أنت جبان عندما تحقق أرباحًا، ولكنك تذهب إلى الموت عندما تتكبد خسائر. كشف نوبل الحائز على جائزة دانييل كانيمان في كتابه “فكر، بسرعة وببطء” أن دماغك من أجل الحفاظ على التوازن النفسي، أنشأ حسابًا نفسيًا غشاشًا، مما يجعلك تخدع نفسك بشكل منهجي، ويمنعك من إيقاف الخسارة بشكل عقلاني. هذا المقال مستوحى من مقال كتبه CryptoPunk، من تنظيم وكتابة PANews.
(ملخص سابق: ورقة جديدة لمؤلف “البجعة السوداء”: هل الاستثمار بدون توقف عن الخسارة أكثر أمانًا؟ المخاطر الهيكلية المخفية وراء ذلك)
(معلومات إضافية: المفتاح الأول في التداول: مناقشة السيطرة على المخاطر بشكل واضح وإيقاف الخسارة عند تحديدها)

فهرس المقال

• المقدمة: الخداع الذاتي المنهجي
• الجزء الأول: المال المُخفض “ترقيته”
• الجزء الثاني: الغريزة البيولوجية عند الخسارة
• الجزء الثالث: أي توقف عن الخسارة يتطلب “اختيارًا فوريًا” هو غير فعال
  • 1. فقط “إيقاف الخسارة الصلب”، لا “إيقاف الخسارة النفسي”
  • 2. تنفيذ “آلية التوقف الليلي”
  • 3. إعادة تعريف “رأس المال”
• الخاتمة

المقدمة: الخداع الذاتي المنهجي

لا تتحدث بعد الآن عن التحليل الفني أو الاقتصاد الكلي. السبب الرئيسي لكونك لا تزال تلك “السيولة” التي تُحصد هو سبب واحد فقط:

أنت جبان عندما تحقق أرباحًا، ولكنك تذهب إلى الموت عندما تتكبد خسائر.

عندما ترى رصيد حسابك يحقق ربحًا بنسبة 10%، تشعر بالذعر، وتخاف أن يطير الطائر المطهي، فتسرع في جني الأرباح؛ وعندما ترى خسارة حسابك بنسبة 30%، تصبح هادئًا، تغلق البرنامج، وتقول لنفسك: “طالما لم أبعِ، فهذه ليست خسارة”.

هذا لا يُعتبر حالة نفسية جيدة. من وجهة نظر علم الإدراك، هذا نوع من الخداع الذاتي المنهجي.

الفائز بجائزة نوبل دانييل كانيمان في كتابه “فكر، بسرعة وببطء” قد كشف بالفعل عن الحكم: أن دماغك من أجل الحفاظ على توازن نفسي معين، أنشأ لك حسابًا نفسيًا غشاشًا.

الجزء الأول: المال المُخفض “ترقيته”

لماذا لا ترغب في إيقاف الخسارة؟ لأنك تعيش في وهم ينسجه دماغك.

في خلفية دماغك، هناك دفتران:

2. الحساب الواقعي (النقد): المال المستخدم لشراء الطعام، ودفع الإيجار.
3. الحساب النفسي (الصفقة): المال الموجود هنا، تعرفه على أنه “عملة لعب”.

لهذا السبب، عندما تفقد 100 دولار في الحياة الواقعية، تشعر بالحزن لوقت طويل، لكن عندما ترى قيمة السوق تتبخر بمئات الآلاف في البرنامج التداولي، لا تتأثر. لأن على المستوى النفسي، هذا المال قد تم تخفيضه بالفعل.

عندما يظهر حسابك خسارة، يبدأ دماغك في تفعيل “آلية العزل”: طالما لم تغلق الصفقة، فإن هذا الخسارة مجرد بكسلات على الشاشة، وهو “مؤقت”، و"مزيف".

صعوبة إيقاف الخسارة تكمن في أنها تجبرك على كسر العزل، وتحويل “الخسارة المؤقتة” إلى “ألم حقيقي”. ولتجنب هذا التسوية، تختار أن تتصرف كطائر النعام، وتدفن رأسك في الرمال، وتحافظ على هذا الحساب النفسي الوهمي من الانهيار.

استيقظ. في عالم المال، لا يوجد شيء اسمه “خسارة مؤقتة”، فكل قيمة سوقية في الثانية هي ثروتك الحالية. عدم البيع هو قرار شراء جديد في حد ذاته.

(توضيح خاص: يناقش هذا المقال موضوعًا مركزيًا واحدًا — لماذا تدفعك غريزة الإنسان لاتخاذ قرارات أسوأ عندما تكون الصفقة غير لصالحك. نحن لا نناقش الانعكاسات الأساسية أو النظامية للصفقات، فقط نحكم على تلك التي تعتمد على الهروب النفسي والتمسك غير العقلاني.)

الجزء الثاني: الغريزة البيولوجية عند الخسارة

كشف نظرية الاحتمالات لكانيمان عن حقيقة أكثر قسوة: أن موقف الإنسان من المخاطر هو انقسام نفسي.

• **عندما تربح: **تصبح شديد الكراهية للمخاطر.
• **عندما تخسر: **تصبح مفرطًا في حب المخاطر.

عند خسارة -20%، العقل يقول لك: توقف عن الخسارة واغلق الصفقة. لكن غريزتك الحيوانية تقول: “حارب! ربما تعود إلى الربح إذا صبرت قليلاً!”

بمجرد دخولك منطقة الخسارة، يتوقف دماغك عن العمل من أجل “تعظيم الأرباح”، ويبدأ في العمل من أجل “تجنب الاعتراف بالخطأ”.

هنا يجب التمييز بين نوعين من السلوك: أحدهما يعتمد على قواعد مسبقة وهو “الخسارة المؤقتة الاستراتيجية”، والآخر يعتمد على عدم الرغبة في الاعتراف وهو “التمسك العاطفي غير العقلاني”. هذا المقال يركز على الأخير.

في مستنقع الخسائر، من أجل تجنب الخسارة المؤكدة، أنت على استعداد للمخاطرة بكل ثروتك من أجل فرصة صغيرة للعودة إلى الربح. في هذه الحالة، لم تعد متداولًا عقلانيًا، بل دخلت في حالة “السعي وراء الخسارة” بشكل بيولوجي.

الجزء الثالث: أي توقف عن الخسارة يتطلب “اختيارًا فوريًا” هو غير فعال

إذا كنت لا تزال تفكر: “المرة القادمة سأوقف الخسارة بقوة الإرادة”، فتهانينا، ستفلس مرة أخرى.

في أوقات التداول التي يرتفع فيها الأدرينالين، محاولة استخدام “الإرادة” لمقاومة غريزة تطورت على مدى ملايين السنين، هو نوع من الغطرسة.

هل تريد أن تبقى على قيد الحياة؟ أنت لا تحتاج إلى إرادة أقوى، بل تحتاج إلى مجموعة من القواعد لا تعتمد على الإرادة.

1. فقط “إيقاف الخسارة الصلب”، لا “إيقاف الخسارة النفسي”

إذا كنت لا تزال تستخدم دماغك لتحديد مستوى إيقاف الخسارة، فأنت تترك لنفسك مخرجًا. الحل: عند وضع الأمر، يجب أن تضع أمر شرط. دع الخسارة تتم بواسطة خادم المنصة، وليس بواسطة إصبعك. إذا لم تجرؤ على وضع أمر إيقاف الخسارة، فهذا يعني أنك من البداية مستعد لتصرف كطائر النعام.

2. تنفيذ “آلية التوقف الليلي”

معظم الخسائر الكبيرة تحدث بسبب “عدم الرغبة في حمل الخسارة طوال الليل”، مما يؤدي إلى تعميق المشكلة. الحل: وضع قاعدة صارمة لنفسك — قبل إغلاق السوق (أو قبل النوم)، إذا كان الحساب في المنطقة الحمراء، قم بإغلاق نصف الصفقة بشكل غير مشروط.

( ملاحظة: هذه القاعدة الصارمة موجهة بشكل خاص إلى نوعين من الأشخاص: 1. المتداولين الذين لم يختبروا استراتيجياتهم بشكل كامل؛ 2. الأشخاص الذين يظهرون تقلبات عاطفية واضحة أثناء الخسارة. أنظمة التداول الاتجاهية غير مشمولة. )

لماذا هذا مهم جدًا؟ لأن الاستمرارية هي وقود عقلية المقامر، ووقف التوقف هو قطع هذه الاستمرارية. بمجرد قطع تدفق الزمن، يمكن لدماغك أن يتحول من “نمط التعويض” إلى “نمط العقلانية”.

3. إعادة تعريف “رأس المال”

انسَ مبلغ إيداعك، وانسَ سعر التكلفة الخاص بك.

الحل: قبل افتتاح السوق يوميًا، اكتب على ورقة صافي أصولك الحالية. هذا هو رأس مالك اليوم. إذا كان فقط 5 آلاف، ففكر وفقًا لحجم الصفقة على أساس 5 آلاف. لا تحاول أبدًا استرداد “الأموال التي خسرتها”، لأنها لم تعد ملكك من الناحية الفيزيائية.

الخاتمة

السوق ليست مجرد مكان لنقل الثروات، بل هي آلة لتمزيق الإنسان.

إيقاف الخسارة هو في جوهره عملية تطهير ضد الإنسانية. إنه يتعارض مع غريزتنا في السعي للكمال، ويؤلم كبريائنا الذي لا يريد الاعتراف بالهزيمة.

لكن تذكر: دماغك مصمم للبقاء على قيد الحياة، والسوق مصمم للحصاد.

السوق لا يكافئ الغرائز، لكنه يترك بابًا للقلة المستعدة للسيطرة على أنفسهم.