銀行警告特朗普的信用卡利率上限將損害借款人和經濟

重點摘要

• 川普總統提議對信用卡利率設置為期一年的10%上限，將於1月20日生效。
• 銀行警告此上限將削減風險較高借款人的信貸獲取，從而降低整體經濟的消費。
• 提議的上限也引發對行業利潤下降的擔憂，因為銀行股已經下跌。

銀行和信用卡發卡機構對美國總統唐納德·川普提出的信用卡費用上限警告稱，這可能使部分借款人更難獲得信貸。與此同時，分析師表示，川普的提議可能會壓縮利潤。

總統在星期五通過社交媒體宣布，將於1月20日實施為期一年的信用卡利率10%上限。儘管川普尚未正式推行政策或立法，但銀行股已經出現下跌。宣布後，美國銀行（Bank of America）的BAC股價截至星期三下午下跌6.77%，而花旗集團（Citigroup）C則下跌7.12%。

貸款行業警告，這一上限將損害川普聲稱要保護的相同消費者。“如果你把上限降低，你會得到嚴格的信貸，意味著更少的人能獲得信用卡，且他們在信用卡上的可用餘額也會受到限制，”美國銀行CEO布萊恩·莫伊尼漢（Bryan Moynihan）在星期三的財報電話會議中表示。

在星期三上午的花旗集團財報電話會議上，CEO Jane Nind Fraser表示，利率上限“不是我們能支持的”，並警告這將對華爾街之外產生負面影響：“對我們和其他銀行的影響將遠遠小於對信貸獲取和全國消費支出的嚴重影響。這些措施並不能如預期般運作。”

晨星DBRS分析師表示，該提議不太可能實施，但“信用卡公司利息收入可能會大幅下降。”

如果實施，這一上限“將對信用卡盈利能力產生嚴重後果，”晨星分析師麥可·米勒（Michael Miller）寫道。

風險較高借款人的信貸獲取削減及宏觀影響

銀行最擔心的是對次貸信用分數借款人的影響。行業領導者警告，利率上限將導致信用卡發卡機構削減這類消費者的信貸供應。 Fraser表示，這可能會激勵風險較高的借款人尋求“掠奪性”信貸替代方案。“你只會讓富裕階層擁有信用卡，沒有人會想要那樣。”

晨星DBRS分析師指出，信用卡發卡機構可能會通過提高高風險持卡人的年費或調整獎勵方案來應對利率上限。這些措施會降低整體消費者支出，對經濟產生負面影響。

銀行業盈利下降

利率上限也將對銀行盈利造成重大打擊。“我們預計任何潛在的信用卡利率上限都會在短期內對發卡機構的盈利產生不利影響，”全球非銀行金融機構高級副總裁Yanni Koulouriotis表示。“我們特別預期這些後果會影響那些在較高風險信用範圍內暴露較多、利率較高且交易較頻繁的發卡機構。”

這一上限將加劇一些信用卡發卡機構已經面臨的盈利和股價下跌。例如，美國第四大銀行富國銀行（Wells Fargo WFC）在星期三的財報中未達到2025年第四季度的盈利預期。該銀行在川普星期五的公告與星期三下午之間的股價下跌了7.09%。

與其他行業高管呼應，富國銀行CFO Michael Santomassimo表示，提議的上限將導致銀行收緊放貸。但在財報電話會議中，Santomassimo表示，該銀行願意與川普政府的負擔能力推動合作：“我們非常希望找到解決方案，幫助更多人，並以不產生不良影響的方式來實現。”