Was ist TP? Detaillierte Anleitung zum Take Profit und Stop-Loss beim Handel

Haben Sie sich schon einmal gefragt, wie Sie Gewinne schützen können, wenn sich der Markt volatil verhält? Oder wie Sie Verluste begrenzen, wenn der Trend nicht wie erwartet verläuft? TP ist die Abkürzung für Take Profit – oder auf Deutsch, Gewinnmitnahme – ein Werkzeug, das es Ihnen ermöglicht, Gewinne automatisch zu sichern, wenn der Preis das Ziel erreicht. Zudem hilft Stop-Loss, Verluste bei einem bestimmten Kursniveau zu begrenzen. Diese beiden Risikomanagement-Tools sind grundlegende Fähigkeiten, die jeder Trader beherrschen sollte, um diszipliniert und sicherer zu handeln.

Warum sind Gewinnmitnahme und Stop-Loss wichtig?

Im Kryptowährungshandel kann sich der Markt plötzlich und unvorhersehbar ändern. Ohne einen Ausstiegsplan könnten Sie Gewinne verlieren oder erhebliche Verluste erleiden. Mit Gewinnmitnahme können Sie im Voraus einen Kurs festlegen, bei dem das System automatisch verkauft, sodass Sie Gewinne sichern, auch wenn Sie den Markt nicht ständig überwachen. Ähnlich funktioniert der Stop-Loss – er verkauft automatisch, wenn der Kurs unter Ihr akzeptables Verlustniveau fällt. Dieser Ansatz hilft Tradern, emotionale Entscheidungen zu vermeiden und eine konsistente Handelsstrategie zu verfolgen.

Wie unterscheiden sich Gewinnmitnahme/Stop-Loss von OCO und Bedingungsaufträgen?

Bei der Verwendung von TP/SL auf Plattformen wie Gate.io ist es wichtig zu verstehen, dass diese Aufträge unterschiedlich funktionieren:

TP/SL (Gewinnmitnahme/Stop-Loss): Wenn Sie diesen Auftrag setzen, wird er sofort blockiert (reserviert), auch wenn er noch nicht aktiviert wurde. Das bedeutet, Sie können diese Assets nicht für andere Trades verwenden, bis der Auftrag ausgeführt oder storniert wird.

OCO (One Cancels the Other): Dieser Auftrag funktioniert nach dem Prinzip „Einer löscht den anderen“. Bei der Platzierung eines OCO werden nur eine Seite des Auftrags genutzt, was Ressourcen spart. Wird eine Seite ausgeführt, wird die andere automatisch storniert.

Bedingungsaufträge: Im Gegensatz zu TP/SL werden Ihre Assets bei der Platzierung eines Bedingungsauftrags nicht blockiert. Der Auftrag wird erst aktiv, wenn der Kurs das von Ihnen festgelegte Auslöselevel erreicht. Das ist der entscheidende Unterschied in der Kapitalverwaltung zwischen diesen Auftragstypen.

Wie funktionieren TP/SL-Aufträge in der Praxis?

Platzierung eines Gewinnmitnahme/Stop-Loss-Auftrags direkt im Auftrag-Interface

Bei Gate.io können Sie TP/SL-Aufträge vollständig unabhängig einstellen. Das Verfahren ist sehr einfach:

1. Legen Sie das Auslöselevel fest – den Kurs, bei dem der Auftrag „aktiv wird“
2. Wählen Sie den Auftragstyp: Market-Order (sofortiger Verkauf) oder Limit-Order (bei einem bestimmten Kurs warten)
3. Geben Sie die Menge des Assets ein, die Sie handeln möchten

Das Asset wird sofort reserviert, sobald Sie den Auftrag setzen. Wenn der Marktpreis das Auslöselevel erreicht, wird der Auftrag aktiviert:

• Bei Market-Order: Das Asset wird zum besten verfügbaren Marktpreis verkauft, sobald der Auftrag ausgelöst wird. Market-Orders folgen dem IOC-Prinzip (Immediate or Cancel), d.h., nicht ausgeführte Teile werden automatisch storniert.

• Bei Limit-Order: Der Auftrag wird in das Orderbuch gestellt und wartet auf Ausführung bei dem von Ihnen festgelegten Kurs. Wenn der aktuelle Bid/Ask besser ist als Ihr Limit, kann die Order sofort zum besseren Kurs ausgeführt werden. Das ist jedoch keine Garantie und hängt von der Kursentwicklung und Liquidität ab.

Beispiel für TP/SL in der Praxis

Angenommen, BTC steht bei 20.000 USDT. Sie haben folgende Szenarien:

Szenario 1 – Market-Verkauf bei Gewinnmitnahme:

• Auslöselevel: 19.000 USDT
• Wenn BTC auf 19.000 USDT fällt, wird der Verkaufsauftrag aktiviert und die Assets zum besten Marktpreis verkauft.

Szenario 2 – Limit-Kauf bei Gewinnmitnahme:

• Auslöselevel: 21.000 USDT
• Limit-Preis: 20.000 USDT
• Wenn BTC auf 21.000 USDT steigt, wird ein Kaufauftrag bei 20.000 USDT ins Orderbuch gestellt. Bei Erreichen dieses Preises wird die Transaktion ausgeführt.

Szenario 3 – Limit-Verkauf bei Erholung:

• Auslöselevel: 21.000 USDT
• Limit-Preis: 21.000 USDT
• Bei einem Anstieg auf 21.000 USDT wird, falls der beste Bid bei 21.050 USDT liegt, die Order zu 21.050 USDT ausgeführt (besser als das Limit). Fällt der Kurs unter 21.000 USDT, bleibt die Order im Orderbuch.

Kombination von TP/SL mit Limit-Orders

Eine fortgeschrittene Methode ist, eine Limit-Order zusammen mit TP/SL zu setzen. Sobald die Limit-Order ausgeführt wird, werden die TP/SL-Aufträge automatisch anhand Ihrer Vorgaben platziert.

Diese Methode folgt dem OCO-Prinzip, bei dem nur eine Seite des Auftrags genutzt wird:

• Sie können gleichzeitig eine Gewinnmitnahme- und eine Stop-Loss-Order platzieren, entweder als Market- oder Limit-Order.
• Wenn eine Seite ausgeführt wird, wird die andere automatisch storniert.

Beispiel:

Trader A kauft BTC bei 40.000 USDT:

• Gewinnmitnahme: aktiviert bei 50.000 USDT, verkauft bei 50.500 USDT
• Stop-Loss: aktiviert bei 30.000 USDT (Market-Verkauf)

Nach Ausführung des Kaufauftrags:

Wenn der Kurs auf 50.000 USDT steigt: Die Gewinnmitnahme wird aktiviert, der SL wird automatisch storniert. Sie verkaufen bei 50.500 USDT (oder warten im Orderbuch, falls der Marktpreis noch nicht erreicht wurde).

Wenn der Kurs auf 30.000 USDT fällt: Der SL wird aktiviert, sofort zum Marktpreis verkauft. Die Gewinnmitnahme wird automatisch storniert.

Häufige Fehler bei der Verwendung von TP/SL

Um unerwünschte Situationen zu vermeiden, beachten Sie folgende Prinzipien:

• Prüfen Sie die Auslösepreise: Bei gleichzeitiger Platzierung eines Verkaufs-TP/SL und eines Limit-Kaufs muss das Auslöselevel für Gewinnmitnahme höher sein als der Limit-Preis, und das Auslöselevel für den Stop-Loss niedriger als der Limit-Preis.

• Beachten Sie die Begrenzung der Kontraktpreise: Der Auftragspreis darf die Grenzen des Kontrakts nicht überschreiten. Beispiel: Bei einer 3%-Limitierung darf der Limit-Preis für Gewinnmitnahme nicht mehr als 103% des Auslösepreises sein.

• Mindestanforderungen: Wenn der Handelsbetrag oder -wert die minimalen Anforderungen der Börse nicht erfüllt, kann der TP/SL-Auftrag beim Auslösen nicht gesetzt werden.

• Limitgrößenbegrenzung: Market-Orders haben oft andere Größenbeschränkungen als Limit-Orders. Wenn Sie eine zu große Limit-Order zusammen mit einem Market-TP/SL setzen, kann das System die Ausführung verweigern.

• Risiko ungekappter Limit-Orders: Wenn Sie einen TP/SL-Order aktivieren, wird die entsprechende Gegenorder (SL oder TP) storniert, auch wenn die Limit-Order noch nicht ausgeführt wurde. Falls der Kurs sich erholt, erreicht er möglicherweise nie das Limit, aber der Schutzauftrag (SL) ist bereits weg.

Fazit

TP ist ein unverzichtbares Werkzeug im Kryptowährungshandel, um Risiken zu steuern. Zusammen mit Stop-Loss hilft es, Disziplin zu wahren und Kapital zu schützen. Wenn Sie die Funktionsweise der verschiedenen Auftragsarten und deren Grenzen verstehen, können Sie eine solide Handelsstrategie entwickeln und unnötige Verluste minimieren. Beginnen Sie mit kleinen Beträgen, um sich mit den Mechanismen vertraut zu machen, bevor Sie größere Positionen eingehen.