اكتشف كيف تحولت ثروة سام بانكمان-فريد من 26 مليار دولار إلى الإفلاس. تعرف على أسباب انهيار FTX، وإدانته بتهمة الاحتيال، وانهياره المالي في هذا التحليل المفصل.
من هو سام بانكمان-فرايد؟
يُعد سام بانكمان-فرايد أحد أشهر رموز العملات المشفرة في العالم. بانكمان-فرايد رائد أعمال في مجال العملات المشفرة، شارك في تأسيس وقيادة منصة FTX المنهارة وشركتها التابعة Alameda Research.
اشتهر SBF بصفته قائد منصة FTX، إحدى أكبر منصات التداول عالميًا. قبل انهيارها، كانت ثروة بانكمان-فرايد، البالغ 31 عامًا، تتجاوز $26 مليار، قبل أن تتلاشى في نوفمبر 2022. بعد عام، في نوفمبر 2023، أدانت هيئة محلفين نيويوركية سام بانكمان-فرايد بتهم عدة بالاحتيال والتآمر. من المقرر أن يصدر حكم المحكمة في 28 مارس 2024.
وُلد سام بانكمان-فرايد في كاليفورنيا في 6 مارس 1992 لأبوين أستاذين في كلية الحقوق بجامعة ستانفورد. تربى SBF في أسرة مثقفة، ما أثر على اختياراته التعليمية. التحق بمدرسة Crystal Springs Uplands في هيلزبورو، كاليفورنيا في الثانوية.
كما شارك في Mathcamp كندا/الولايات المتحدة، وهو برنامج صيفي للطلاب الموهوبين في الرياضيات بالمرحلة الثانوية. خلال صيف 2013، وأثناء دراسته في معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا، عمل بانكمان-فرايد متدربًا في Jane Street Capital، شركة تداول صناديق الاستثمار المتداولة دوليًا.
بعد تخرجه من MIT عام 2014 في الفيزياء ورياضيات، عاد SBF إلى Jane Street Capital موظفًا بدوام كامل حتى مغادرته في 2017. في سبتمبر من ذلك العام، أسس Alameda Research، شركة تداول العملات المشفرة، مع تارا ماك أولاي.
سام بانكمان-فرايد: المؤسس
في أبريل 2019، أسس سام بانكمان-فرايد منصة FTX التي انطلقت في مايو 2019 وكانت مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بـ Alameda. مع طفرة العملات المشفرة خلال جائحة كورونا، شهد بانكمان-فرايد ومنصته نموًا هائلًا.
إلى جانب كونه "رمز العملات المشفرة"، اشتهر بانكمان-فرايد أيضًا بمفهوم "الإيثار الفعّال"، حيث تبرع بملايين الدولارات لقضايا يؤمن بها. كممارس للإيثار الفعّال، صرح SBF أنه يسعى لجمع ثروة ضخمة ليتمكن من التبرع بها لتحسين العالم. كما أنه لا يشرب الكحول ويتبع نظامًا نباتيًا، وبقي ملتزمًا بمبادئه رغم عدم توفر وجبات نباتية أثناء سجنه.
كارولين إليسون
كان اهتمام SBF بالإيثار الفعّال أحد أسباب ارتباطه بكارولين إليسون. إضافة إلى علاقة متقطعة معه، تعد إليسون الرئيسة التنفيذية السابقة لشركة Alameda Research المنهارة. التقت إليسون بـ SBF أثناء عملها في Jane Street Capital بعد تخرجها في الرياضيات من جامعة ستانفورد.
بعد تأسيس Alameda Research، أقنع بانكمان-فرايد إليسون بالانضمام للشركة. كما عاش الاثنان مع موظفين من FTX في بنتهاوس SBF بجزر البهاما. في 2019، بعد إطلاق FTX، تولت إليسون مسؤوليات أكبر في Alameda Research.
في 2021، غادر بانكمان-فرايد الشركة للتركيز على FTX، تاركًا إليسون وسام ترابوكو لإدارة Alameda كرئيسين تنفيذيين مشاركين. مع ذلك، ظل بانكمان-فرايد صاحب القرار النهائي. بعد انهيار FTX، كشفت التحقيقات أن إليسون كانت مسؤولة عن الرهانات الخطرة التي نفذتها Alameda بأموال العملاء. دفعها ذلك للاعتراف بالذنب في سبع تهم جنائية. وافقت، وهي في سن 28، على التعاون مع المدعين الفيدراليين وأصبحت الشاهدة الرئيسية في قضية بانكمان-فرايد.
إلى جانب الأعمال الخيرية، قدم بانكمان-فرايد تبرعات سياسية. في أقل من 18 شهرًا، تبرع بأكثر من $70 مليون لحملات انتخابية، ليصبح أحد أكبر الداعمين السياسيين. وقبيل انتخابات منتصف 2022، تبرع بنحو $40 مليون للجان العمل السياسي والسياسيين، معظمهم من الديمقراطيين والمجموعات الليبرالية.
ما خلفية سام بانكمان-فرايد؟
بعد تخرجه من MIT، بدأ بانكمان-فرايد عمله كمتداول في Jane Street Capital في وول ستريت. تخصص خلال هذه الفترة في استراتيجيات التحكيم، وخاصة صناديق الاستثمار المتداولة. التحكيم يعني شراء أصل في سوق وبيعه فورًا تقريبًا في سوق آخر لتحقيق ربح.
عمل SBF في الشركة النيويوركية ثلاث سنوات قبل مغادرته في 2017، بعد تعرفه على العملات المشفرة. حينها، كانت Bitcoin تكتسب شعبية وسعرها يرتفع. كان القطاع في بدايته وبنية التداول شبه غائبة.
بينما كان المشترون يتدفقون إلى سوق العملات المشفرة، كانت منصات التداول قليلة. أدرك بانكمان-فرايد فرصة التحكيم في القطاع. بدأ باستغلال فرق الأسعار بين الأسواق اليابانية والأمريكية.
كان يشتري Bitcoin في الولايات المتحدة ويبيعها في الأسواق الآسيوية ليحقق حتى %10. مع تدفق الأموال، أسس SBF شركة Alameda Research في نوفمبر 2017 بعد بلوغه 25 عامًا. وظف بعض زملائه من مجتمع الإيثار الفعّال، ويقال إنه تبرع بنصف أرباح الشركة للأعمال الخيرية. في ذروتها، كانت Alameda Research تتداول $25 مليون من Bitcoin يوميًا. وفي 2019، أسس منصة FTX وانتقل إلى هونغ كونغ.
بماذا يُعرف سام بانكمان-فرايد؟
حتى نوفمبر 2022، كان معروفًا كمؤسس Alameda Research وFTX، إحدى أكبر منصات تداول العملات المشفرة في العالم. كانت FTX تحقق أرباحًا عبر رسوم التداول وبيع رمز FTT. كان FTT يتيح للمستخدمين تداولًا بخصم على FTX.
كما عُرف بأنه فاعل خير تبرع بملايين الدولارات. ودافع عن تنظيم العملات المشفرة وارتبط بشخصيات سياسية مؤثرة. وفي 2022، أُدرج بانكمان-فرايد بين كبار الداعمين السياسيين للحزب الديمقراطي.
ازدادت أهميته في نوفمبر 2022 بعد انهيار FTX. أعلنت الشركة إفلاسها واستقال من منصب الرئيس التنفيذي. في ذات الشهر، اعتُقل في جزر البهاما بتهم احتيال وتم ترحيله للولايات المتحدة. كان قد حول أموال العملاء سرًا لدعم Alameda.
بعد محاكمة استمرت خمسة أسابيع في مانهاتن، أدين بتهم عدة منها الاحتيال عبر الإنترنت والتآمر والاحتيال في الأوراق المالية والسلع وغسيل الأموال، ويُعد ذلك من أكبر عمليات الاحتيال المالي في تاريخ الولايات المتحدة.
كيف حقق بانكمان-فرايد الأرباح؟
بدأ بتحقيق الأرباح أثناء عمله في Jane Street Capital بعمر 21 عامًا تقريبًا. في 2017، اهتم بالعملات المشفرة وحقق أرباحًا من التحكيم بين الأسواق المختلفة.
نجح التحكيم في العملات المشفرة لديه، وأسّس Alameda Research. في 2019، حققت الشركة أرباحًا دفعت بانكمان-فرايد لإطلاق منصة FTX. عندما بلغ 29 عامًا، بلغت ثروته $22.5 مليار.
إلى جانب التداول، أصبح SBF رمزًا للأمل في شتاء العملات المشفرة لعام 2022، إذ أنقذ Voyager Digital، وسيط العملات المشفرة المفلس، ومنح BlockFi $250 مليون كائتمان، ليبرز كمُنقذ للقطاع.
وفي 2022، أطلق صندوق FTX Ventures، الذي استثمر في شركات متنوعة وأدار نحو $2 مليار من الأصول قبل إعلان الإفلاس مع FTX.
بماذا اتُهم سام بانكمان-فرايد؟
وفق التهم، حول بانكمان-فرايد مليارات من أموال العملاء من FTX إلى Alameda Research. استخدمتها Alameda للمراهنة على استثمارات مشفرة خطيرة وإنقاذ شركات أخرى، مما أحدث فجوة هائلة في ميزانية FTX.
واتُهم أيضًا باستخدام أموال العملاء لتقديم تبرعات سياسية ضخمة ونفقات شخصية. حول الأموال لدعم أسلوب حياته الفاخر، ودفع ملايين الدولارات للنفقات الخاصة. مثلاً، استثمر $200 مليون في عقارات بجزر البهاما واستخدم الأموال لسداد ديون Alameda.
بعد المحاكمة، أدين SBF بسبع تهم بالتآمر والاحتيال. بدأ الاحتيال منذ 2019 واستمر حتى انهيار FTX في نوفمبر 2022. سيصدر الحكم بتاريخ 28 مارس 2024 على يد القاضي الفيدرالي لويس كابلان.
بماذا اتُهمت كارولين إليسون؟
كارولين إليسون، صديقة سام السابقة والرئيسة التنفيذية السابقة لشركة Alameda Research، اتُهمت بالتآمر لارتكاب احتيال في السلع والأوراق المالية والإنترنت وغسيل الأموال. لعبت إليسون دورًا كبيرًا في الجرائم التي ارتكبها SBF أثناء إدارته لـ FTX.
أقرت إليسون بالذنب في التهم السبعة التي تعكس التهم الموجهة لصديقها السابق ورئيسها السابق. في دفاعها، قالت لهيئة المحلفين إن بانكمان-فرايد أجبرها على الاحتيال على عملاء FTX بمليارات الدولارات، وتصرفت بناءً على توجيهاته.
اتهمتها لجنة الأوراق المالية والبورصات أيضًا بالاحتيال. ووفق اللجنة، ساعدت إليسون وغاري وانغ بانكمان-فرايد في تحويل أموال العملاء إلى Alameda Research مع تقديم معلومات مضللة للمستثمرين.
تحت توجيه SBF، اتهمت اللجنة إليسون بتلاعب سعر FTT وخداع المستثمرين بشأن صحة الشركة. كان FTT رمزًا رقميًا أصدرته FTX واستخدم في المخطط الاحتيالي.
وافقت إليسون على التعاون مع المدعين الأمريكيين وأصبحت الشاهدة الرئيسية في قضية بانكمان-فرايد، أملاً في حكم مخفف مقارنة بـ 110 سنوات كانت تواجهها.
انهيار إمبراطورية SBF المالية
انهارت إمبراطورية SBF خلال عشرة أيام، وأثرت بشكل كبير على قطاع العملات المشفرة. في ذلك الوقت، كانت FTX ثالث أكبر منصة تداول عالميًا، ما جعل انهيارها ذا تأثير واسع.
في 2 نوفمبر 2022، أفادت CoinDesk بأن ميزانية Alameda Research تضمنت رمز FTT الخاص بـ FTX. أشار التقرير إلى إمكانية التلاعب بالرمز بسبب تحكم مركزي في العرض، واستخدامه كضمان للقروض، ما خلق مخاطر نظامية.
أعلنت أكبر منصة تداول عالميًا نيتها بيع جميع حيازاتها من FTT بقيمة تقريبية $529 مليون في 6 نوفمبر 2022. صرح الرئيس التنفيذي أن القرار جاء بناءً على إدارة المخاطر بعد انهيار عملة LUNA المستقرة. في اليوم التالي، ظهرت مشاكل سيولة في FTX. نشر بانكمان-فرايد سلسلة تغريدات ليطمئن المستثمرين بشأن الأصول.
تدخل منصة تداول رئيسية
بعد تقرير CoinDesk، طلب العملاء سحب بقيمة $6 مليار، وأدى ذلك إلى هروب مصرفي تقليدي. حاول SBF جمع رأس المال من شركات الاستثمار، ثم توجه إلى منافسه، منصة تداول رئيسية. خلال يومين، انخفضت قيمة رموز SBF بأكثر من %80.
أعلنت المنصة عن اتفاق غير ملزم للاستحواذ على الكيان غير الأمريكي لـ FTX في 8 نوفمبر 2023، لكنها انسحبت في اليوم التالي. أرجع السبب لنتائج العناية القانونية التي كشفت سوء إدارة FTX لأموال العملاء وغيرها من المخاوف.
جمدت لجنة الأوراق المالية بجزر البهاما أصول الشركة التابعة لـ FTX بعد محاولة SBF جمع $8 مليار لإنقاذ الشركة. في نفس اليوم، أعلنت إدارة الحماية المالية والابتكار في كاليفورنيا عن فتح تحقيقات بشأن FTX.
في 11 نوفمبر 2022، قدم بانكمان-فرايد طلب إفلاس بموجب الفصل 11 من القانون الأمريكي، واستقال من منصب الرئيس التنفيذي لـ FTX. تعرضت Alameda Research وأكثر من 130 كيانًا مرتبطًا بـ FTX لنفس المصير.
تم تعيين جون جيه راي الثالث رئيسًا تنفيذيًا جديدًا لـ FTX، نظرًا لخبرته في إعادة هيكلة Enron بعد إفلاسها في ديسمبر 2001.
في 12 نوفمبر 2022، رصد مراقبون حركة مئات الملايين من الدولارات من أموال العملاء إلى محافظ عملات مشفرة أخرى. ذكرت FTX أن اختراقًا وقع وتم تحويل نحو $477 مليون، ما زاد حالة الفوضى.
كم الأموال التي فقدت في FTX؟
عند تقديم FTX وFTX US طلب الإفلاس، كان هناك نقص بنحو $8.7 مليار من أموال العملاء. ذهبت هذه الأموال إلى عقارات فاخرة وقروض شخصية وتبرعات سياسية، ما يمثل إحدى أكبر عمليات إساءة استخدام أموال العملاء بالتاريخ المالي.
خلال الشهادة ضد SBF، كشفت إليسون أن Alameda Research استخدمت أموال عملاء FTX لتغطية التزاماتها المالية، مما خلق فجوة ضخمة.
ماذا حدث لبانكمان-فرايد؟
بعد انهيار FTX، انخفضت ثروة SBF المقدرة بأكثر من $26 مليار إلى $1 مليار ثم فقد كل شيء. في مقابلة مع نيويورك تايمز في نوفمبر 2022، صرح بانكمان-فرايد أنه بقي لديه نحو $100,000 في حسابه.
وبعد أن كان يُنظر إليه كرائد في العملات المشفرة، انتهت مكانته كرائد أعمال وفاعل خير ومانح سياسي بفعل التهم القانونية في نهاية 2022، في واحدة من أكثر الانهيارات دراماتيكية في القطاع.
اعتقال سام بانكمان-فرايد
في 12 ديسمبر 2022، اعتقلت سلطات جزر البهاما بانكمان-فرايد في بنتهاوسه بناءً على طلب الولايات المتحدة. في اليوم التالي، أعلنت وزارة العدل الأمريكية عن التهم الموجهة له: ثماني تهم منها غسيل الأموال، الاحتيال في الأوراق المالية، الاحتيال عبر الإنترنت، وتمويل الحملات الانتخابية بشكل غير قانوني.
قدمت لجنة تداول العقود الآجلة للسلع ولجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية عدة تهم ضد SBF، ورفعتا دعاوى مدنية تتعلق بالاحتيال في السلع والأوراق المالية.
في 21 ديسمبر 2022، تم ترحيل SBF إلى الولايات المتحدة لمواجهة التهم الجنائية. في 22 ديسمبر 2022، ظهر أمام المحكمة الفيدرالية في مانهاتن. أفرج عنه بكفالة نقدية بقيمة $250 مليون، الأكبر في تاريخ الولايات المتحدة، ووضع تحت الإقامة الجبرية في منزل والديه بكاليفورنيا.
في 3 يناير 2023، دفع بانكمان-فرايد بعدم الذنب في التهم الجنائية. في 23 فبراير 2023، قدمت وزارة العدل أربع تهم إضافية متعلقة بنقل الأموال دون ترخيص. في 28 مارس 2023، وجهت الوزارة تهمة الرشوة الأجنبية لـ SBF. بعد يومين، دفع بعدم الذنب في التهم الجديدة.
في يوليو 2023، واجه تهمًا جديدة بالتأثير على الشهود تشمل كارولين إليسون، بعد تسريب مذكراتها لـ نيويورك تايمز. في 26 يوليو 2023، فرض قاضٍ اتحادي أمرًا بمنع SBF من التواصل مع الإعلام والجمهور.
في 14 أغسطس 2023، ألغت المحكمة كفالته وأعادته إلى مركز احتجاز ميتروبوليتان. بدأت المحاكمة في 2 أكتوبر 2023، وأصدرت هيئة المحلفين حكمًا بالإدانة في جميع التهم السبع في 2 نوفمبر 2023.
ماذا يحمل المستقبل لسام بانكمان-فرايد؟
المستقبل يبدو قاتمًا لـ SBF بعد إدانته بعدة تهم جنائية. ورغم أن الحكم جلب بعض الراحة للإجراءات القانونية، إلا أنه لا يوجد ضمان باستعادة المستثمرين أموالهم. من المتوقع رفع دعاوى إضافية ضد FTX وبانكمان-فرايد مستقبلًا. القاضي كابلان سيصدر الحكم في 28 مارس 2024. يواجه بانكمان-فرايد عقوبة تصل إلى 110 عامًا إذا طبق القاضي العقوبة القصوى لكل تهمة أدين بها.
الأسئلة الشائعة
من هو سام بانكمان-فرايد وما هو موقعه في صناعة العملات المشفرة؟
سام بانكمان-فرايد، المعروف باسم SBF، هو المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي السابق لمنصة FTX. كان شخصية بارزة في عالم العملات المشفرة، معروف بأعماله الخيرية. لكنه واجه تهمًا قانونية خطيرة تتعلق بجرائم مالية وادعاءات بالاحتيال.
ما هي منصة FTX ولماذا انهارت فجأة؟
كانت FTX منصة لتداول العملات المشفرة انهارت بسبب سوء الإدارة المالية ونقص الشفافية. استخدمت المنصة أموال العملاء دون إعلان، ما أدى إلى فقدان السيولة وإعلان الإفلاس في 2022.
ما هي الجرائم التي اتُهم بها سام بانكمان-فرايد وما هي النتائج القانونية التي يواجهها؟
أدين بانكمان-فرايد بجميع التهم، منها الاحتيال عبر الإنترنت وغسيل الأموال والتآمر. يواجه عقوبة تصل إلى 110 سنوات في السجن وقد يواجه تهمًا إضافية متعلقة بتمويل الحملات الانتخابية والرشوة الأجنبية. سيصدر الحكم في 28 مارس.
ما هو تأثير انهيار FTX على سوق العملات المشفرة والمستثمرين؟
تسبب انهيار FTX في خسارة نحو مليون مستثمر مليارات الدولارات، وأثر بشكل سلبي على سيولة السوق، وقوض ثقة المؤسسات المالية التقليدية في الاستثمار بالعملات المشفرة.
أسس بانكمان-فرايد منصة FTX وصعد بسرعة كرائد أعمال بارز في العملات المشفرة. لكن إمبراطوريته انهارت بسبب ادعاءات الاحتيال وسوء استخدام أموال العملاء وانتهاكات تنظيمية، ما أدى إلى محاكمته الجنائية وسمعته السيئة في القطاع.
ما هي العلاقة بين FTX وAlameda Research؟
أسس بانكمان-فرايد كلًا من FTX وAlameda Research. تعمل FTX كمنصة تداول، بينما تعتبر Alameda Research الشركة التابعة للاستثمار وتداول المشتقات في العملات المشفرة.
ما هي الدروس التي يقدمها هذا الحدث حول الثقة والتنظيم في صناعة العملات المشفرة؟
كشف انهيار FTX عن ثغرات خطيرة في الرقابة وحماية أصول المستخدمين. ويؤكد ضرورة وجود أطر تنظيمية صارمة ومعايير شفافية ومزودين موثوقين. يجب على القطاع تعزيز التنظيم الذاتي لمنع الفشل النظامي واستعادة الثقة المؤسسية.
* لا يُقصد من المعلومات أن تكون أو أن تشكل نصيحة مالية أو أي توصية أخرى من أي نوع تقدمها منصة Gate أو تصادق عليها .
