周三，Coinshares宣布了一项新的链上资产管理策略，将去中心化金融（DeFi）收益与代币化的现实世界资产结合在受监管的框架内。
这家总部位于泽西的数字资产管理公司表示，该策略由基础设施提供商Kiln合作开发，并由其Railnet编排层提供支持，标志着该公司描述的首次欧洲受监管资产管理公司将DeFi借贷、机构担保借贷和代币化资产收益整合为一体的产品。
该产品为Coinshares平台引入了第三个支柱，除了其加密交易所交易产品和主动管理策略外。公司表示，新方法旨在将多种收益来源整合到一个管理配置中，允许在DeFi协议、代币化债券基金和ETF以及Delta中性基础策略中实现敞口。
Coinshares表示，投资组合将从六个不同的收益来源中获取，随着市场状况和风险评估的变化，配置比例会进行调整。该结构旨在通过在信贷、流动性提供和相对价值机会之间实现多元化，同时保持对风险的统一视角。
该策略由Coinshares资产管理公司管理，该公司持有AIFMD和MiFID的金融工具监管授权，以及MiCA的加密资产监管授权。公司表示，这种双重授权使其能够在符合规定的框架内，在传统证券和加密市场之间进行配置，这一能力在资产管理行业中较为少见。
Railnet作为基础设施，连接多个场所，标准化DeFi协议、担保借贷平台和代币化资产的收益管理方式。Coinshares表示，这一设置使得在不同市场中执行操作成为可能，而不受限于单一协议的流动性，同时保持对投资组合活动的可审计监督。
Coinshares首席执行官Jean-Marie Mognetti表示，该举措反映了公司长期以来的观点，即传统金融（TradFi）与DeFi正逐步融合为一个统一的资本配置系统。他将该策略描述为一种结构化方法，结合了多种独立的收益来源，包括信贷和流动性机会，在受监管的投资框架内进行操作。
Kiln首席执行官Laszlo Szabo表示，Railnet系统旨在通过将现实世界的限制直接编码到链上基础设施中，桥接短期区块链活动与长期金融流程。他补充说，该平台标准化了碎片化市场中的结算、时间安排和流动性管理。
Coinshares表示，该架构还支持企业对企业（B2B）分销，允许托管人、交易所和钱包提供商通过统一系统向客户提供机构级收益策略。公司表示，这扩大了访问范围，不仅限于简单的资产持有，还包括更复杂的收益生成产品。
此次推出符合Coinshares扩大战略的三个重点领域：加密交易所交易产品、主动管理的数字资产组合和链上资产管理。公司表示，这一多元化布局使其能够捕捉寻求传统和区块链金融工具敞口的机构投资者的需求。
