تقدم رئيسي في اليورو الرقمي: البنك المركزي الأوروبي يضمن استقرار النظام المصرفي، وخارطة طريق العملة الرقمية للبنك المركزي تتضح تدريجيًا
في 22 يناير، خلال منتدى الاقتصاد العالمي، أدلى البنك المركزي الأوروبي (ECB) بأحدث التصريحات الرسمية بشأن اليورو الرقمي، في محاولة لتهدئة النظام المالي الأوروبي. وأوضح عضو لجنة التنفيذ بالبنك المركزي الأوروبي فابيو بانيتا أن اليورو الرقمي ليس بهدف استبدال ودائع البنوك، ولن يضعف النظام المصرفي التقليدي، بل تم تصميمه كأداة مكملة للنقد والدفع الإلكتروني.
تأتي هذه التصريحات في وقت تتصاعد فيه مناقشات العملات الرقمية للبنك المركزي على مستوى العالم. وعلى عكس بعض المشرعين الأمريكيين الذين يتخذون موقفًا حذرًا أو رافضًا تجاه العملات الرقمية للبنك المركزي، فإن أوروبا تواصل الدفع قدمًا نحو اليورو الرقمي، وتعتبره جزءًا من البنية التحتية المالية طويلة الأمد. وأشار بانيتا إلى أن استراتيجية أوروبا ليست لتجاوز البنوك، بل لجعل اليورو الرقمي يعمل ضمن النظام المصرفي الحالي، لتجنب كسر الهيكل المالي.
ولمنع المودعين من تحويل كميات كبيرة من الأموال من البنوك التجارية إلى حسابات اليورو الرقمي، قام البنك المركزي الأوروبي بإعداد “جدار حماية” مسبقًا. وتم تحديد الحد الأقصى لمقدار اليورو الرقمي الذي يمكن لكل مستخدم امتلاكه بين حوالي 3000 و5000 يورو، مع عدم احتساب هذا الأصل للفوائد، لتجنب المنافسة المباشرة مع حسابات التوفير. وتهدف هذه التصاميم إلى تقليل احتمالية حدوث عمليات سحب جماعي في فترات تقلب السوق أو الضغوط المالية، وحماية قدرة البنوك على الإقراض والسيولة.
على مستوى الوظائف، سيدعم اليورو الرقمي أيضًا الدفع غير المتصل بالإنترنت. حتى في حالة عدم وجود اتصال شبكي، يمكن للمستخدمين إتمام المعاملات، ويُعتقد أن هذه الآلية توفر ضمانات إضافية في حالات الطوارئ أو الأعطال التقنية، كما تتيح للأشخاص الذين لا يمكنهم الوصول المستقر إلى الإنترنت استخدامه، مما يجعله أقرب إلى النقد التقليدي من حيث تجربة الاستخدام.
من ناحية السياسات الحالية، يبدو أن البنك المركزي الأوروبي يتقدم نحو تطبيق اليورو الرقمي بطريقة حذرة ومستقرة. من جهة، من خلال تحديد الحدود وعدم احتساب الفوائد، يحافظ على حدود أمان النظام المصرفي، ومن جهة أخرى، يعزز من قابليته للاستخدام في سيناريوهات الدفع اليومية عبر ميزات مثل الدفع غير المتصل. ومع وضوح الإطار التشريعي والتقني المرتقب بحلول عام 2026، من المتوقع أن يصبح اليورو الرقمي جزءًا هامًا من نظام الدفع الأوروبي، مع الحفاظ على التوازن الدقيق بين الاستقرار المالي والابتكار.