数字人民币成型：卢雷揭示货币功能与跨境支付路线图

2025年12月29日，中国货币当局提出了数字人民币的总体愿景，标志着国家金融现代化进程中的一个重要里程碑。中国人民银行副行长陆伟阐述了数字货币从概念到在金融系统中广泛应用的关键特性。

商业银行基础与中央银行监管

数字人民币被定位为一种现代数字支付基础设施，在既定金融体系内运行，结合了商业银行网络的优势与中国央行的监管监督。这一方式并非取代现有的货币结构，而是将货币嵌入商业银行负债之中，同时确保中央银行保持技术治理和监管权威。这种双层架构利用分布式账本技术，实现安全交易的同时，保持对货币政策执行至关重要的全面监控能力。

三大核心功能：计价单位、价值存储和跨境结算

陆伟强调，数字人民币将实现超越传统支付功能的三项关键货币职能。首先，它作为一种公认的计价单位，为经济中的货币价值提供标准化衡量。第二，货币将作为可靠的价值存储手段，使个人和机构能够长期保持购买力。第三，且在全球贸易中日益重要，数字人民币将促进跨境支付，减少国际交易中的摩擦，增强中国在全球金融结算体系中的作用。

这些功能使数字人民币区别于简单的数字支付代币，定位为一种多功能的货币工具，能够同时满足多种经济需求。

创新平衡：基于账户与基于价值的货币发展

央行的策略秉持“包容性与审慎选择”的原则，关于货币的技术架构。这一策略允许同时发展基于账户和基于价值的数字货币模型，各自满足不同的使用场景和参与者偏好。基于账户的系统强调身份验证和交易历史，而基于价值的系统则优先考虑匿名性和点对点直接转账。通过支持这两种方法，数字人民币框架能够适应多样的商业需求和消费者偏好，确保货币在实体经济中的不同场景中发挥作用。

战略路线图与未来实施

中国人民银行的承诺不仅局限于数字人民币本身，还包括更广泛的金融基础设施改善。即将推出的《数字人民币管理与服务体系及相关金融基础设施建设行动计划》将提供详细的实施指导。这一战略举措反映了央行将数字货币发展与实际经济需求相结合的决心，避免为解决不存在问题而盲目追求方案，同时确保数字人民币成为现代金融商务中不可或缺的工具。

陆伟的政策框架、数字人民币的多面性货币属性以及对实体经济融合的坚定承诺，表明中国的数字货币项目已从试验阶段成熟，进入有意为之的系统性部署。