تايلاند تُشدد قواعد العملات المشفرة مع توسيع منتجات البيتكوين

المموِّلون المخفيون يواجهون تدقيقًا على مستوى المساهمين

تتحرك تايلاند لتشديد السيطرة على هياكل ملكية العملات المشفرة، مع توسيع الوصول إلى الأسواق الخاضعة للتنظيم. وتخطط السلطات لتتبّع المموِّلين الخفيين وتقييد تدفقات رأس المال غير المشروع. وفي الوقت نفسه، يفتح المنظمون مسارات أمام المشتقات المرتبطة بالبيتكوين، وexchange-traded products.

إصلاحات الملكية توسّع تعريفات نطاق السيطرة

تستعد هيئة الأوراق المالية والبورصات التايلاندية (SEC) لإعداد قواعد تهدف إلى التقاط المساندين الماليين غير المعلنين لشركات العملات المشفرة. يستهدف المقترح الكيانات التي تقدم دعمًا تمويليًا كبيرًا للمساهمين الرسميين. وهو يسعى إلى مواءمة إشرافها مع معايير موافقة كبار المساهمين القائمة حاليًا.

سيتناول الإطار الضمانات والتمويل المهيكل وترتيبات الاستثمار متعددة الطبقات. ويعتقد المنظمون أن هذه الأدوات غالبًا ما تُخفي السيطرة الحقيقية داخل شركات العملات المشفرة. لذلك، ستمتد المعالجة الجديدة للمساءلة إلى ما وراء سجلات الملكية الظاهرة.

ستنطبق القواعد على البورصات المرخصة والوسطاء والتجار بموجب قانون أعمال الأصول الرقمية. وتعتزم السلطات سد الفجوات التي تسمح بممارسة تأثير غير مباشر دون إفصاح رسمي. ونتيجةً لذلك، يتعين على الشركات إعادة تقييم علاقاتها مع الشركاء الماليين “الصامتين”.

تصاعد حملة AML مع انفتاح السوق

شدّدت الإجراءات السابقة بالفعل من تعريف كبار المساهمين داخل شركات الأصول الرقمية. وتقوم السلطات الآن بتصنيف الأفراد الذين تتجاوز حقوقهم التصويتية نسبة 5 بالمئة باعتبارهم أصحاب مصالح رئيسيين. علاوة على ذلك، تشمل هذه الفئة من يمارسون السيطرة من خلال تأثير غير مباشر أو تأثير تشغيلي.

قدّمت وزارة المالية هذه التحديثات لتعزيز الشفافية عبر القطاع. ويريد المنظمون ضمان أن تعكس السيطرة قوة اتخاذ القرار الفعلية. وبناءً على ذلك، يتعين على الشركات تحديد جميع الأطراف التي تمارس تأثيرًا ملموسًا على الإدارة.

حصلت الشركات على مهلة قدرها 180 يومًا لمراجعة إفصاحات الملكية وتحديثها. ويجب عليها تقديم طلبات موافقة لأي كبار مساهمين تم تحديدهم حديثًا. تهدف هذه العملية إلى القضاء على ترتيبات الواجهة وهياكل الاحتفاظ متعددة الطبقات.

ستطبّق السلطات أيضًا look-through tests على قنوات التمويل المرتبطة بالتحكم في الملكية. ستتتبّع هذه الفحوص مصادر رأس المال الكامنة وراء الترتيبات المالية المعقدة. لذلك، سيقع المموِّلون الذين يشكلون نتائج الأعمال تحت إشراف تنظيمي.

تزيد تايلاند من إنفاذها ضد أنشطة money laundering المرتبطة بمنصات الأصول الرقمية. وقد قامت السلطات مؤخرًا بتجميد آلاف الحسابات المشبوهة المرتبطة بعمليات mule wallet. وتعكس هذه الخطوة موقفًا أكثر صرامة تجاه شبكات المعاملات غير المشروعة.

كما يواصل المنظمون المضي قدمًا في وضع قواعد تتطلب مشاركة بيانات المعاملات بين مزودي خدمات العملات المشفرة. سيفرض الإطار تفاصيل تحديد الهوية لكل من المرسلين والمستلمين. يهدف هذا النظام إلى تحسين قابلية التتبع عبر تحويلات الأصول الرقمية.

يعتبر المسؤولون هذه الإجراءات ضرورية لحماية سلامة السوق ومنع الاحتيال. وهم يدمجون معايير الامتثال العالمية في اللوائح المحلية. ونتيجةً لذلك، يواجه النظام البيئي التزامًا أكثر تشددًا بالمراقبة والإبلاغ.

وفي الوقت نفسه، تعمل تايلاند على الترويج لمنتجات استثمار في العملات المشفرة خاضعة للتنظيم. وتقرّ السلطات الآن بأن العملات المشفرة تُعد أصولًا أساسية مؤهلة لأسواق المشتقات. يدعم هذا التحول إطلاق منتجات مالية مهيكلة مرتبطة بالأصول الرقمية.

كما تستعد الجهات التنظيمية أيضًا لإعداد إرشادات لصناديق الاستثمار المتداولة exchange-traded في البورصة الخاصة بالأصول المشفرة داخل السوق المحلي. سيسمح الإطار بتعرض محدود لمحفظة الأصول الرقمية. يوازن هذا النهج بين الابتكار وإدارة المخاطر الخاضعة للرقابة.

تعكس استراتيجية تايلاند المزدوجة تشديد الرقابة إلى جانب توسع مدروس في السوق. وتستهدف السلطات جذب مشاركة المؤسسات مع الحد من مخاطر الجريمة المالية. وبناءً على ذلك، تعمل البلاد على وضع نفسها كمركز منظم لنشاط الأصول الرقمية.

تم نشر هذه المقالة في الأصل تحت عنوان: تايلاند تُحكم قواعد العملات المشفرة مع التوسع في منتجات Bitcoin على Crypto Breaking News – مصدرُك الموثوق لأخبار العملات المشفرة وأخبار Bitcoin وتحديثات blockchain.