議。Vistra也在與潛在客戶進行洽談。「每個人都在提高盈利增長率，這都是因為即將到來的資料中心數量，」Pourreza說。「我看不到任何放緩的跡象。」他還表示：「我認為這很多是空談」，指的是政治承諾用來抑制住宅用電費上漲的說辭。