كولمان: قروض رهن عقاري مدعومة بالعملات الرقمية قادمة إلى أستراليا

ستدخل منتجات الرهن العقاري المدعومة بالعملات المشفرة في نهاية المطاف سوق الإقراض الأسترالي مع نضوج الأطر التنظيمية، وفقًا لستيفاني كولمان، مديرة العمليات في شركة Unconditional Finance للوساطة، ومقرها سيدني. وبحديثها إلى Broker Daily، أشارت كولمان إلى أنه بينما تواصل دول مثل الولايات المتحدة التقدم بالفعل في مثل هذه المنتجات، لا يزال المقرضون الأستراليون متحفظين بسبب مخاوف التقلبات ونقص الوضوح التنظيمي.

العوائق الحالية أمام الرهون العقارية المدعومة بالعملات المشفرة

على الرغم من النمو الكبير في تبنّي العملات المشفرة بين الأستراليين، تُستبعد العملات المشفرة إلى حد كبير من قرارات الإقراض. أوضحت كولمان أن عدم اليقين التنظيمي هو العقبة الأساسية: “تعني إرشادات AUSTRAC وASIC أن على المقرضين تحمل مخاطر امتثال كبيرة إذا لم يتمكنوا من التحقق من منشأ ثروة العملات المشفرة، لذلك يتجنبها الكثيرون ببساطة تمامًا.”

كما تمثل التقلبات تحديًا للمقرضين، إذ يمكن أن تتغير قيم الضمان بشكل كبير خلال فترات زمنية قصيرة. وقالت كولمان: “حتى تتوفر إرشادات تنظيمية أوضح ومحددة للأصول الرقمية في مجال الإقراض، سيظل معظم المقرضين محافظين.”

سوابق السوق في الولايات المتحدة

بدأت الولايات المتحدة بالفعل التحرك في هذا الاتجاه. مؤخرًا، تعاونت منصة تداول العملات المشفرة Coinbase مع Better Home and Finance لتقديم منتج يتيح للمقترضين استخدام USDC أو Bitcoin كضمان للمساعدة في تغطية دفعة مقدمة لقرض سكني.

التطور المحتمل للسوق الأسترالية

تعتقد كولمان أن سوق الإقراض بالعملات المشفرة في أستراليا من المرجح أن يتطور على خطين: نهج رهن عقاري سائد مع إطار تقييم مُوحّد للأصول الرقمية التي يمتلكها مقترضون عاديون، ونهج إقراض متخصص للأفراد الذين يملكون ثروة كبيرة من العملات المشفرة.

ازدياد تبنّي العملات المشفرة في أستراليا

وفقًا لـ Cryptocurrency Index 2026 الصادر عن Independent Reserve، يمتلك 33% من الأستراليين حاليًا عملات مشفرة، وهو أعلى معدل ملكية في تاريخ المؤشر. ويمثل ذلك زيادة كبيرة مقارنة بعام 2019، عندما كانت نسبة الملكية 17%.

ورغم هذا الارتفاع في التبنّي، أشارت كولمان إلى أن: “تظل العملات المشفرة خارج النظام السائد للرهون العقارية في أستراليا. ولا يقبل معظم المقرضين ذلك كضمان، ويظل الاستخدام الأساسي يتمثل في تحويله إلى نقد واستخدامه كدفعة مقدمة.”

فرصة الوسطاء والمقترضين

ترى كولمان أن هناك فرصًا كبيرة في الظهور مع تطور الأطر التنظيمية. وبالنسبة لوسطاء الرهن العقاري الذين يفهمون المشهد الخاص بالعملات المشفرة، توجد إمكانية لجذب أستراليين أصغر سنًا لديهم حيازات عملات مشفرة معتبرة ويبحثون عن دخول سوق العقارات. وقالت: “يمكن للوسطاء الذين يفهمون هذا المجال ويعرفون أي مقرضين سيعملون مع الأموال المشتقة من العملات المشفرة أن يميزوا أنفسهم بشكل حقيقي وأن يخدموا سوقًا لم يُلبَّ احتياجه بشكل كافٍ.”

أما بالنسبة للمقترضين، فالميزة واضحة: يمكنهم الاستفادة من ثروة العملات المشفرة دون الحاجة إلى تحويلها أولًا إلى عملة ورقية (فيات). ومع ذلك، لا تزال مشكلة التقلبات مصدر قلق يجب معالجته إلى جانب حلول تنظيمية.

وأعربت كولمان عن تفاؤلها إزاء التقدم في هذا المجال، مشيرةً إلى: “قبل اثني عشر شهرًا، كانت محادثة العملات المشفرة تكاد تكون غير موجودة مع المقرضين السائدين.”

الأسئلة الشائعة

س: لماذا لا تقبل البنوك الأسترالية حاليًا العملات المشفرة كضمان لرهون عقارية؟
ج: وفقًا لكولمان، يُعد عدم اليقين التنظيمي هو الحاجز الأساسي. تؤدي إرشادات AUSTRAC وASIC إلى مخاطر امتثال للمقرضين الذين لا يستطيعون التحقق من منشأ ثروة العملات المشفرة. بالإضافة إلى ذلك، تجعل مخاوف التقلبات من الصعب على المقرضين قبول ضمان يمكن أن تتغير قيمته بشكل كبير.

س: ما النسبة المئوية من الأستراليين الذين يمتلكون حاليًا عملة مشفرة؟
ج: وفقًا لـ Cryptocurrency Index 2026 الصادر عن Independent Reserve، يمتلك 33% من الأستراليين حاليًا عملات مشفرة، بزيادة من 17% في عام 2019.

س: كيف قد يتطور الإقراض بالعملات المشفرة في أستراليا؟
ج: حددت كولمان نهجين محتملين: نهج رهن عقاري سائد مع أطر تقييم مُوحّدة للأصول الرقمية التي يمتلكها مقترضون عاديون، ونهج إقراض متخصص للأفراد الذين يملكون ثروة كبيرة من العملات المشفرة.