#TraditionalFinanceAcceleratesTokenization

#TraditionalFinanceAcceleratesTokenization
Traditionelle Finanzen haben eine stille, aber tiefgreifende Revolution erlebt.
Tokenisierung ist kein „Zukunftsversprechen“ mehr; ab 2026 ist sie zu einem Kernmechanismus geworden, der die Infrastruktur von TradFi neu gestaltet.
Die Umwandlung von realen Vermögenswerten (RWAs)—von Immobilien, Anleihen und US-Staatsanleihen bis hin zu Privatkrediten, Rohstoffen, Aktien und sogar Kunst—in blockchain-basierte Token verändert grundlegend, wie Kapital geschaffen, bewegt und bewertet wird.
Und hier ist die wichtigste Veränderung:
Diese Transformation wird nicht mehr von Krypto-nativen Akteuren vorangetrieben, sondern von den Schwergewichten der globalen Finanzwelt.
BlackRock, Franklin Templeton, JPMorgan, Goldman Sachs und ihre Mitbewerber sind weit über Pilotprojekte hinausgegangen.
2026 wird als das Jahr in Erinnerung bleiben, in dem die Tokenisierung vom Proof of Concept zur produktionsreifen Finanzinfrastruktur wurde.
Was Tokenisierung tatsächlich liefert
Durch die Digitalisierung des Eigentums und die Verlagerung auf Blockchain-Bahnen ermöglicht die Tokenisierung:
Fraktioniertes Eigentum
Vermögenswerte, die einst nur großen Institutionen zugänglich waren, können jetzt in kleinen Anteilen gehalten werden
(z.B. 0,01 % eines Gewerbeimmobilien).
Programmierbare Finanzen
Smart Contracts automatisieren Compliance, Kuponzahlungen, Dividenden und Ausschüttungen.
Sofortige Abwicklung (T+0)
Abstimmungszyklen, die früher Tage dauerten, sind jetzt in Sekunden abgeschlossen.
DeFi-Integration
Tokenisierte Vermögenswerte können als Sicherheiten verwendet, in Liquiditätspools eingebunden und für Renditen eingesetzt werden.
Aus Sicht von TradFi ist klar:
Blockchain ist kein spekulatives Werkzeug—sie ist die moderne Finanzinfrastruktur.
Der tatsächliche Marktgröße Anfang 2026
Die Zahlen sind kein Geschichtenerzählen mehr—sie sind Beweis:
Ohne Stablecoins belaufen sich die on-chain tokenisierten RWAs auf etwa 19–36 Milliarden US-Dollar.
Mit Stablecoins übersteigt der breitere Markt für tokenisierte Vermögenswerte 300–330 Milliarden US-Dollar.
Tokenisierte US-Staatsanleihen dominieren den Sektor mit über 8–10 Mrd. US-Dollar,
wobei BlackRocks BUIDL allein bei Spitzenwerten 2–3 Mrd. US-Dollar erreicht.
Tokenisierte Aktien haben explosionsartig zugenommen:
~$963M Stand Januar 2026, mit einem jährlichen Wachstum von über 2900 %.
Ein Markt, der 2022 nur bei 5–6 Mrd. US-Dollar lag, stabilisiert sich innerhalb weniger Jahre über $20B , was eindeutig zeigt:
Dieses Wachstum ist institutionell—nicht spekulativ.
Liquidität, Volumen und On-Chain-Aktivität
Im Jahr 2026 ist die entscheidende Frage nicht mehr, wie viele Produkte existieren, sondern:
Welche werden tatsächlich gehandelt?
Monatliche On-Chain-Volumina über alle großen Netzwerke—angeführt von Ethereum—liegen jetzt im zweistelligen Milliardenbereich.
Die tiefste Liquidität konzentriert sich auf:
Tokenisierte Staatsanleihen
Cash-äquivalente Ertragsprodukte
Institutionelle Teilnahme ermöglicht 24/7-Handel, Kollateralmobilität und verbesserte Preisstabilität.
Dennoch bleiben Herausforderungen bestehen:
Cross-Chain-Fragmentierung
1–3 % Preisdifferenzen für identische Vermögenswerte
2–5 % Reibungsverluste bei Cross-Chain-Transfers
Liquidität reift—aber um das TradFi-Niveau zu erreichen, sind Standardisierung und Normen erforderlich.
Wie viel des globalen Finanzsystems ist tokenisiert?
Erstaunlich wenig—vorerst:
Tokenisierte Vermögenswerte machen etwa 0,01 % der globalen Aktien- und Anleihenmärkte aus.
Im US-Staatsanleihenmarkt macht die Tokenisierung nur 0,015–0,03 % aus.
Immobilien- und Privatkredit-Tokenisierung bleiben nahezu bei null.
Das ist kein Schwachpunkt.
Es ist eine Erklärung für das multi-Billionen-Dollar-Potenzial.
Prognosen für 2030:
5–10 % der globalen Vermögenswerte könnten tokenisiert sein
Einige Szenarien deuten auf eine on-chain Vermögenswirtschaft im Wert von 10–30 Billionen US-Dollar hin
Preise und Marktdynamik
Tokenisierung beeinflusst die Preisbildung durch drei Hauptkanäle:
Verbesserte Liquidität reduziert Illiquiditätsprämien
Ertragsbringende tokenisierte Produkte fungieren in volatilen Märkten als sichere Häfen
DeFi-Kompatibilität schafft anhaltende Nachfrage nach hochwertigen RWAs
Makro-Schocks werden immer eine Rolle spielen—aber Daten aus 2025–2026 zeigen, dass RWAs weitaus widerstandsfähiger sind als rein narrativ getriebene Krypto-Assets.