عندما يتولى نخبة التحليل الكمي الدفع، ما الذي يجعل FIN الذي بناه قدامى المحاربين في Citadel يحظى بثقة كبار المستثمرين في رأس المال المغامر؟ من TipLink إلى منصة دفع مركزة على التحويلات الكبيرة عبر الحدود، تستخدم FIN تقنية العملات المستقرة لتحدي نظام الدفع العالمي للبنوك التقليدية.
(ملخص سابق: العملات المستقرة لن تفرغ البنوك! دراسة من كورنيل: ولاء الودائع قوي جدًا، والبنوك تضطر للترقية)
(معلومات إضافية: أطلقت United Stables عملة مستقرة $U على BNB وEthereum، مع التركيز على “السيولة الموحدة” واقتصاد الدفع بالذكاء الاصطناعي)

فهرس المقال

• الموقع المركزي لـ FIN
• الفريق الأساسي: الجينات الكمية + الدفع بالاحتياجات
• مسيرة التمويل
• من TipLink إلى FIN: كيف يعمل المشروع؟
• ملخص

في النظام المالي العالمي الحالي، لا تزال التحويلات الكبيرة عبر الحدود تعاني من “بطء الوصول، رسوم عالية، إجراءات معقدة”. شركة ناشئة باسم FIN تعتمد على العملات المستقرة وتستهدف مباشرة حل هذه المشكلة، محاولة إعادة كتابة وضع الصناعة.

كمشروع أسسه اثنان من موظفي Citadel سابقًا، فإن FIN ليست مجرد لعبة صغيرة على الهامش، بل تبني مسار دفع كبير باستخدام تقنية العملات المستقرة، وتهدف إلى تقديم تجربة تحويلات فورية وفعالة للشركات والأفراد ذوي الثروات العالية.

في أوائل ديسمبر 2025، أعلنت FIN عن إتمام جولة تمويل بقيمة 17 مليون دولار، بقيادة Pantera Capital، وشارك فيها Sequoia وSamsung Next. يعكس مستوى التمويل هذا إمكانات القطاع الذي تعمل فيه.

فما هو المنتج الذي تقدمه FIN حقًا؟ وما خلفيته؟ وكيف ستنطلق وتعمل في المستقبل؟ سنكشف لك ذلك في هذا المقال.

الموقع المركزي لـ FIN

الكثير من الناس بدأوا يتعرفون على هذا الفريق من خلال مشروعه السابق TipLink — أداة خفيفة تدعم نقل الأصول المشفرة عبر روابط URL، وتدعم شبكة Solana بدون رسوم.

لكن بعد تغيير الاسم، استهدف FIN أن يكون “تطبيق دفع عالمي يتحدى البنوك التقليدية”، مع التركيز على تلبية احتياجات التحويلات الكبيرة للمستخدمين والشركات، بما يشمل التحويلات بين مستخدمي FIN، والإيداع المباشر في الحسابات البنكية، أو التدفق عبر قنوات العملات المشفرة، وغيرها من السيناريوهات.

قال المدير التنفيذي لـ FIN، إيان كروتنسكي، في مقابلة مع مجلة فوربس، إن الهدف الرئيسي للشركة هو بناء “تطبيق دفع المستقبل”: استغلال مزايا تقنية العملات المستقرة، مع تبسيطها وإزالة الحواجز التقنية المعقدة، لتحقيق استخدام عالمي بدون عوائق.

هذا الموقع يتوافق تمامًا مع اتجاهات نمو سوق العملات المستقرة الحالية.

الفريق الأساسي: الجينات الكمية + الدفع بالاحتياجات

واحدة من نقاط القوة الأساسية لـ FIN تكمن في خلفية فريقه المؤسس.

• إيان كروتنسكي، الشريك المؤسس والمدير التنفيذي لـ FIN: قبل تأسيس المشروع في 2022، عمل من 2016 إلى 2022 كمدير محفظة استثمارية وتحليل كمي في صندوق التحوط الرائد Citadel، وكان سابقًا محلل تداول برمجي في جولدمان ساكس.
• آشيق ديراج، الشريك المؤسس والمدير التقني لـ FIN: عمل من 2018 إلى 2022 كمحلل أبحاث كمي في Citadel Securities.

وفقًا لمجلة فوربس، خلال فترة عملهما في Citadel، كانا يطوّران مشاريع قرصنة مختلفة خلال الليل وعطلات نهاية الأسبوع، من بينها منصة تشبه Reddit، حيث يمكن للمستخدمين الحصول على مكافأة قدرها 50 دولارًا إذا تمكنوا من جعل منشوراتهم تصل إلى الصفحة الرئيسية. هذه التجربة جعلتهما يدركان بشكل عميق كفاءة وتكلفة التحويلات عبر الحدود التقليدية، وقررا استخدام تقنية البلوكشين لحل هذه المشكلة.

وفقًا لموقع FIN، يضم الفريق أيضًا خبرات من شركات مثل Google، Meta، Uber، والبنك الرقمي الأمريكي الرائد Chime.

مسيرة التمويل

في فبراير 2023، أكملت TipLink جولة تمويل أولية بقيمة 6 ملايين دولار بقيادة Sequoia Capital وMulticoin Capital، وشاركت فيها شركات مثل Solana Ventures، Circle Ventures، Paxos.

وبعد حوالي 3 سنوات، أعلنت FIN في 3 ديسمبر 2025 عن إتمام جولة تمويل من الفئة A بقيمة 17 مليون دولار، بقيادة Pantera Capital، وشارك فيها Sequoia وSamsung Next. كما انضم عدد من كبار المستثمرين مثل Helius CEO mert، Zach Abrams من شركة Bridge، Jarry Xiao من Ellipsis Labs، وRichard Wu من Tensor كملائكة استثمار.

من TipLink إلى FIN: كيف يعمل المشروع؟

كما ذكرنا سابقًا، كان TipLink هو الاسم السابق لـ FIN. TipLink هو محفظة خفيفة، وأكبر ابتكار فيها هو أن الرابط نفسه هو محفظة غير حاكمة، وتدعم شبكة Solana فقط، بدون رسوم.

لقد أنشأ TipLink نظامًا بيئيًا ناضجًا للدفع الخفيف:

• يمكن للمستخدمين العاديين تسجيل الدخول عبر محفظة Web3 أو حساب Google، وإنشاء TipLink ومشاركته عبر الرسائل القصيرة، Discord، البريد الإلكتروني، وغيرها، ويمكن للمستلم تسجيل الدخول عبر Gmail ليتم تفعيل المحفظة تلقائيًا، مما يتيح لهم امتلاك الأصول، وتحويلها، وإعادة توزيعها.
• المنتج المؤسسي TipLink Pro يدعم توزيع الرموز أو الأصول NFT عبر لوحة تحكم واحدة.
• موجه للمطورين، TipLink Wallet Adapter يدعم تكامل سريع لوظائف المحفظة، ويمكن للمستخدمين إتمام التوقيع على المعاملات باستخدام حساب Google فقط.

على الرغم من أن FIN بعد إعادة البناء لم يكشف عن جميع التفاصيل، إلا أنه حدد خمسة منطق أساسية واضحة للتشغيل:

• باستخدام USDC كقاعدة: يدعم FIN استخدام USDC، العملة المستقرة بالدولار، كوسيلة تسوية. قال Jeremy Allaire، أحد مؤسسي ومديري Circle، في عرض تقديمي عن FIN إن الربط السلس بين حسابات الشركات على USDC والدفع، والتشغيل البيني بين العملات الورقية والعملات المشفرة في الخلفية، يوفر تجربة مستخدم عالية الكفاءة.
• التركيز على “الصفقات ذات القيمة العالية”: على عكس TipLink الذي كان يركز على التحويلات الصغيرة للأفراد، وتطبيقات الدفع الصغيرة للمستهلكين، يركز FIN على المعاملات ذات القيمة العالية للمؤسسات، مثل نقل الأصول للأثرياء، وتسوية التجارة والاستيراد والتصدير، والنقل الداخلي للشركات متعددة الجنسيات.
• محور العملات الورقية والأصول الرقمية: كما قال Jeremy Allaire، بفضل التشغيل البيني بين العملات الورقية والعملات المشفرة، يمكن للمستخدمين تحويل العملات الورقية إلى عملات مستقرة لإجراء التحويلات عبر الحدود، ويمكن للمستلم اختيار الاحتفاظ بالعملات المستقرة أو سحبها مباشرة إلى حساباتهم البنكية عبر قناة FIN المنظمة.
• كيف يحقق FIN الإيرادات؟ وفقًا لمجلة فوربس، ستأتي إيرادات FIN من الرسوم، والتي ستكون أقل من تلك الخاصة بالبدائل الأخرى، بالإضافة إلى عائد الفوائد من العملات المستقرة في محفظة FIN.
• تجربة “إزالة الطابع الكريبتو”: قال إيان كروتنسكي بصراحة إن FIN يهدف إلى الاستفادة من مزايا العملات المستقرة، مع التخلص من تعقيدها. عند استخدام FIN، لا يحتاج المستخدمون إلى فهم رسوم الغاز، أو المفاتيح الخاصة، أو التحقق على السلسلة.

ملخص

من وظيفة “الربط والتحويل” في TipLink، إلى منصة “الدفع” في FIN، يتطور مسار الدفع في Web3 من “ممتع” إلى “مفيد” و"تجاري".

إذا كانت TipLink قد وفرت للمستخدمين تجربة “إرسال الرابط وإرسال المال”، فإن هدف FIN هو جعل هذا السهولة معيارًا يوميًا للتجارة العالمية.

وفي ظل تزايد ازدحام سوق العملات المستقرة، فإن FIN، بفضل جيناته الكمية، وتحديد موقعه للمؤسسات، وتوافقه مع القطاع المالي التقليدي، يصبح لاعبًا يستحق المتابعة على المدى الطويل.

أعلنت FIN عن نيتها إطلاق مشروع تجريبي موجه للشركات المستوردة والمصدرة. بالنسبة لهذه الشركات، تؤثر كفاءة الدفع عبر الحدود بشكل مباشر على كفاءة سلاسل التوريد، وخدمة “الوصول الفوري إلى الحسابات” التي تقدمها FIN قد تساهم في دفع صناعة الدفع عبر الحدود نحو مزيد من الكفاءة.