ما هي العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC)؟ مقارنة مبسطة لفهم الفرق بينها وبين العملات الرقمية المشفرة

ما هي العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC)؟

العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) هي شكل رقمي من النقود القانونية يصدره البنك المركزي للدولة. النقود القانونية هي العملة التي تحددها القوانين، مثل الين الياباني أو الدولار الأمريكي أو اليورو. وبما أن العملات الرقمية للبنوك المركزية تصدر كالتزامات على البنك المركزي، فإن قيمتها مضمونة من قبل الدولة، ما يجعلها شديدة الاستقرار وأقل عرضة لتقلبات الأسعار.

تُعد العملات الرقمية للبنوك المركزية نوعًا جديدًا من النقود الإلكترونية، وتختلف عن النقد التقليدي والودائع المصرفية. فبينما يوجد النقد في شكل أوراق نقدية وعملات معدنية، توجد العملات الرقمية للبنوك المركزية بشكل رقمي بالكامل. وعلى عكس الودائع المصرفية التي تديرها البنوك الخاصة، تُصدر وتُدار العملات الرقمية للبنوك المركزية مباشرة من قبل البنوك المركزية، وهذا يمثل فرقًا أساسيًا.

عالميًا، تُعد الصين والسويد وجزر الباهاما من بين الدول الرائدة في تطوير العملات الرقمية للبنوك المركزية. تقوم الصين بتنفيذ تجارب تجريبية واسعة النطاق لليوان الرقمي، بينما تطور السويد مشروع "الإكرونا". أما جزر الباهاما فقد أطلقت رسميًا عملة "Sand Dollar" الرقمية وأصبحت قيد الاستخدام الفعلي.

كما يجري بنك اليابان تقييم جدوى العملة الرقمية للبنك المركزي. ومع ذلك، فإن اعتماد العملات الرقمية للبنوك المركزية يتطلب النظر في العديد من الجوانب، منها تأثيرها على البنوك الخاصة والنظام المالي القائم، وحماية الخصوصية، والتحديات التقنية. ولهذا تتخذ معظم البنوك المركزية نهجًا تدريجيًا وحذرًا في البحث والتطوير.

كيف تختلف العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs) عن الأصول المشفرة؟

رغم أن العملات الرقمية للبنوك المركزية والأصول المشفرة هما عملتان رقميتان، إلا أن خصائصهما وأهدافهما تختلف بشكل كبير. فيما يلي ثلاثة اختلافات رئيسية.

الاختلاف الأول: الجهة المصدرة والوضع القانوني

العملات الرقمية للبنوك المركزية هي أشكال رقمية من النقود القانونية تصدرها مؤسسة حكومية هي البنك المركزي. وبصفتها نقودًا قانونية، تتمتع العملات الرقمية للبنوك المركزية بـ "صفة النقود القانونية"، أي أنها مقبولة في جميع الأنشطة الاقتصادية مثل سداد الديون أو شراء السلع والخدمات.

وبما أن الدولة تضمن قيمة العملة الرقمية للبنك المركزي، فإن هذه العملات شديدة الاستقرار ونادرًا ما تشهد تقلبات كبيرة في الأسعار. فعلى سبيل المثال، إذا كانت قيمة العملة الرقمية للبنك المركزي تساوي ينًا واحدًا، فإن قيمتها تظل مستقرة تحت إشراف الحكومة.

أما الأصول المشفرة (العملات الافتراضية)، فهي عملات رقمية تصدرها مؤسسات خاصة أو أفراد أو شبكات لامركزية، مثل Bitcoin وEthereum. ولا تتمتع الأصول المشفرة بصفة النقود القانونية، لذا يعتمد قبولها كوسيلة دفع على تقدير الأفراد أو التجار.

تُحدد أسعار الأصول المشفرة بواسطة العرض والطلب في السوق ويمكن أن تتسم بتقلبات شديدة. ويعني هذا التقلب العالي في الأسعار أنها غالبًا ما تُستخدم كأصول استثمارية، في حين يشكل عدم الاستقرار هذا مخاطرة لأغراض الدفع.

الاختلاف الثاني: البنية التحتية التقنية

غالبًا ما تعتمد كل من العملات الرقمية للبنوك المركزية والأصول المشفرة على تقنية السجلات الموزعة (DLT)، لكن التنفيذ والإدارة يختلفان بشكل كبير.

تسمح تقنية السجلات الموزعة لمستخدمي الشبكة بإدارة سجل المعاملات ومشاركته بشكل جماعي. وتعد البلوكشين، وهي أشهر تقنيات DLT، الأساس لمعظم الأصول المشفرة.

بالنسبة للعملات الرقمية للبنوك المركزية، تحتفظ البنوك المركزية عادة بالسيطرة على إدارة السجلات، حيث توافق مركزيًا على المعاملات وتقوم بتسجيلها. يسمح هذا الهيكل بمعاملات سريعة وفعالة ويسهل مراقبة وتنظيم الأنشطة غير المشروعة. وتتبنى بعض العملات الرقمية للبنوك المركزية البلوكشين كتقنية "بلوكشين مُصرح بها" تحت سيطرة البنك المركزي.

أما الأصول المشفرة فتحتاج إلى "خوارزميات إجماع" لتحقيق الاتفاق بين المشاركين في الشبكة دون وجود سلطة مركزية. ومن أشهر آليات الإجماع إثبات العمل (PoW) وإثبات الحصة (PoS).

يتطلب إثبات العمل، الذي تستخدمه Bitcoin، من المعدنين حل مسائل رياضية معقدة للتحقق من المعاملات. بينما يمنح إثبات الحصة، كما في Ethereum، حقوق التحقق بناءً على كمية الأصول المشفرة المحتفظ بها.

وباختصار، تُدار العملات الرقمية للبنوك المركزية مركزيًا من قبل البنوك المركزية، في حين تُدار الأصول المشفرة بطريقة لامركزية من قبل المشاركين.

الاختلاف الثالث: الهدف والفوائد المتوقعة

تختلف العملات الرقمية للبنوك المركزية والأصول المشفرة أيضًا في استخداماتها المتوقعة وأثرها.

تُتوقع من العملات الرقمية للبنوك المركزية تحقيق فوائد عامة مثل تبسيط أنظمة الدفع، وخفض التكاليف، والتكيف مع البيئات الرقمية، ومكافحة غسل الأموال. فعلى سبيل المثال، يمكن أن تقلل العملات الرقمية للبنوك المركزية من تكاليف إنتاج وإدارة النقد، وتعزز اعتماد المدفوعات الرقمية، وترفع مستوى الراحة في المجتمع.

قد تعزز العملات الرقمية للبنوك المركزية أيضًا السيادة النقدية والاستقرار المالي. فمن خلال رقمنة العملات الوطنية، يمكن للحكومات الحفاظ على قدرتها التنافسية أمام العملات الرقمية الأجنبية والخاصة، وضمان استقرار النظام المالي.

أما الأصول المشفرة، فتكمن قيمتها في تمكين المعاملات الحرة، وفرص الاستثمار، والابتكار دون وسطاء مركزيين. ويمكنها تلبية احتياجات لا توفرها الأدوات المالية التقليدية، مثل التحويلات عبر الحدود والشمول المالي لمن لا يملكون حسابات مصرفية.

وتُستخدم الأصول المشفرة أيضًا في المقام الأول كأدوات استثمارية لتحقيق أرباح شخصية، وتُعتبر مفيدة بشكل خاص في تطبيقات محددة مثل تسريع التحويلات الدولية أو تمكين المدفوعات الصغيرة.

وباختصار، تركز العملات الرقمية للبنوك المركزية على المصلحة العامة واستقرار النظام المالي، بينما تركز الأصول المشفرة على الحرية الفردية والخدمات المالية المبتكرة.

فوائد العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs)

يمكن للعملات الرقمية للبنوك المركزية أن تقدم العديد من الفوائد للمجتمع. فيما يلي ثلاث مزايا رئيسية.

الميزة الأولى: خفض التكاليف

إصدار النقد المادي مكلف. فالإنتاج يتطلب ورقًا خاصًا ومعادن وطباعة وتقنيات مقاومة للتزوير، وكل ذلك يكلّف الكثير. كما أن جمع وإتلاف الأوراق النقدية والعملات المعدنية القديمة يزيد من التكاليف.

يتطلب تداول النقد بنية تحتية مثل صناديق الدفع، وأجهزة الصراف الآلي، والنقل المدرع، وأنظمة الأمان، ما يضيف تكاليف صيانة مستمرة. ويمكن أن تقلل العملات الرقمية للبنوك المركزية بشكل كبير من هذه النفقات.

كما يمكن الحفاظ على رسوم المعاملات عند مستويات منخفضة. عادة ما تفرض النقود الإلكترونية وبطاقات الائتمان من القطاع الخاص رسوم معاملات تتراوح بين %2 و%5 على التجار، وهو ما يمثل عبئًا كبيرًا خصوصًا على الشركات الصغيرة.

وباعتبارها بنية تحتية عامة، يمكن أن تقدم العملات الرقمية للبنوك المركزية رسوم معاملات مجانية أو منخفضة للغاية، مما يخفف الأعباء عن الشركات ويزيد من راحة المستهلكين. وإذا أمكن إجراء المدفوعات الصغيرة دون القلق بشأن الرسوم، سيتسارع اعتماد المدفوعات الرقمية.

الميزة الثانية: شفافية أكبر ومنع الاحتيال

جميع معاملات العملات الرقمية للبنوك المركزية يمكن تسجيلها رقميًا، ما يقلل من احتمالية حدوث احتيال نقدي. فالنقد التقليدي يصعب تتبعه، وغالبًا ما يُستخدم في غسل الأموال أو التهرب الضريبي أو غيرها من الجرائم.

سجلات معاملات العملة الرقمية للبنك المركزي قابلة للتتبع، ما يساعد السلطات في منع الأنشطة غير المشروعة والتحقيق فيها بسرعة. فعلى سبيل المثال، يمكن فحص المعاملات الكبيرة أو المشبوهة فورًا، ما يتيح مكافحة الجريمة بشكل أكثر فعالية والكشف المبكر عنها.

ضمان البنك المركزي لقيمة العملة يعزز الثقة. فقد تفقد النقود الإلكترونية أو الأصول المشفرة من الشركات الخاصة قيمتها إذا تعثر المُصدر أو بسبب قوى السوق. على سبيل المثال، قد يخسر حاملو النقود الإلكترونية قيمتها إذا أفلست الشركة المصدرة.

أما العملات الرقمية للبنوك المركزية فهي نقود قانونية ذات قيمة وسيولة مستقرة ومدعومة من الدولة، لذلك يمكن للمستخدمين إجراء المعاملات بثقة. ويعزز ذلك الثقة في النظام المالي ككل.

الميزة الثالثة: تعزيز كفاءة أنظمة الدفع

يمكن للعملات الرقمية للبنوك المركزية تحسين كفاءة أنظمة الدفع بشكل كبير، ما يتيح دفع الضرائب والتحويلات الرقمية الفورية، وهو أسرع بكثير من التحويلات البنكية التقليدية. التحويلات البنكية التقليدية مرتبطة بساعات وأيام العمل، ما يؤخر المدفوعات في عطلات نهاية الأسبوع أو الليل. أما مع العملات الرقمية للبنوك المركزية، فتصبح المعاملات الفورية متاحة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.

يمكن أيضًا توزيع المدفوعات الحكومية، مثل المساعدات التحفيزية، بسرعة عبر العملات الرقمية للبنوك المركزية. فعلى سبيل المثال، خلال جائحة كوفيد-19، استغرقت المدفوعات النقدية أسابيع أو أشهر أحيانًا للمعالجة. أما العملات الرقمية للبنوك المركزية فتسمح بإيداع فوري في المحافظ الرقمية للمستفيدين، ما يجعل الدعم الطارئ أكثر فاعلية.

تتيح العملات الرقمية للبنوك المركزية الاستجابة السريعة في حالات الطوارئ أو الكوارث. فقد يصبح النقد المادي نادرًا أو غير متاح إذا تعطلت البنوك أو أجهزة الصراف الآلي، كما أن نقل النقد إلى مناطق الكوارث قد يكون صعبًا.

ومع العملات الرقمية للبنوك المركزية، يمكن إجراء المدفوعات الرقمية دون الحاجة لنقل نقد فعلي. طالما توفر الاتصال بالإنترنت، يمكن تنفيذ المدفوعات والتحويلات حتى في مناطق الكوارث. مع ذلك، يبقى تطوير ميزات العمل دون اتصال بالإنترنت أمرًا أساسيًا لضمان الاستمرارية أثناء الأعطال.

يمكن أن تبسط العملات الرقمية للبنوك المركزية أيضًا التحويلات الدولية. غالبًا ما تتطلب المدفوعات عبر الحدود المرور بعدة بنوك، ما يؤدي إلى تأخير وتكاليف مرتفعة. وإذا انتشرت العملات الرقمية للبنوك المركزية القابلة للتشغيل البيني، يمكن أن تصبح التحويلات الدولية فورية ومنخفضة التكلفة، ما يدعم النمو الاقتصادي العالمي.

سلبيات العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs)

رغم التوقعات الكبيرة تجاه العملات الرقمية للبنوك المركزية، إلا أن هناك تحديات وسلبيات مهمة أيضًا. فيما يلي ثلاث سلبيات رئيسية.

العيب الأول: فقدان إخفاء هوية المعاملات

مع أن السجلات الرقمية تساعد في منع الاحتيال، إلا أن العملات الرقمية للبنوك المركزية تزيل خاصية إخفاء هوية النقد. أثيرت مخاوف بشأن الخصوصية، إذ يمكن للحكومات والبنوك المركزية مراقبة تدفق المعاملات.

على سبيل المثال، يمكن للسلطات جمع وتحليل معلومات عن إنفاق الأفراد، أصولهم، وأطراف تعاملهم. وقد تُستخدم هذه البيانات في السياسات الضريبية أو التسعير أو التقييم الائتماني.

هناك أيضًا مخاوف من أن الحكومات قد تقيّد المعاملات لأسباب سياسية. إذا عارضت السلطات أنشطة سياسية معينة، يمكنها مراقبة أو تقييد المعاملات ذات الصلة، ما يثير قضايا مهمة تتعلق بالحريات الفردية وحقوق الإنسان.

يوفر النقد التقليدي بعض الخصوصية، ويساعد في حماية الحياة الشخصية. تحقيق التوازن بين الخصوصية ومكافحة الاحتيال يمثل تحديًا أساسيًا في تصميم العملات الرقمية للبنوك المركزية.

تدرس بعض الدول تطبيق "مستويات إخفاء الهوية"، حيث تظل المعاملات الصغيرة مجهولة الهوية بينما تتطلب المعاملات الكبيرة التحقق من الهوية. تهدف هذه الآليات إلى تحقيق التوازن بين الخصوصية ومنع الاحتيال.

العيب الثاني: المخاطر المرتبطة بالكوارث

العملات الرقمية للبنوك المركزية رقمية بالكامل، لذا فإن الكوارث التي تعطل الشبكات قد تجعلها غير صالحة للاستخدام. الكوارث الطبيعية مثل الزلازل، الأعاصير أو الفيضانات قد تتلف البنية التحتية للاتصالات، ما يجعل المدفوعات مستحيلة.

الهجمات الإلكترونية خطر آخر. إذا تعرضت أنظمة العملات الرقمية للبنوك المركزية لهجمات كبرى، قد يتوقف النظام المالي بأكمله. وتعد الهجمات على مستوى الدول والقراصنة المتقدمين مصدر قلق خاص.

هناك حاجة لدعم قوي للمدفوعات دون اتصال بالإنترنت وتدابير أمان متقدمة. على سبيل المثال، تطور بعض الدول ميزات دفع دون اتصال تسمح بتخزين أرصدة العملات الرقمية للبنوك المركزية مؤقتًا على الهواتف الذكية أو البطاقات الذكية للاستخدام بدون إنترنت.

كما أن تعزيز التكرار من خلال أنظمة النسخ الاحتياطي والخوادم الموزعة أمر مهم. التدقيق المستمر للأمن السيبراني والتشفير المتقدم ضروريان للحماية المستمرة.

أما النقد المادي فلا يعتمد على الكهرباء أو الاتصالات ويمكن استخدامه في حالات الطوارئ. وبما أن العملات الرقمية للبنوك المركزية لا تستطيع استبدال هذه المزايا بالكامل، تُعتبر الأنظمة "الهجينة" التي تحتفظ ببعض النقد حلولًا عملية.

العيب الثالث: تقليص دور البنوك الخاصة

إذا أصبحت العملات الرقمية للبنوك المركزية واسعة الانتشار، فقد تتراجع ودائع البنوك الخاصة، ما يقلل من رأس المال المتاح للإقراض. يمثل هذا خطرًا كبيرًا على النظام المالي بأكمله.

تقليديًا، تجمع البنوك الخاصة الودائع وتمنح القروض للشركات والأفراد لتحفيز النمو الاقتصادي. مع العملات الرقمية للبنوك المركزية، يمكن للمستخدمين الاحتفاظ بالنقود الرقمية مباشرة لدى البنك المركزي، ما يقلل الحاجة للودائع في البنوك الخاصة.

إذا اعتُبرت العملات الرقمية للبنوك المركزية أكثر أمانًا أو ملاءمة أو ذات عوائد، فقد يحول الناس أموالهم من ودائع البنوك. وقد يؤدي انخفاض أرصدة الودائع إلى تراجع القدرة الإقراضية للبنوك بشكل حاد.

يعتمد ربح البنوك على الفارق بين سعر الفائدة على الودائع والإقراض. انخفاض الودائع قد يزعزع استقرار البنوك ويهدد استقرار النظام المالي.

كما أن هناك مخاوف من انخفاض القروض المقدمة للشركات الصغيرة والأفراد، خاصةً من ذوي الجدارة الائتمانية المنخفضة، ما قد يبطئ النشاط الاقتصادي.

وللتقليل من هذه المخاطر، تدرس العديد من البنوك المركزية وضع حدود للملكية وعدم دفع فوائد على العملات الرقمية للبنوك المركزية. كما يجري استكشاف نماذج توزيع العملات الرقمية للبنوك المركزية عبر البنوك الخاصة ("نظام من مستويين") للحفاظ على دور الوسطاء.

مبادرات العملة الرقمية للبنك المركزي في اليابان

في أوائل العقد الثالث من القرن الحادي والعشرين، أصدر بنك اليابان "سياسة مبادرات العملة الرقمية للبنك المركزي". ومنذ ذلك الحين، بدأ البنك تجارب تجريبية ويتقدم تدريجيًا في البحث والتطوير.

يجري البنك المركزي الياباني تجارب مرحلية، تركز المرحلة الأولى منها على اختبار الوظائف والأداء الأساسية مثل الإصدار والتداول والاسترداد وسرعة المعاملات ومتانة النظام.

تركز المرحلة الثانية على اختبار ميزات متقدمة مثل المدفوعات دون اتصال وحدود الملكية وآليات الفائدة. كما يجري البحث في التعاون مع الشركات الخاصة والتكامل مع أنظمة الدفع الحالية.

يجمع بنك اليابان آراء القطاع الخاص والأوساط الأكاديمية للمساهمة في تصميم وتشغيل العملة الرقمية للبنك المركزي. كما أن التعاون الدولي يمثل أولوية، مع مشاركة نشطة للمعلومات وأبحاث مشتركة مع بنوك مركزية ومنظمات أخرى.

تتوقع اليابان العديد من الفوائد من البحث والتطوير في مجال العملات الرقمية للبنوك المركزية.

أولًا، هناك إمكانية خفض التكاليف والرسوم المرتبطة بالمعاملات النقدية. الاستخدام المرتفع للنقد في اليابان يؤدي إلى نفقات إنتاج وإدارة كبيرة. يمكن للعملات الرقمية للبنوك المركزية خفض هذه التكاليف وتحسين الكفاءة العامة.

ثانيًا، توفر العملات الرقمية للبنوك المركزية تعزيزًا أفضل لمكافحة غسل الأموال والتهرب الضريبي. زيادة شفافية المعاملات تسهل اكتشاف الأنشطة غير المشروعة ومنعها.

تُسهم العملات الرقمية للبنوك المركزية أيضًا في بناء أنظمة دفع ملائمة للمجتمع الرقمي. ومع تزايد اعتماد المدفوعات غير النقدية، يمكن أن تعمل العملات الرقمية للبنوك المركزية كبنية تحتية عامة تعزز أساس الاقتصاد الرقمي.

كما يمكن أن تصبح المدفوعات والتحويلات الدولية أكثر سلاسة. إذا أدخلت عدة دول عملات رقمية للبنوك المركزية قابلة للتشغيل البيني، يمكن أن تنخفض تكاليف المعاملات وأوقات التسوية عبر الحدود بشكل كبير.

باختصار، تواصل اليابان التقدم في البحث والتطوير بشأن العملات الرقمية للبنوك المركزية مع النظر في إمكانية إصدارها مستقبلاً. بخلاف النقد أو النقود الإلكترونية، تُعد العملات الرقمية للبنوك المركزية عملات رقمية مضمونة من الدولة. ومع ما توفره من مزايا متنوعة، تظل التطورات المحلية موضع اهتمام كبير. ومع ذلك، لا تزال حماية الخصوصية وتأثيرها على النظام المالي من أبرز التحديات، ومن المرجح أن يتطلب التنفيذ دراسة دقيقة ووقتًا كافيًا.

الأسئلة الشائعة

ما هي العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC)؟ وكيف تختلف عن المدفوعات الرقمية التقليدية؟

العملة الرقمية للبنك المركزي هي شكل رقمي من النقود القانونية يصدره البنك المركزي. بخلاف خدمات الدفع الرقمي التقليدية، تُعد العملة الرقمية للبنك المركزي عملة رسمية تُدار وتُصدر مباشرة من قبل الحكومة، ما يوفر قيمة وائتمانًا مضمونين. أما المدفوعات الرقمية العادية فهي خدمات وسيطة تقدمها شركات خاصة، بينما توفر العملات الرقمية للبنوك المركزية أمانًا وسلطة قانونية أقوى.

ما هي الفروق الأساسية بين العملات الرقمية للبنوك المركزية والعملات المشفرة مثل Bitcoin وEthereum؟

العملات الرقمية للبنوك المركزية تصدرها الحكومات وتخصص حصريًا للدفع، وتخضع للتنظيم وتحافظ على قيمة مستقرة. أما العملات المشفرة مثل Bitcoin فهي لامركزية، غير منظمة، وتُستخدم في المضاربة والدفع معًا، كما أنها شديدة التقلب.

لماذا تقوم البنوك المركزية حول العالم بتطوير العملات الرقمية للبنوك المركزية؟ وما هي مزاياها؟

تطور البنوك المركزية العملات الرقمية للبنوك المركزية استجابةً لنمو المدفوعات الرقمية. من بين المزايا: زيادة كفاءة الدفع، خفض تكاليف المعاملات، الأمان المدعوم من الحكومة، والحفاظ على الدور الريادي للبنك المركزي في النظام المالي.

هل ستحل العملات الرقمية للبنوك المركزية محل النقد والمدفوعات الإلكترونية؟

تهدف العملات الرقمية للبنوك المركزية إلى دعم أنظمة الدفع الحالية، وليس استبدال النقد أو المدفوعات الإلكترونية بالكامل. من المتوقع أن تتعايش خيارات دفع متعددة.

هل العملات الرقمية للبنوك المركزية آمنة؟ وماذا عن الخصوصية؟

العملات الرقمية للبنوك المركزية آمنة بفضل تقنيات التشفير، لكن هناك مخاطر متعلقة بالخصوصية. إذ يمكن للبنوك المركزية مراقبة المعاملات، لذا من الضروري تحقيق توازن بين حماية البيانات والشفافية. ويتم العمل على تحسين الأنظمة التنظيمية لمعالجة هذه القضايا.

هل اليوان الرقمي الصيني (e-CNY) عملة رقمية للبنك المركزي؟ وما وضعه الحالي؟

نعم، e-CNY هو عملة رقمية للبنك المركزي. وهو حاليًا في مرحلة تجريبية ويجري طرحه على مراحل. تدعم البرامج التجريبية في عدة مدن المدفوعات للأفراد والشركات، ومن المتوقع زيادة اعتماده.

كيف يمكن للأشخاص العاديين استخدام العملات الرقمية للبنوك المركزية؟ وهل يتطلب ذلك حسابًا خاصًا؟

لا يحتاج المستخدمون العاديون إلى حساب خاص لاستخدام العملات الرقمية للبنوك المركزية. يشبه استخدامها النقد الرقمي، حيث تصدر من قبل البنك المركزي ويمكن الوصول إليها مباشرة عبر المحافظ الرقمية، ما يجعلها سهلة الاستخدام كالنقد.

كيف ستؤثر العملات الرقمية للبنوك المركزية على النظام المالي والاقتصاد؟

يمكن للعملات الرقمية للبنوك المركزية تحسين كفاءة الدفع وخفض تكاليف المعاملات وتعزيز الاستقرار المالي. مع ذلك، تنطوي أيضًا على مخاطر مثل تراجع الوساطة المالية ومخاوف الخصوصية. سيكون التنفيذ التدريجي والتصميم المدروس ضروريين لتحقيق التوازن مع النظام القائم.