Yearn.finance (YFI) - Was ist eine automatisierte DeFi-Plattform zur Gewinnmaximierung?

Yearn.finance ist ein offenes Finanzsystem, das Krypto-Haltern hilft, ihre Renditen zu optimieren, ohne tiefgehende Kenntnisse der Blockchain-Technologie zu benötigen. Die Plattform basiert auf dezentralen Prinzipien und ermöglicht der Community, gemeinsam neue Funktionen zu verwalten und zu entwickeln, anstatt auf ein einzelnes Unternehmen oder eine Einzelperson angewiesen zu sein.

Wie funktioniert Yearn.finance?

Die Plattform sammelt Kapital aus verschiedenen DeFi-Protokollen wie Aave, Compound und Curve und nutzt intelligente Algorithmen, um die besten verfügbaren Renditechancen auf dem Markt zu finden. Statt dass Nutzer selbst die Renditen an verschiedenen Orten überwachen und vergleichen müssen, bewegt Yearn ihre Vermögenswerte automatisch, um die maximale Performance zu erzielen.

Dieses System wurde Anfang 2020 von Entwickler Andre Cronje ins Leben gerufen, der erkannte, dass die Ertragslandwirtschaft in DeFi zu komplex und arbeitsintensiv ist. Er schuf Yearn, um dieses Problem zu lösen, indem er komplexe Strategien in automatische Aufgaben umwandelte, die jeder nutzen kann.

Hauptprodukte der Yearn-Plattform

Das Produktportfolio von Yearn hat sich im Laufe der verschiedenen Versionen erheblich erweitert:

yVaults (Versionen 1, 2 und 3) sind Speicher für Nutzervermögen. Die neueste Version (v3) entspricht dem internationalen Standard ERC-4626 und erlaubt die Anwendung verschiedener Strategien für jeden Vault. Dies reduziert die Transaktionskosten (Gas Fees), indem diese zwischen allen Nutzern desselben Vaults geteilt werden.

yLockers sind Produkte, die auf dem Curve-Governance-Modell (dem ve-Modell) basieren. Sie erlauben Token-Inhabern, ihre Token zu sperren, um handelbare Liquiditätszertifikate zu erhalten, während sie weiterhin Stimmrechte in der Governance behalten.

yPools sind von der Community verwaltete Liquiditätspools, die sich besonders auf gestakte Token (LSTs) konzentrieren. Diese Pools sind so konzipiert, dass sie die Rendite anhand des Risikoniveaus optimieren, unter Verwendung automatisierter Market Maker (AMM)-Technologie.

Zusätzlich bietet Yearn noch Earn (eine vereinfachte Version, die nur Stablecoins und tokenisiertes Bitcoin unterstützt) und Zap (ein Tool, das den Austausch traditioneller Stablecoins gegen Liquiditätsanbieter-Token ermöglicht).

Governance-Modell und YFI-Token

Das Besondere an Yearn ist die Verteilung seines YFI-Tokens. Im Gegensatz zu vielen Projekten gibt es kein Pre-Mining oder bevorzugte Zuteilungen für Gründer. Alle YFI-Token werden fair an die Nutzer der Plattform ausgegeben.

Halter von YFI haben Stimmrechte bei Vorschlägen zur Systemupgrades, Gebührenänderungen, Investitionsstrategien und Fondsverwaltung. Dieses dezentrale Governance-Modell ermöglicht es der Community, die Entwicklung von Yearn direkt zu beeinflussen, anstatt Entscheidungen einzelnen Personen oder Unternehmen zu überlassen.

Gebührenstruktur und Gewinne

Yearn erhebt Gebühren basierend auf den Gewinnen, die Nutzer durch die Plattform erzielen. Für bestimmte Vaults können zusätzlich jährliche Verwaltungsgebühren anfallen.

Seit der Genehmigung des Yearn Improvement Proposal 69 (YIP-69) ist das Gebührenmodell flexibler. Bei Vaults, die nach Standardmustern erstellt wurden, kann die Performance-Gebühr bis zu 10 % der erzielten Gewinne betragen. Für spezielle Vaults mit Einzelassets sind Verwaltungsgebühren oft sogar ganz entfallen.

Alle Renditeinformationen auf der Website yearn.finance sind Netto-APY – also inklusive Gebühren und Zinseszinsen. Die erhobenen Gebühren fließen in einen gemeinsamen Fonds, der der gesamten YFI-Community zugutekommt.

Sicherheit, Herausforderungen und Zukunft

Sicherheit hat bei Yearn.finance oberste Priorität. Die Smart Contracts wurden mehrfach geprüft, und das Entwicklerteam aktualisiert kontinuierlich, um Sicherheitslücken zu schließen. Die Einführung des ERC-4626-Standards und die Unterstützung mehrerer Strategien erhöhen sowohl die Sicherheit als auch die Flexibilität des Systems.

Obwohl Andre Cronje der ursprüngliche Designer ist, hat Yearn die Kontrolle und Weiterentwicklung zunehmend an die Community übertragen. Dies reduziert das Risiko einer zentralen Abhängigkeit von einzelnen Personen oder Gruppen.

Dennoch ist der DeFi-Raum äußerst wettbewerbsintensiv und ständig im Wandel. Yearn muss kontinuierlich die Sicherheit verbessern, mit neuen Ethereum-Scaling-Lösungen Schritt halten und sicherstellen, dass die Governance sowohl dezentralisiert als auch effektiv bleibt. Das nachhaltige Wachstum des Protokolls hängt maßgeblich von der aktiven Teilnahme und Innovationsbereitschaft der Community ab.

Yearn.finance hat sich als eine der führenden DeFi-Plattformen etabliert, dank intelligenter Automatisierung, fairer Dezentralisierung und langfristigem Engagement für die Community. Während sich der offene Finanzsektor weiterentwickelt, werden die Fortschritte und die dezentrale Philosophie von Yearn weiterhin ein Vorbild für nachhaltiges Wachstum und Nutzer- empowerment im dezentralen Finanzökosystem sein.