تعرّف على كيفية تعزيز الثقة في استثمارات العملات الرقمية مستفيدًا من معدل الاعتماد الذي بلغ %61 في سنغافورة. اكتشف أهم عناصر أمان Web3، ومتطلبات الامتثال التنظيمي، وكيفية تقييم مصداقية المنصات لدى المستثمرين الأفراد في العملات الرقمية على Gate.
مسح يكشف عن تطور سوق العملات الرقمية في سنغافورة
يظهر مسح جديد وشامل أن %61 من السنغافوريين ذوي الوعي المالي يمتلكون الآن عملات رقمية، ما يؤكد نضوج السوق حيث باتت الثقة والالتزام التنظيمي أهم من انخفاض الرسوم. أُجريت الدراسة، التي صدرت الخميس عن منصة MoneyHero بالتعاون مع إحدى أكبر بورصات العملات الرقمية، على 3,513 مستثمرًا فرديًا وبالغًا مهتمًا بالعملات الرقمية في جميع أنحاء سنغافورة.
تسلط النتائج الضوء على أحد أعلى مستويات التبني المسجلة في البلاد حتى الآن، وتبرز مكانة سنغافورة كمركز رائد للاستثمار في الأصول الرقمية في آسيا. ويعكس هذا التبني العالي بين أصحاب الخبرة المالية انتشار قبول العملات الرقمية كفئة أصول شرعية لدى المستثمرين المتخصصين.
أظهرت نتائج المسح أن الثقة جاءت في الصدارة عند اختيار منصة التداول، متجاوزة اعتبارات مثل الرسوم المنخفضة وبرامج المكافآت وسهولة الاستخدام. ويتضح من هذا التحول تغير جوهري في نهج المستثمرين السنغافوريين تجاه تداول العملات الرقمية، حيث ينتقلون من التركيز على التكلفة إلى تفضيل منصات توفر أمانًا قويًا، امتثالًا تنظيميًا، وموثوقية طويلة الأمد.
تشير نتائج المسح إلى تطور ملحوظ في تعامل سنغافورة مع الأصول الرقمية. إذ أصبح المشاركون في السوق يمنحون الأولوية للبيئات المنظمة، والحماية الواضحة للمستهلكين، والمنصات ذات السجل المثبت. ويواكب هذا التطور الاتجاهات العالمية في سوق العملات الرقمية، حيث أصبح الأمان المؤسسي والامتثال التنظيمي قاعدة أساسية وليس ميزة إضافية.
يكشف المسح عن رؤى حيوية حول سلوك المستثمرين وأنماط التعليم في مجتمع العملات الرقمية السنغافوري. إذ صنف %58 من المشاركين أنفسهم كحاملين طويل الأجل، ما يوضح تبنيهم استراتيجية استثمارية بدلاً من التداول المضاربي. كما احتفظ %42 من المشاركين باستثماراتهم في العملات الرقمية لأكثر من عامين، ما يدل على قناعة راسخة بالأصول الرقمية كأداة استثمارية مستدامة.
رغم التزامهم بالعملات الرقمية، يتبع المستثمرون السنغافوريون استراتيجية تخصيص محافظة. إذ يحتفظ غالبية المشاركين بأقل من %10 من إجمالي محافظهم الاستثمارية بالعملات الرقمية، مع متوسط ثلاثة رموز مختلفة لكل مستثمر. ويشير هذا النهج الحذر إلى أن التبني مرتفع، لكن المستثمرين يطبقون إدارة مخاطر فعالة وتنويعًا للمحفظة.
على الرغم من ارتفاع معدل امتلاك العملات الرقمية بين ذوي الوعي المالي، لا يزال هناك إمكانات كبيرة للنمو. حيث أشار %27 من غير الحاملين الحاليين إلى نيتهم دخول سوق العملات الرقمية خلال الـ12 شهرًا القادمة. ويعكس هذا التدفق المنتظم من المستثمرين الجدد توسع سوق العملات الرقمية للأفراد في سنغافورة خلال العام المقبل.
تظل النظرة العامة للأصول الرقمية منقسمة، ما يعكس الجدل المستمر حول دور العملات الرقمية في التمويل الحديث. إذ يعتبر %44 من المشاركين العملات الرقمية فئة أصول شرعية تضاهي الأسهم أو السندات، بينما يرى نحو الثلث أنها أداة مضاربة بالدرجة الأولى. وتوضح هذه الانقسامات التحدي المستمر أمام توعية القطاع.
عند تحليل كيفية تعلم السنغافوريين عن العملات الرقمية، تصدرت وسائل التواصل الاجتماعي القنوات، حيث أفاد %62 أنها مصدرهم الأساسي للمعلومات. ورغم ما توفره من فرص للتوعية وبناء المجتمع، أشار الباحثون إلى أنها تحمل مخاطر انتشار المعلومات المضللة والمزاعم غير المؤكدة بسرعة.
جاء الأصدقاء والعائلة في المرتبة الثانية بنسبة %55، ما يؤكد دور الشبكات الشخصية في تبني العملات الرقمية. وتبعتها وسائل الإعلام التقليدية بنسبة %43، حيث لا يزال الإعلام التقليدي مؤثرًا في تشكيل الفهم العام للأصول الرقمية.
انقسمت مستويات الثقة بين المستثمرين: %48 يشعرون بالثقة في فهمهم لأساسيات العملات الرقمية وديناميكيات السوق، بينما أقر %52 بعدم الثقة. ويشير هذا الانقسام إلى وجود حاجة كبيرة لمبادرات التوعية الاستثمارية وموارد التعليم الأكثر سهولة.
إشراف MAS والدعم المؤسسي يدفعان نمو العملات الرقمية في سنغافورة
يأتي المسح بينما تواصل سنغافورة تعزيز إشرافها التنظيمي على الأصول الرقمية بموجب قانون خدمات الدفع، الذي تطبقه هيئة النقد السنغافورية (MAS). ويتطلب هذا الإطار الشامل من جميع مقدمي خدمات رموز الدفع الرقمية الحصول على التراخيص اللازمة والامتثال الصارم لقواعد مكافحة غسل الأموال (AML) وتمويل الإرهاب (CTF).
أسهم الإطار التنظيمي الواضح في ترسيخ مكانة سنغافورة كواحدة من أكثر مراكز البلوكشين نشاطًا في آسيا، رغم استمرار السلطات في اتباع نهج متحفظ تجاه تداول الأفراد. ويجذب الجمع بين حماية المستهلك الصارمة والدعم القوي للقطاع المالي المؤسسي شركات دولية كبرى تبحث عن بيئة تنظيمية مستقرة.
في عام 2024، أصدرت MAS 13 ترخيصًا جديدًا للعملات الرقمية، أي أكثر من ضعف العدد في العام السابق. وحصلت على هذه التراخيص منصات كبرى من بينها بورصات دولية، ما يبرز أهمية سنغافورة كمركز إقليمي لعمليات العملات الرقمية المتوافقة مع التنظيمات. ويعكس هذا التوسع زيادة الطلب على الخدمات المنظمة وثقة MAS في منظومتها الإشرافية.
ورغم ذلك، ظل نهج MAS الصارم واضحًا خلال عام 2025، حيث بدأت منصتان رئيسيتان للعملات الرقمية منتصف العام في تقليص أعمالهما في سنغافورة عقب تلقيهما تحذيرات نهائية من الجهة المنظمة بوقف تقديم خدمات للعملاء خارج البلاد دون تفويض مناسب. وتوضح هذه الإجراءات إصرار سنغافورة على الامتثال التنظيمي رغم توسع السوق.
بات نظام الأصول الرقمية في سنغافورة يتجاوز التداول التقليدي. فقد بدأت MAS مؤخرًا تجربة سندات MAS المرمزة المسواة عبر عملة رقمية للبنك المركزي (CBDC) بالجملة، في إطار استكشاف كيفية تحديث الأدوات المالية التقليدية بتقنية البلوكشين. كما أكملت أكبر ثلاثة بنوك في سنغافورة—DBS وOCBC وUOB—تجارب إقراض بين البنوك باستخدام نظام تسوية قائم على CBDC، ما يؤكد تطبيقات العملات الرقمية في المصارف التقليدية.
يتوسع التعاون الدولي أيضًا، إذ شاركت MAS مع لجنة الأوراق المالية الفيتنامية لدعم التطوير التنظيمي لأسواق المال والأصول الرقمية، وتنقل خبرتها في بناء أطر تنظيمية متوازنة تحمي المستهلكين وتشجع الابتكار.
تتزايد مشاركة الشركات في منظومة العملات الرقمية في سنغافورة بشكل ملحوظ. فقد قدمت سلسلة متاجر Metro الكبرى مؤخرًا خيارات دفع بالعملات المستقرة عبر Dtcpay، ما يتيح للعملاء الدفع باستخدام USDT، وUSDC، وWUSD. ويُمثل ذلك مرحلة جديدة في تحول العملات الرقمية من استثمار متخصص إلى وسيلة دفع يومية.
شهد سوق العملات المستقرة نموًا قويًا في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، حيث أفادت شركة Circle بأن المنطقة عالجت تدفقات بقيمة $2.4 تريليون عبر البلوكشين للعملات المستقرة بين يونيو 2024 ويونيو 2025، وجاءت سنغافورة ضمن أكبر ثلاثة مراكز للعملات المستقرة عالميًا. ويؤكد هذا الحجم الهائل من المعاملات أهمية سنغافورة في البنية التحتية للأصول الرقمية العالمية.
توسعت البنية التحتية المؤسسية إلى جانب تبني الأفراد. فقد أطلقت بورصة رائدة مؤخرًا منصتها للأعمال في سنغافورة، في أول توسع دولي لها، مقدمة أدوات للشركات الناشئة والمحلية للدفع الفوري بـUSDC والتحويلات العالمية السلسة، ما يلبي حاجة ملحة لحلول دفع عابرة للحدود بكفاءة.
جاء هذا الإطلاق بعد مشاركة الشركة في مبادرة BLOOM التابعة لـMAS، وهو برنامج مختبر تنظيمي لتسهيل ابتكارات الدفع العابر للحدود المتوافقة مع التنظيمات. وتوضح هذه المبادرات كيف يشجع النهج التنظيمي في سنغافورة الابتكار مع الحفاظ على الرقابة الصارمة.
ورغم الحذر الاقتصادي الذي أظهرته بعض الاستطلاعات العامة، يواصل المستثمرون السنغافوريون ذوو الوعي المالي التمسك باستثماراتهم في العملات الرقمية. فقد أظهر تقرير Independent Reserve في فبراير 2025 انخفاض ملكية العملات الرقمية بين عامة السكان إلى %29، ما يشير إلى فتور في الحماس الشعبي.
لكن من لديهم فهم أعمق لمبادئ الاستثمار وديناميكيات السوق في سنغافورة، ظل معدل التبني قويًا عند %61. ويبرز هذا التباين اتجاهًا مهمًا: مع نضوج السوق، يتركز الاستثمار في العملات الرقمية أكثر بين المستثمرين المتعلمين الذين يفضلون الثقة والأمان والامتثال التنظيمي على المكاسب المضاربية.
ترسم نتائج المسح صورة لسوق ناضجة ينتقل فيها التركيز من المضاربة قصيرة الأجل إلى الاستثمار الاستراتيجي طويل الأجل. ومع تطوير سنغافورة لإطارها التنظيمي وتوسيع بنيتها التحتية للأصول الرقمية، أصبحت الثقة تلعب دورًا حاسمًا في قرارات المستثمرين واختيارهم للمنصات.
الأسئلة الشائعة
لماذا يفضل المستثمرون السنغافوريون الثقة على انخفاض الرسوم؟
يولي المستثمرون في سنغافورة الأولوية للثقة لأن الامتثال التنظيمي وأمان المنصة يوفران حماية مباشرة لأصولهم واستثماراتهم. في أسواق العملات الرقمية، تقلل المنصات الموثوقة ذات العمليات الشفافة والإجراءات الأمنية القوية من مخاطر فقدان الأموال، ما يجعلها مفضلة حتى مع الرسوم الأعلى مقارنة بالمنصات غير المنظمة.
ما الجوانب المحددة للثقة التي يشير إليها هذا المسح؟
تشمل الثقة في نتائج المسح: أمان المنصة، الامتثال التنظيمي، شفافية العمليات، الحفظ الموثوق للأصول، والتنفيذ المستمر للخدمات. يفضل المستثمرون السنغافوريون المطلعون هذه الجوانب على هياكل الرسوم التنافسية عند اختيار منصات العملات الرقمية.
ما العوامل التي يفضلها المستثمرون السنغافوريون عند اختيار المنتجات المالية؟
يفضل المستثمرون ذوو المعرفة المالية في سنغافورة الثقة والمصداقية كعامل أساسي، حيث يختار %61 الموثوقية على انخفاض الرسوم. كما تعتبر الأمان، شفافية العمليات، الامتثال التنظيمي، والسجل المثبت من أهم الاعتبارات في قراراتهم الاستثمارية.
لماذا لم تجذب المنتجات الاستثمارية منخفضة الرسوم المزيد من المستثمرين في سنغافورة؟
يفضل المستثمرون ذوو الخبرة المالية في سنغافورة الثقة، الأمان، وجودة الخدمة على الرسوم فقط. فهم يقدرون موثوقية المنصة، الامتثال التنظيمي، والدعم المهني أكثر من التوفير البسيط في التكلفة، ما يجعلهم يختارون المزودين الموثوقين.
كيف يقيم المستثمرون موثوقية المؤسسة المالية؟
يقيم المستثمرون الموثوقية عبر الامتثال التنظيمي، شفافية العمليات، شهادات الأمان، السجل المثبت، التدقيق المستقل، تقييمات العملاء، والاحتياطيات المالية القوية. المؤسسات الراسخة ذات التاريخ الطويل والدعم المؤسسي تثبت جدارتها بالثقة.
كيف يجب أن يوازن المستثمرون بين الثقة والتكلفة؟
يُوصى بإعطاء الأولوية لأمان المنصة والامتثال التنظيمي أولًا—فالثقة أساس حماية الأصول. الرسوم المنخفضة مهمة، لكن تأتي بعد سجل المزود، تغطية التأمين، والشفافية. الحفظ الجيد والموثوقية المثبتة تبرر التكاليف المعقولة.
* لا يُقصد من المعلومات أن تكون أو أن تشكل نصيحة مالية أو أي توصية أخرى من أي نوع تقدمها منصة Gate أو تصادق عليها .
