American Woodmark (NASDAQ:AMWD) meldet im Q4 des CY2025-Ergebnisses Umsätze unter den Analystenschätzungen

American Woodmark (NASDAQ:AMWD) meldet im Q4 des Kalenderjahres 2025 Umsätze unter den Analystenschätzungen

American Woodmark (NASDAQ:AMWD) meldet im Q4 des Kalenderjahres 2025 Umsätze unter den Analystenschätzungen

Adam Hejl

Fr, 27. Februar 2026, 05:56 Uhr MEZ 4 Min. Lesezeit

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AMWD

-1,02%

Das Schrankherstellungsunternehmen American Woodmark (NASDAQ:AMWD) verfehlte die Umsatzerwartungen von Wall Street im Q4 des Kalenderjahres 2025, mit einem Rückgang der Umsätze um 18,4 % gegenüber dem Vorjahr auf 324,3 Mio. USD. Der non-GAAP-Gewinn von 0,45 USD pro Aktie lag deutlich über den Konsensschätzungen der Analysten.

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Highlights von American Woodmark (AMWD) im Q4 des Kalenderjahres 2025:

**Umsatz:** 324,3 Mio. USD vs. Analystenschätzungen von 359,7 Mio. USD (Rückgang um 18,4 % im Jahresvergleich, 9,8 % unter den Schätzungen)

**Bereinigter Gewinn pro Aktie:** 0,45 USD vs. Analystenschätzungen von 0,11 USD (deutlicher Übertreffen)

**Bereinigtes EBITDA:** 21,59 Mio. USD vs. Analystenschätzungen von 23,67 Mio. USD (6,7 % Marge, 8,8 % unter den Schätzungen)

**Operative Marge:** -10,4 %, verglichen mit 5,3 % im gleichen Quartal des Vorjahres

**Free Cash Flow:** -21,88 Mio. USD, verglichen mit 1,35 Mio. USD im gleichen Quartal des Vorjahres

**Marktkapitalisierung:** 757 Mio. USD

Unternehmensübersicht

Beginnend als kleiner Sägewerkbetrieb ist American Woodmark (NASDAQ:AMWD) ein Hersteller von Schränken, der Kunden von der Inspiration bis zur Installation unterstützt.

Umsatzwachstum

Das langfristige Umsatzwachstum eines Unternehmens kann auf seine Gesamtqualität hinweisen. Jedes Unternehmen kann kurzfristigen Erfolg haben, aber Top-Performer verzeichnen über Jahre hinweg nachhaltiges Wachstum. American Woodmark hatte in den letzten fünf Jahren Schwierigkeiten, konstant Nachfrage zu generieren, da seine Umsätze jährlich um 1,8 % sanken. Das ist kein gutes Ergebnis und deutet auf ein Unternehmen mit niedriger Qualität hin.

American Woodmark Quartalsumsatz

Langfristiges Wachstum ist am wichtigsten, aber im Industriesektor kann eine Fünf-Jahres-Ansicht neue Branchentrends oder Nachfragezyklen übersehen. Die jüngste Leistung von American Woodmark zeigt, dass die Nachfrage weiterhin gedämpft blieb, da die Umsätze in den letzten zwei Jahren jährlich um 9,9 % gefallen sind.

American Woodmark Jahresvergleich beim Umsatz

In diesem Quartal verfehlte American Woodmark die Erwartungen von Wall Street und meldete einen eher enttäuschenden Rückgang des Umsatzes um 18,4 % im Jahresvergleich, mit einem Umsatz von 324,3 Mio. USD.

Für die Zukunft erwarten Analysten, dass die Umsätze in den nächsten 12 Monaten stabil bleiben. Obwohl diese Prognose darauf hindeutet, dass neue Produkte und Dienstleistungen eine bessere Umsatzentwicklung bringen könnten, liegt sie dennoch unter dem Branchendurchschnitt.

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Operative Marge

Die operative Marge von American Woodmark schwankte in den letzten 12 Monaten leicht, blieb aber mehr oder weniger konstant und lag im Durchschnitt bei 5,5 % über die letzten fünf Jahre. Diese Rentabilität war für ein Industrieunternehmen eher gering und wurde durch eine suboptimale Kostenstruktur und niedrige Bruttomarge verursacht.

Story Fortsetzung

Bei der Analyse des Trends in der Rentabilität zeigt sich, dass die operative Marge von American Woodmark zwar leicht schwankte, im Allgemeinen aber in den letzten fünf Jahren gleich blieb, was ihrer Sache nicht zugutekommt.

American Woodmark Trailing 12-Monats-Operative Marge (GAAP)

In diesem Quartal erzielte American Woodmark eine operative Marge von -10,4 %, was im Jahresvergleich um 15,7 Prozentpunkte gefallen ist. Da die operative Marge stärker sank als die Bruttomarge, kann man annehmen, dass das Unternehmen weniger effizient war, da Ausgaben für Marketing, Forschung & Entwicklung sowie Verwaltungskosten gestiegen sind.

Gewinn pro Aktie

Umsatztrends erklären das historische Wachstum eines Unternehmens, aber die langfristige Veränderung des Gewinns pro Aktie (EPS) zeigt die Profitabilität dieses Wachstums – zum Beispiel könnte ein Unternehmen seinen Umsatz durch übermäßige Ausgaben für Werbung und Promotion aufblähen.

Für American Woodmark ist es bedauerlich, dass der EPS in den letzten fünf Jahren um 9,9 % jährlich gesunken ist, was stärker ist als der Umsatzrückgang. Das zeigt, dass das Unternehmen Schwierigkeiten hatte, weil seine Fixkostenbasis es erschwerte, auf sinkende Nachfrage zu reagieren.

American Woodmark Trailing 12-Monats-EPS (Non-GAAP)

Wie beim Umsatz analysieren wir den EPS über einen kürzeren Zeitraum, da er Einblicke in aufkommende Trends oder Entwicklungen im Unternehmen geben kann.

Für American Woodmark zeigen die zweijährigen jährlichen EPS-Rückgänge von 34,8 %, dass das Unternehmen weiterhin unterdurchschnittlich abschneidet. Diese Ergebnisse sind unabhängig davon, wie man die Daten betrachtet, schlecht.

Im Q4 meldete American Woodmark einen bereinigten EPS von 0,45 USD, verglichen mit 1,05 USD im gleichen Quartal des Vorjahres. Trotz des Rückgangs im Jahresvergleich übertraf dieser Wert die Schätzungen der Analysten deutlich. Für die nächsten 12 Monate erwarten Wall Street, dass der Jahres-EPS von American Woodmark auf 3,83 USD schrumpfen wird, was einem Rückgang von 43,8 % entspricht.

Wichtigste Erkenntnisse aus den Q4-Ergebnissen von American Woodmark

Es war positiv, dass American Woodmark die EPS-Erwartungen der Analysten in diesem Quartal übertraf. Andererseits verfehlte das Unternehmen die Umsatzerwartungen und der EBITDA lag unter den Schätzungen. Insgesamt war dieses Quartal eher schwach. Die Aktie blieb unmittelbar nach der Bekanntgabe bei 51,66 USD unverändert.

Das letzte Ergebnis von American Woodmark enttäuschte. Ein Quartal allein bestimmt nicht die Qualität eines Unternehmens, daher sollten wir prüfen, ob die Aktie bei dem aktuellen Kurs ein Kauf ist. Wir sind der Ansicht, dass dieses Quartal nur ein Puzzlestück im langfristigen Qualitätsbild des Unternehmens ist. Qualität, kombiniert mit Bewertung, kann dabei helfen zu entscheiden, ob die Aktie ein Kauf ist. Das erläutern wir in unserem ausführlichen, kostenlosen Forschungsbericht, den Sie hier lesen können.