刚刚发现一些有趣的期权设置，如果你对此类事情感兴趣，值得拆解一下。一直在关注HII期权，到九月中旬到期，由于远期到期的时间价值，隐含溢价相当不错。首先引起我注意的是看跌期权一侧。有一个行使价为400的看跌期权，交易价格大约是49美元，这意味着如果你卖出它，你将以400美元的价格购买HII股票，而不是当前的407美元水平。收取那个溢价后，你的实际成本基础降到351美元。如果你本来就打算积累HII股票，这还不错。它的数学也很有趣——这个行使价比当前价格低大约2%，所以它到期作废的可能性很大，你只需获得资本投入的12%的回报。看涨期权方面，HII的420行使价看涨期权的买入价为51.30美元。如果你在当前水平买入股票并卖出该看涨期权作为备兑看涨，你在被行使的情况下可以锁定大约15.7%的总回报。这假设HII在到期时被行使。显然，如果股价飙升，你会错过，所以你需要查看走势图和基本面。420的行使价大约比当前价格高3%。大约有46%的概率到期作废，你可以同时保留股票和溢价。两边的隐含波动率大约在43-44%，而实际的后续波动率为39%，因此根据你的观点，可能存在一些优势。这并不是什么革命性的策略，但如果你想在HII仓位上产生一些收益，风险与回报还算不错。