7 imágenes revelan el estado actual de DeFi: Fluid lidera la batalla DEX, USDe reescribe el panorama de las monedas estables
Autor: El inversor en Finanzas descentralizadas
Compilado por: Tim, PANews
El año 2025 ha sido muy amigable para las Finanzas descentralizadas.
Nuestro entorno regulatorio ha pasado de una postura hostil bajo el liderazgo de Gary Gensler en la SEC a una situación amigable para las criptomonedas. Y desde casi todos los indicadores, la tasa de adopción de Finanzas descentralizadas está en constante aumento.
Así que creo que es hora de estudiar detenidamente 7 gráficos relacionados con el estado actual de las Finanzas descentralizadas.
El volumen de negociación de los intercambios descentralizados a los intercambios centralizados sigue alcanzando nuevos máximos.
Fuente: The Block
A pesar de que el proceso es lento, la tendencia es clara: los intercambios descentralizados están ganando constantemente cuota de mercado a los intercambios centralizados.
En junio de 2022, la participación de mercado de los DEX perpetuos en el campo de los derivados era del 0.98%. Tres años después, este dato ha crecido 11 veces.
Fluid es el DEX de más rápido crecimiento.
Fuente: Finanzas descentralizadasLlama
Según los informes, Fluid superó un volumen de negociación diario que una vez superó al líder DEX Uniswap en Ethereum en menos de un año desde su lanzamiento.
Fluid DEX V2 se lanzará pronto, y no me sorprendería en absoluto si Fluid finalmente gana la batalla DEX en Ethereum.
En términos de eficiencia de capital, se espera que la versión V2 sea mucho más alta que la versión V1.
La stablecoin de interés ha alcanzado por primera vez el primer lugar en la lista de flujos de capital.
Fuente: Artemis
Recientemente, la stablecoin USDe de Ethena superó por primera vez en dos semanas el volumen neto de entradas de las dos principales stablecoins, USDT y USDC.
¿Por qué es tan importante este cambio?
USDT y USDC han liderado el mercado en el ámbito de las stablecoins durante mucho tiempo, y ahora soluciones nativas de criptomonedas están surgiendo constantemente, desafiando su posición dominante.
Mi predicción es que Resolv, Ethena y Falcon Finance continuarán creciendo de manera exponencial en los próximos meses.
El ETF de Ethereum al contado se ha comportado bien, pero el auge está desacelerándose.
Fuente: Coinglass
Después de varias semanas de alcanzar un máximo histórico en la entrada de fondos diarios, el ETF de spot de Ethereum ha registrado recientemente la mayor salida de fondos en un solo día desde que se tienen registros.
La razón podría ser que algunos gigantes de las finanzas tradicionales ya han tomado ganancias.
Sin embargo, si lo vemos desde una perspectiva macro, los últimos dos meses han sido la mejor etapa hasta ahora para el ETF de Ethereum al contado.
Las Finanzas descentralizadas están acercándose a la cuota de mercado de la IA.
Fuente: Kaito
Durante más de un año, la IA ha mantenido una posición de liderazgo en la cuota de mercado mental.
Pero esta situación está cambiando, en los últimos meses, la atención hacia las Finanzas descentralizadas ha crecido más del doble. Al mismo tiempo, la atención hacia las monedas Meme ha disminuido drásticamente.
Los fundamentos se han vuelto importantes nuevamente.
Los proyectos con planes de recompra de tokens en 2025 tendrán el mejor desempeño.
Fuente: Dexu AI
Esto marca el comienzo de la preferencia del mercado por los tokens con fundamentos sólidos. Las subcategorías de protocolos que realizan recompra de tokens incluyen proyectos como Hyperliquid, PumpFun, Maple, EtherFi, Kaito, AAVE, entre otros.
La reserva de BTC del intercambio sigue disminuyendo
Fuente: Crypto Quant
Desde febrero de 2024 (poco después del lanzamiento del primer ETF de Bitcoin al contado en EE. UU.), las reservas de BTC en los intercambios han estado disminuyendo continuamente, lo cual es exactamente lo contrario de lo que sucedió en el anterior mercado alcista.
Durante este período, la afluencia de fondos de los ETF de Bitcoin y la demanda de compra generada por las empresas de reserva de activos criptográficos han tenido un gran impacto positivo en el precio de BTC.
En resumen, estos son todos los gráficos de datos que se presentarán en esta edición.