معاينة الأرباح والخسائر – نظرة عامة على الميزة

نظرة عامة على الميزة

توفر معاينة الأرباح والخسائر تمثيلاً مرئياً لأرباح وخسائر الخيارات في ظل سيناريوهات مختلفة لسعر الأصل الأساسي قبل تقديم الطلب. وهي تساعد المستخدمين على الفهم الواضح لملف العائد المحتمل وهيكل المخاطر لاستراتيجية التداول قبل انتهاء الصلاحية.

• نقاط التعادل للاستراتيجية
• أقصى خسارة محتملة وأقصى ربح تصاعدي
• التغيرات في التعرض للمخاطر والعوائد عبر نطاقات سعرية مختلفة

تم تصميم هذه الميزة لتقليل تعقيد تقييم الاستراتيجية ودعم تقييم المخاطر واتخاذ القرار بشكل أكثر استنارة قبل التداول.

شرح المخطط

يوضح مخطط معاينة الأرباح والخسائر كيفية تغير أرباح وخسائر الخيار عبر مستويات أسعار مختلفة للأصل الأساسي.

• المحور السيني | سعر الأصل الأساسي (سعر المؤشر) يمثل نطاق السعر المحتمل للأصل الأساسي عند انتهاء الصلاحية أو في نقطة زمنية محددة، مما يساعد المستخدمين على تحديد ما إذا كانت الاستراتيجية مربحة أم خاسرة عند كل مستوى سعري.
• المحور الصادي | الأرباح والخسائر (PNL) يعرض الربح أو الخسارة عند كل مستوى سعري، مقوماً بنفس العملة المستخدمة في التداول (مثل USDT).

يتضمن المخطط منحنيين رئيسيين:

• اليوم 0 / اليوم X (الخط المتصل) يعرض الأرباح والخسائر النظرية في اللحظة الحالية أو بعد الاحتفاظ بالعقد لمدة X من الأيام. يمكن تعديل قيمة "اليوم X" باستخدام شريط التمرير الزمني.
• انتهاء الصلاحية (الخط المتقطع) يوضح الأرباح والخسائر عند انتهاء صلاحية الخيار، ويتم احتسابها بناءً على منطق التسوية فقط مع استبعاد القيمة الزمنية.

تشمل علامات المرجعية الإضافية ما يلي:

• خط المؤشر المتقطع : سعر المؤشر الحالي للأصل الأساسي
• العلامة السوداء : الأرباح والخسائر النظرية الفورية عند السعر الحالي
• خط الصفر (محور 0) : خط مرجع التعادل المستخدم لتحديد مناطق الربح والخسارة

دليل التفاعل

• تبديل الشراء / البيع التبديل بين الشراء والبيع لتغيير اتجاه الاستراتيجية. يتحدث منحنى الأرباح والخسائر في الوقت الفعلي ليعكس هياكل العائد للمراكز الطويلة أو القصيرة.
• تحديد الوقت استخدم شريط التمرير الزمني لمحاكاة الأرباح والخسائر بعد الاحتفاظ بالخيار لعدد مختلف من الأيام ومراقبة كيفية تطور الأرباح والخسائر بمرور الوقت.
• تعديل التقلب الضمني (IV) بشكل افتراضي، تعتمد الحسابات على التقلب الضمني المحدد للعقد. يمكن للمستخدمين تعديل معيار IV يدوياً لإعادة حساب الأرباح والخسائر، مما يتيح تقييم كيفية تأثير تغيرات IV على قيمة الخيار والعوائد.
• شريط تمرير نطاق السعر اضبط نطاق السعر المعروض لمخطط الأرباح والخسائر للتكبير في المناطق الرئيسية (مثل المنطقة القريبة من سعر التنفيذ). يؤثر هذا على التحليل فقط ولا يؤثر على وضع الطلب.

أمثلة على حالات الاستخدام

• حالة الاستخدام 1: تحديد نقاط التعادل من خلال تحديد موقع تقاطع منحنى الأرباح والخسائر مع خط الصفر، يمكن للمستخدمين تحديد نطاق السعر الذي تصبح فيه الاستراتيجية مربحة بسرعة وتقييم هامش الأمان بالنسبة للسعر الحالي.

• حالة الاستخدام 2: تقييم الحد الأقصى للمخاطر

• بالنسبة لمشتري الخيارات، تقتصر الخسارة القصوى عادةً على العلاوة المدفوعة.

• بالنسبة لبائعي الخيارات، يساعد ميل وامتداد منحنى الأرباح والخسائر في تصور التعرض المحتمل للمخاطر.

• حالة الاستخدام 3: مقارنة ملفات مخاطر المدى القصير مقابل انتهاء الصلاحية

• يعكس منحنى اليوم 0 / اليوم X المخاطر قصيرة المدى الناتجة عن حركة السعر وتغيرات IV.

• يوضح منحنى انتهاء الصلاحية نتيجة التسوية النهائية.

• يساعد الفرق بين الاثنين في توضيح آثار التآكل الزمني (Theta) وحساسية التقلب (Vega).

ملاحظات

• تعتمد معاينة الأرباح والخسائر على نماذج تسعير نظرية. قد تختلف نتائج التداول الفعلية بسبب:

• ظروف سيولة السوق

• الانزلاق السعري عند التنفيذ

• التغيرات السريعة في التقلب الضمني (IV)

• هذه الميزة مخصصة لأغراض المعلومات ودعم القرار فقط، ولا تشكل أي ضمان للعوائد أو نصيحة استثمارية.