يو بي إس يفتح إمبراطورية إدارة الأصول بقيمة 7 تريليون دولار لبيتكوين! الودائع المخصصة للمليونيرات أصبحت متاحة عبر التوكنات المخصصة

سيؤكد الرئيس التنفيذي لمجموعة UBS، سيرجيو إرموتي، استراتيجية العملات الرقمية في تقرير الأرباح، وستفتح عملاق إدارة الأصول الذي تبلغ قيمته 7 تريليون منصة بيتكوين وإيثيريوم للعملاء السويسريين، مما يسمح للشركات بالحصول على ودائع رمزية. في ديسمبر من العام الماضي، عمل كشريك تصميم لسلسلة العملات المستقرة Tempo التابعة لشركة Stripe. ارتفعت أرباح 7.9 مليار دولار في عام 2025 بنسبة 53٪، وانخفضت أسعار الأسهم بنسبة 6٪ يوم الأربعاء.

استراتيجية عملاق إدارة الأصول الذي تبلغ قيمته 7 تريليونات في مجال العملات الرقمية ذات المسارين

أكد الرئيس التنفيذي لشركة UBS، وهو بنك سويسري مدرج، في إعلان أرباح الربع الرابع يوم الأربعاء أن UBS تبني مسارا نحو خدمات رمزية ووصول عملات رقمية لعملائها. شهدت الشركة، التي تدير أصولا استثمارية تزيد عن 7 تريليون دولار، انخفاضا بحوالي 6٪ يوم الأربعاء، وكانت آخر تداول عند 44.79 دولار.

قال الرئيس التنفيذي سيرجيو إرموتي في المكالمة: “مع تزايد أهمية الأصول الرقمية في النظام المالي، نحن نتبنى استراتيجية تركز على العميل.” “نحن نبني بنية تحتية أساسية ونستكشف منتجات وخدمات مستهدفة، من دمج العملات الرقمية للعملاء الأفراد إلى حلول الإيداع المشفرة للشركات.”

تتمتع هذه الاستراتيجية ذات المسارين بأهمية استراتيجية كبيرة. بالنسبة للعملاء الأفراد، ستوفر UBS قنوات استثمار للعملات الرقمية الرئيسية مثل البيتكوين والإيثيريوم لتلبية احتياجات العملاء ذوي الثروات العالية في تخصيص الأصول الرقمية. بالنسبة للعملاء من الشركات، ستطلق UBS حلا مرمزا للإيداعات يسمح للمؤسسات بتحويل ودائع البنوك إلى الترميز واستخدامها على البلوك تشين، وهو ابتكار يمكن أن يحسن كفاءة إدارة صناديق الشركات وسرعة المدفوعات عبر الحدود.

قبل بضعة أسابيع فقط، أفادت بلومبرغ أن العملاق المصرفي سيبدأ في فتح قنوات استثمار العملات الرقمية لعملاء مختارين في سويسرا، مما يسمح لهم بالاستثمار في البيتكوين والإيثيريوم. غالبا ما تتماشى إجراءات UBS مع مصالح واحتياجات بعض أغنى عملاء البنوك في العالم، حيث يعد البنك أكبر مدير ثروات في العالم. حتى سبتمبر، كان لدى UBS حوالي 4.7 تريليون دولار من الأصول تحت الإدارة، معظمها من عملاء ذوي ثروة عالية وفائقة الثروة.

تخطيط المسار المزدوج لاستراتيجية تشفير UBS

خط العملاء الفردي: الوصول المفتوح إلى قنوات استثمار BTC وETH لعملاء أثرياء مختارين في سويسرا

خط العملاء المؤسسي: توفير حلول إيداع مرمزة لتحسين إدارة الصناديق وكفاءة الدفع عبر الحدود

قال إرموتي: “جيل جديد من المستثمرين يتوقع تجربة تقنية سلسة، وظهور الأصول الرقمية والترميز يخلق فرصا تغير بشكل جذري طريقة عملنا.” وأضاف: “في هذا السياق، سيقدر العملاء بشكل متزايد النصائح الموثوقة من الشركاء الذين يمكنهم توفير اتصال عالمي حقيقي، ومنتجات مبتكرة، وحلول عابرة للحدود سلسة. تتمتع UBS بموقع فريد لترجمة هذه الاتجاهات إلى ربحية أقوى وخلق قيمة طويلة الأمد.”

يمثل هذا التصريح تحولا كبيرا في موقف البنوك الأوروبية الكبرى تجاه العملات المشفرة. سيؤثر تبني يو بي إس للعملات الرقمية، باعتبارها أكبر بنك خاص في سويسرا، على صناعة إدارة الثروات الأوروبية بأكملها. إذا نجحت منتجات UBS في العملات الرقمية، فقد تدفع بنوك أوروبية أخرى إلى اتباع نفس النهج وتسريع دمج التمويل التقليدي وسوق العملات الرقمية.

تعاون سترايب تيمبو يكشف عن طموحات العملات المستقرة

تسعى الشركة أيضا إلى الاستفادة من الذكاء الاصطناعي لتحسين الأداء، من خلال تطبيق “ميزات الذكاء الاصطناعي لتسهيل الخدمات وزيادة الإنتاجية” في عملياتها المصرفية. ومن الجدير بالذكر أن الشركة لم تذكر العملات المستقرة في تقريرها الفصلي. ومع ذلك، في ديسمبر من العام الماضي، تم تعيين الشركة كشريك تصميم مبكر لسلسلة البلوكشين التي تركز على العملات المستقرة من Stripe، وهي Tempo.

أطلقت سترايب، وهي معالج مدفوعات عالمي رائد، بلوكشين تمبو الخاص بها، مع التركيز على المدفوعات بالعملات المستقرة والتسويات عبر الحدود. شريك التصميم المبكر ل UBS يعني أنه سيشارك في تصميم البنية التقنية لتمبو وتخطيط سيناريوهات التطبيقات. يظهر هذا الانخراط العميق التركيز الاستراتيجي لUBS على العملات المستقرة ومدفوعات البلوكشين، والتي لم تذكر مباشرة في مكالمة الأرباح، لكنها قد تكون بسبب الحذر التنظيمي أو اعتبارات سرية الأعمال.

هدف بلوكشين Tempo هو توفير بنية تحتية سريعة ومنخفضة التكلفة لدفع العملات المستقرة للعملات. قد تتخذ مشاركة UBS عدة أشكال: أولا، ربط عملائها من الشركات بشبكة تمبو واستخدام العملات المستقرة لتسوية التجارة عبر الحدود؛ ثانيا، قد تطلق عملة مستقرة خاصة بها ليتم إصدارها وتوزيعها على تمبو؛ الثالث، توفير خدمات السيولة وصناعة السوق لشركة Tempo. في كلتا الحالتين، يمثل هذا انتقال UBS من تخصيص سلبي لأصول العملات الرقمية إلى باني نشط للبنية التحتية المالية للبلوكشين.

تكشف شراكة UBS مع Stripe أيضا عن نموذج جديد للمؤسسات المالية التقليدية لدخول مجال العملات الرقمية: الشراكة مع شركات التكنولوجيا بدلا من المضي قدما بمفردها. توفر سترايب القدرات التقنية والمنتجات، بينما توفر UBS الخبرة المالية وموارد العملاء، والتي قد تكمل بعضها البعض بكفاءة أكبر من بناء وكالة واحدة بمفردها. إذا نجح، يمكن أن يكون هذا النموذج نموذجا مرجعيا لدخول البنوك الأخرى إلى سوق العملات الرقمية.

التكامل الاستراتيجي بعد استحواذ كريدي سويس

حققت UBS أرباحا بحوالي 7.9 مليار دولار العام الماضي، بزيادة قدرها 53٪ على أساس سنوي. في عام 2023، استحوذت UBS على كريدي سويس، وهو بنك رئيسي آخر في سويسرا، لتصبح لاعبا أكبر في قطاع البنوك. هذا الاستحواذ يوسع بشكل كبير حجم أصول UBS وقاعدة عملائها، كما يوفر مساحة أكبر لاستراتيجيتها في العملات المشفرة. بعد استحواذ كريدي سويس، يحتاج UBS إلى دمج العملاء والأعمال التجارية للبنكين، وقد تصبح منتجات العملات الرقمية أداة قوية لتمييز المنافسة وجذب العملاء الشباب والأثرياء من العملاء.

كان لكريدي سويس سمعة مشوبة بسبب استراتيجيات الاستثمار المحافظة وقضايا إدارة المخاطر قبل انهياره. تحتاج UBS إلى إعادة بناء ثقة العملاء بعد الاستحواذ، وإطلاق منتجات العملات الرقمية المبتكرة يمكن أن يظهر روح الإدارة الجديدة والانفتاح على التقنيات الناشئة. بالنسبة للعملاء الذين نقلوا أصولهم بسبب انهيار كريدي سويس، قد تكون خدمات العملات الرقمية من UBS نقطة بيع تجذبهم للعودة.

في الخريف الماضي، أفادت التقارير أن البنك المركزي السويسري، البنك الوطني السويسري، زاد استثماره في البيتكوين من خلال شراء المزيد من الأسهم في عملاق تمويل البيتكوين مايكل سايلور Microstrategies (MSTR). هذا النوع من عمليات “شراء البنوك المركزية لأسهم مفهوم البيتكوين” نادر جدا في العالم، مما يشير إلى أن النظام المالي السويسري أكثر تقبلا للبيتكوين مقارنة بالدول الأخرى. أطلقت UBS منتجات العملات الرقمية في هذا الوضع، ويمكن القول إنها تتبع هذا الاتجاه.

من حيث الربحية، يعود الارتفاع بنسبة 53٪ على أساس سنوي إلى التآزر وخفض التكاليف بعد استحواذ كريدي سويس. ومع ذلك، من الصعب جدا الحفاظ على هذا المعدل في المستقبل، وهناك مجال محدود للنمو في شركات إدارة الثروات التقليدية. قد تصبح منتجات العملات الرقمية محركا جديدا للنمو، خاصة في سياق الجيل الأصغر من الأثرياء الذين لديهم اهتمام قوي بالأصول الرقمية. إذا تمكنت UBS من تخصيص 1٪ من أصولها البالغة 7 تريليون دولار لمنتجات العملات الرقمية بنجاح، فسوف تخلق مقياس أعمال جديد بقيمة 700 مليار دولار.

بالنسبة لسوق العملات الرقمية، يعد دخول مؤسسة بهذا المستوى من UBS علامة فارقة. لا يجلب فقط تدفقات رأس المال المباشرة، بل الأهم من ذلك، يوفر تأييدا للامتثال والاحترافية. عندما تبدأ أكبر مؤسسات إدارة الثروات في العالم في تقديم استثمارات بيتكوين لعملائها، فإن الحجة القائلة بأن “البيتكوين عملية احتيال” ستفقد السوق تماما.