البنك الأمريكي يعتزم رفع دعوى ضد OCC لمنع ترخيص التشفير، و BPI تقول إن القواعد التنظيمية تم تحريفها

معهد أبحاث السياسات المصرفية (BPI) يدرس رفع دعوى قضائية ضد مكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OCC)، بحجة أن OCC منح تراخيص بنوك ائتمان وطنية لشركات العملات المشفرة والتكنولوجيا المالية، وهو ما يعتبره BPI “تفسيرًا أعاد تفسير قواعد الترخيص الفيدرالية” و"فشل في الاستماع للتحذيرات المتكررة"، وهو تصرف يتجاوز الصلاحيات. ويضم مجلس إدارة BPI أعضاء مثل Jamie Dimon، المدير التنفيذي لمورغان ستانلي، وDavid Solomon، المدير التنفيذي لجولدمان ساكس.

الجدل القانوني في القطاع المصرفي: هل الرخصة تعادل إعفاء من الرقابة؟

يرتكز النقاش الأساسي لـ BPI وحلفائه على مسألة العدالة في التنظيم: منح شركات العملات المشفرة تراخيص ائتمان وطنية يعادل اعترافًا رسميًا من الحكومة الفيدرالية، لكن هذه الشركات لا تتطلب الالتزام بمعايير رأس المال الصارمة أو معايير الامتثال التي تفرضها البنوك التقليدية.

في فبراير من هذا العام، دعا الاتحاد الأمريكي للمصرفيين (ABA) في رسالة تعليق علنية OCC إلى تعليق الموافقة على تراخيص العملات المشفرة بدون تأمين ودائع، حتى تتأكد OCC من أن أدوات السيطرة والتعامل مع الأصول غير المؤمن عليها كافية للتعامل مع البنوك الوطنية غير المؤمنة. وواجهت هذه الدعوات معارضة من:

• مجلس تنظيم البنوك في الولايات: الذي يمثل جميع الولايات الخمسين، واعتبر أن الترخيص الفيدرالي قد يتجاوز إطار الرقابة على مستوى الولاية.

• جمعية المصرفيين المجتمعيين المستقلين في أمريكا: التي تمثل أكثر من 5000 مؤسسة إقراض صغيرة، وتخشى من عدم العدالة التنافسية وتراكم المخاطر النظامية.

• تحذيرات مبكرة من BPI: ففي أكتوبر من العام الماضي، حثت BPI OCC على رفض طلبات شركة Circle وRipple، محذرة من أن ذلك قد “يُغْمِض الحدود القانونية للبنك”.

عملية اعتماد OCC: أي شركات العملات المشفرة حصلت على تراخيص؟

رغم استمرار المعارضة، وافق OCC بشكل مشروط في 12 ديسمبر 2025 على خمس شركات دفعة واحدة، مسجلاً سابقة بمنح تراخيص مشروطة لعدة شركات ناشئة في مجال العملات المشفرة في آن واحد:

• Ripple: شركة المدفوعات عبر الحدود والأصول الرقمية

• Circle: مطور عملة USDC المستقرة

• BitGo: منصة حوكمة الأصول الرقمية للمؤسسات

• Fidelity Digital Assets: قسم الأصول الرقمية التابع لفيديليتي

• Paxos: مزود خدمات العملات المستقرة والأصول المرمّزة

وتتواصل التطورات، حيث حصلت Crypto.com على موافقة مشروطة في 23 فبراير لتقديم خدمات الحفظ والرهان، وقررت Revolut في 5 مارس تغيير استراتيجيتها، والتخلي عن خطة الاستحواذ على مؤسسة إقراض أمريكية، والتقدم مباشرة بطلب للحصول على ترخيص بنكي من OCC وFDIC.

جدل خاص بـ WLFI: شركات عائلة ترامب تثير استجوابات الكونغرس

بالإضافة إلى الطلبات الفردية، فإن طلب ترخيص شركة World Liberty Financial (WLFI) يثير حساسيات خاصة. أعلنت هذه الشركة المرتبطة بعائلة ترامب في يناير أن شركتها الفرعية WLTC Holdings LLC قدمت طلبًا للحصول على ترخيص بنك ائتمان وطني، وتخطط لإصدار وإدارة عملة مستقرة بقيمة تجاوزت 3.3 مليارات دولار.

وقد وجه أعضاء ديمقراطيون، بقيادة النائب Gregory Meeks، انتقادات لعملية مراجعة OCC، وضغطوا على وزير الخزانة Scott Bessent لشرح التدابير التي تضمن أن عملية الترخيص لا تتأثر بالتدخلات السياسية أو الأجنبية، مستشهدين بتقارير عن تلقي WLFI استثمارات من جهات خارجية.

الأسئلة الشائعة

لماذا تعتبر BPI أن تراخيص العملات المشفرة من OCC غير قانونية؟

تعتقد BPI أن منح OCC تراخيص بنوك ائتمان وطنية لشركات العملات المشفرة هو تفسير غير مخول لقواعد الترخيص الفيدرالية، مما يمنح هذه الشركات اعترافًا رسميًا من الحكومة الفيدرالية دون الالتزام بمعايير رأس مال أو امتثال مماثلة للبنوك التقليدية، مما يخلق فرصًا للمناورة التنظيمية ومنافسة غير عادلة.

ما الفرق بين ترخيص البنك الائتماني وترخيص البنك الكامل؟

رخصة البنك الائتماني تسمح للشركة بممارسة خدمات الحفظ وإدارة الأصول، لكنها عادة لا تسمح بجمع ودائع الجمهور، ولا تتطلب تأمين ودائع FDIC. الانتقاد الرئيسي هو أن عدم وجود متطلبات تأمين ودائع، مع القدرة على ممارسة الأعمال المالية على المستوى الفيدرالي، يوفر وسيلة منخفضة التكلفة للدخول إلى النظام المالي، وهو ما يُنظر إليه على أنه فرصة للشركات العاملة في العملات المشفرة.

ما التأثير المحتمل إذا رفعت BPI دعوى ضد OCC؟

إذا رفعت BPI دعوى، قد يراجع القضاء ما إذا كانت OCC قد تجاوزت صلاحياتها القانونية في توسيع تعريف ترخيص الائتمان، مما قد يؤدي إلى تعليق إصدار تراخيص جديدة، وخلق حالة من عدم اليقين بشأن تراخيص شركات مثل Ripple وCircle. كما قد يدفع ذلك الكونغرس إلى صياغة إطار تشريعي أكثر وضوحًا، بدلاً من الاعتماد على التفسيرات الإدارية الحالية.