英國「本地偏好」推動英鎊百萬富翁激增，投資平台表示

近期由於投資者偏好英國資產，導致ISA百萬富翁人數激增，這一趨勢是在FTSE 100創下豐收年之後出現的，根據兩個領先的投資平台的數據。

英國最大的“自己動手”投資網站Hargreaves Lansdown表示，從2024年12月到2025年12月，ISA百萬富翁的數量增加了超過70%，主要歸因於英國投資表現優於其他市場。

Hargreaves Lansdown的首席投資策略師Emma Wall表示，這些百萬富翁通過27年的免稅投資包裝“投資於英國股票”來賺取財富。根據彭博社的數據，去年FTSE 100的英鎊總回報率為24.7%，而標普500則為8.7%。

“儘管在HL的ISA百萬富翁投資組合中有一些全球基金和大型美國科技公司，但在20個最大持倉中，超過一半是直接投資於英國股票或投資於國內公司的基金，”她補充說。

這家位於布里斯托爾的公司表示，其客戶最受歡迎的股票投資包括英國知名企業如Lloyds、HSBC、勞斯萊斯、殼牌、安盛和國家電網。

這些股票也是在競爭平台如AJ Bell中ISA百萬富翁最受歡迎的投資之一，該平台的ISA百萬富翁人數從2024年12月到2025年12月增長了74%。

AJ Bell的市場主管Dan Coatsworth表示：“股票是我們ISA百萬富翁群體中最受青睞的投資，大多數來自去年超越S&P 500、創下多項紀錄的FTSE 100。”

然而，行業專家擔心，偏重英國資產可能使投資者在今年面臨市場震盪時變得脆弱，尤其是在中東衝突持續以及通脹風險再度升溫的背景下。

稅務顧問Blick Rothenberg的執行長Nimesh Shah表示：“集中投資於一個市場可能具有風險，當前市場充滿不確定性，中東的衝突……我們在過去幾周已經看到英國市場出現下行。”

Shah補充說，儘管2025年英國市場表現優於其他市場，但“值得記住的是，這是在幾年溫和甚至持平的增長之後的結果”。

股票交易應用Freetrade的分析師Duncan Ferris表示：“FTSE的國際化程度異常高，加上其在金融、能源和材料方面的重倉，使其容易受到全球貿易震盪和商品價格波動的影響。”

他補充說：“或許這裡的真正教訓是多元化的重要性。”

財富管理公司Rathbones的高級投資主管Jane Sydenham認為，在當前“地緣政治不確定性”下，多元化尤為重要。

她還質疑是否存在真正的“本土偏見”，因為約四分之三的FTSE 100公司營收來自海外。

RBC Brewin Dolphin的財富管理師John Moore表示：“英國在石油和商品方面的權重高於平均，這在一定程度上是有幫助的。然而，在當前市場動盪的背景下，也要認識到其他地區的機會很多。”

由於伊朗戰爭的影響，過去一個月內FTSE石油巨頭BP和殼牌的股價上漲超過15%。

在達到100萬英鎊門檻的HL用戶中，前20名投資並不僅僅偏重英國。多元化投資包括大型美國科技公司如特斯拉、蘋果和英偉達，以及一些全球基金如L&G國際指數信託和Artemis全球收益。

ISA百萬富翁還通過蘇格蘭抵押品投資信託接觸到SpaceX，該公司計劃在今年晚些時候進行首次公開募股。

Evelyn Partners的董事總經理Jason Hollands表示：“過去私募投資者非常偏好英國市場，這在一定程度上也反映在長期ISA投資者中。”

大多數平台上的ISA百萬富翁年齡在60至70歲之間，這些投資者經過數十年的積累和複利效應建立了投資組合。但AJ Bell表示，其最年輕的ISA百萬富翁只有33歲。

Hollands補充說，雖然對英國股票的高曝險在2025年表現良好，但“對於任何在亞洲或新興市場、歐洲和日本超配的客戶來說，情況也是如此——基本上是那些對美國權重較低的投資者。”