Figment 携手 OpenTrade 及业内领先的数字资产平台，重磅推出面向机构的稳定币质押产品

稳定币收益产品新模式

Figment 作为领先的机构级质押基础设施服务商，管理 180 亿美元在押资产，现与 OpenTrade 达成战略合作，推出专为机构客户打造的创新型稳定币收益产品。这一合作是机构数字资产领域的重要进展，为稳定币持有者带来更高阶的收益获取方案。

该产品由顶级数字资产平台负责托管，目标年化收益率约 15%，基于历史数据得出。该创新方案采用独特机制，将传统质押奖励与先进对冲策略结合，旨在降低价格波动风险并保护投资者本金安全。

产品收益机制依托 Figment 验证节点基础设施产生的Solana 质押奖励，并与 OpenTrade 管理的对冲永续合约策略配对，有效对冲 SOL 价格波动风险。双重结构让投资者既能获得质押收益，又能规避加密货币价格波动带来的影响。

据两家公司介绍，该产品结构历史上实现的回报率超过 Solana 标准 6.5–7.5% 质押率的两倍，同时保持存取灵活。机构投资者可在保障流动性的前提下享受更高收益，资金随时可用。

该产品以OpenTrade Stablecoin Staking Yield Powered by Figment为市场名称，作为传统 DeFi 借贷市场的有力替代。DeFi 借贷常因对手方风险和智能合约漏洞受到质疑。Figment 与 OpenTrade 强调，产品架构针对这些痛点，采用隔离式、机构友好的设计，优先保障安全与合规。

托管合作伙伴在该生态中兼具托管和交易平台角色。底层 SOL 资产存放于完全隔离账户，法律保障投资者权益，与交易所自有资金完全隔离。此举为资产安全提供额外保障，充分契合机构级安全需求。

机构客户可通过 Figment 应用界面或 API 便捷存取稳定币，存入即计息。产品无锁定期，机构客户可灵活管理流动性，同时获得具竞争力的收益。

机构稳定币收益产品需求

在交易所、钱包服务商、金融科技企业及其他数字资产公司中，以稳定币为基础的收益产品需求持续增长。本创新型稳定币质押产品正是在此背景下推出。相关企业日益寻求传统加密借贷之外的收益机会，规避其固有风险和不确定性。

数字资产生态的市场参与者正逐步转向能规避无担保借贷、流动性池无常损失和缺乏透明度及监管合规的 DeFi 产品。机构投资者对数字资产兴趣上升，对能满足严格风险管理与合规要求的收益产品的需求也随之增长。

OpenTrade 联合创始人兼首席商务官 Jeff Handler 表示：“Stablecoin Staking Yield 是我们为机构投资者打造高收益且防护更强产品的成果。”他指出，该产品将质押和衍生品对冲策略结合，打造了现有真实世界资产（RWA）或 DeFi 策略无法实现的机构级收益方案。

该产品为机构提供了收益生成机制，兼具稳定币的稳定性和远高于传统固收产品的回报，弥补了市场空白。稳定与高收益的组合，令希望优化数字资产配置的机构投资者尤为青睐。

托管平台董事 Karl Turner 强调，其交易所基础设施专门为满足机构数字资产客户不断变化的需求而设计。“我们非常自豪能够支持 Figment 推出客户日益关注的稳定币质押产品，”他表示，彰显平台对机构级服务和安全的承诺。

机构定位与安全框架

Figment 向资产管理人、托管机构、交易所及大型代币持有者提供全面质押服务，将本产品视为其“安全优先”验证节点运营理念的延伸。联合创始人兼首席产品官 Andy Cronk 表示：“我们将成熟的基础设施和安全理念带入稳定币收益赛道。”

Figment 在机构质押管理领域的丰富经验，结合强大安全协议，为该新产品提供坚实基础。其验证节点基础设施已在多条区块链网络经受实战检验，这一能力正用于打造安全可靠的稳定币收益解决方案。

两家公司均高度重视产品业绩预期的透明披露。预计年化收益率（APR）为 15%，但实际回报根据市场变化，包括 Solana 质押率和永续合约市场动态等因素波动。Figment 明确不控制或保证收益率，实际收益取决于 OpenTrade 的质押与对冲策略执行。

这种透明的业绩管理方式充分体现了产品的机构属性——即清晰沟通风险和收益驱动因素。投资者可获得详细收益生成机制说明，便于根据自身风险偏好和投资目标做出判断。

产品的机构定位还体现在其高度合规的设计和运营框架。依托成熟的托管和交易所基础设施，产品力图满足必须遵循严格监管要求的机构投资者的合规需求。

拓展至交易所交易产品

近期，Figment Europe Ltd 与 Apex Group 合作在瑞士证券交易所（SIX Swiss Exchange）上市两款全新交易所交易产品（ETP），进一步展现其机构化布局。通过这一举措，机构投资者可借助 ETP 参与数字资产和质押奖励。

这两只 ETP 与 Issuance.Swiss AG 协作发行，方便投资者通过传统经纪商或银行获得质押奖励。该结构让不愿直接持有数字资产的保守机构，也能借助受监管、已知的 ETP 框架参与数字资产市场。

这些产品在欧洲主流交易所上市，显示质押正日益成为主流投资策略。Figment 通过将质押奖励包装为交易所产品，让更多机构投资者在合规和既定运营框架下参与数字资产生态。

Figment 通过直接稳定币质押与交易所产品多元并举，确立了其作为综合型机构质押解决方案提供商的地位。公司正在有效搭建传统金融与数字资产生态的桥梁，通过多路径产品推动机构采用。

常见问题

Figment 的机构稳定币质押产品是什么？与普通质押有何区别？

Figment 的机构稳定币质押产品为机构投资者提供企业级基础设施，具备更高安全性、合规性和优化收益。区别于普通质押，该产品配备专属托管方案、透明费用结构，并可与 OpenTrade 无缝集成，使机构可获得专业运营支持和完善风险管理。

通过 Figment 质押稳定币的预期收益是多少？

Figment 的稳定币质押年化收益率通常在 4-8% 区间，具体取决于市场环境和质押时长。实际回报会随网络运行及验证节点参与率变化而波动。

机构投资者参与 Figment 稳定币质押需满足哪些条件及最低投资要求？

机构投资者通常需满足合格投资者条件，并维持一定规模的资产管理额。Figment 稳定币质押产品要求机构客户资产规模较大，具体门槛根据与 OpenTrade 及相关数字资产平台的合作协议确定。如需详细门槛及资格标准，请直接联系 Figment。

Figment 稳定币质押产品的安全性如何？资金有哪些风险防控措施？

Figment 稳定币质押产品采用机构级安全协议，包括多签钱包、定期审计和保险保障。资金通过隔离账户保护，严格遵循监管标准，并与领先托管方合作，提供强大对手方风险防控。

OpenTrade 与 Figment 联合推出此机构稳定币质押产品的主要优势有哪些？

双方合作结合了 Figment 的机构质押专长与 OpenTrade 的交易基础设施，提供更强流动性、机构级安全、具竞争力的质押回报，以及一体化的稳定币质押解决方案，助力数字资产平台实现稳定收益。

稳定币质押与其他加密货币质押方式相比有何优劣？

稳定币质押波动性低，回报可预测，适合风险偏好较低投资者，但其年化回报通常低于高波动性资产。优势是稳定性强、清算风险低，劣势是牛市期间机会成本较高，且回报易受通胀侵蚀。

参与 Figment 质押产品是否必须锁定期？如何提取收益和本金？

Figment 质押产品条款灵活，视质押等级而定，通常无锁定期或锁定期极短。您可随时通过平台仪表板提取质押收益和本金，提现一般在 24-48 小时内到账，帮助机构客户高效管理流动性。