银行警告：特朗普的信用卡利率上限将损害借款人和经济

主要要点

• 特朗普总统提议对信用卡利率设定为一年10%的上限，预计于1月20日生效。
• 银行警告称，这一上限将削减风险借款人的信贷获取，减少整个经济的支出。
• 该提议也引发了对行业利润下降的担忧，因为银行股已经下跌。

银行和信用卡发行机构对美国总统唐纳德·特朗普提出的信用卡费用上限表示担忧，称这可能使部分借款人更难获得信贷。与此同时，分析师表示，特朗普的提议可能会压缩利润。

总统在周五通过社交媒体宣布，将对信用卡利率设定为一年10%的上限，生效日期为1月20日。虽然特朗普尚未实施具体政策或立法，但银行股已开始下跌。宣布后，美元银行（Bank of America，BAC）的股价截至周三下午下跌6.77%，花旗集团（Citigroup，C）则下跌7.12%。

贷款行业警告称，这一上限将伤害特朗普声称要保护的相同消费者。“如果你把上限降低，你会得到更严格的信贷，也就是说，获得信用卡的人会更少，信用卡的可用余额也会受到限制，”美国银行首席执行官布莱恩·莫伊尼汉（Bryan Moynihan）在周三的财报电话会议上表示。

在周三上午的花旗集团财报电话会议上，首席执行官简·尼德·弗雷泽（Jane Nind Fraser）表示，利率上限“不是我们能支持的”，并警告其对华尔街之外的负面影响：“对我们和其他银行的影响将远远小于对信贷获取和全国消费者支出的严重影响。这些措施并不能如预期那样发挥作用。”

晨星DBRS分析师表示，该提议不太可能被实施，但“信用卡公司利息收入可能会大幅下降。”

如果实施，利率上限“将对信用卡盈利能力产生严重后果，”晨星分析师迈克尔·米勒（Michael Miller）写道。

风险借款人的信贷获取减少及宏观影响

银行最关心的是对信用评分较低借款人的影响。行业领袖警告称，利率上限将导致信用卡发行机构减少对这类消费者的信贷。弗雷泽表示，这可能会激励风险较高的借款人寻求“掠夺性替代方案”获取信贷。“你只会让富裕人群拥有信用卡，没人会想要那样。”

晨星DBRS分析师指出，信用卡发行机构可能会通过提高高风险持卡人的年费或调整奖励政策来应对利率上限。这些措施会减少整体消费者支出，对经济产生负面影响。

银行业利润下降

利率上限也将对银行利润造成重大打击。“我们预计，任何对信用卡利率的潜在上限都将在短期内对发卡机构的盈利能力产生不利影响，”全球非银行金融机构高级副总裁Yanni Koulouriotis表示。“我们特别预期那些在风险较高的信用细分市场中暴露较多、通常拥有更高有效利率且交易更频繁的发卡机构会受到影响。”

利率上限将加剧一些发卡机构已面临的盈利和股价下跌。例如，富国银行（Wells Fargo，WFC）在其周三的财报中未达2025年第四季度的盈利预期。作为美国第四大银行，该行股价在特朗普周五宣布到周三下午期间下跌了7.09%。

与其他行业高管一致，富国银行首席财务官迈克尔·桑托马西莫（Michael Santomassimo）表示，提议的利率上限将导致银行收紧贷款。但在财报电话会议中，桑托马西莫表示，银行愿意与特朗普政府的可负担性推动合作：“我们非常希望找到解决方案，帮助尽可能多的人，同时以不会产生不良影响的方式去做。”