Juego entre libertad y claridad: Estudio fundamental del sistema fiscal y regulatorio de criptomonedas en Polonia

Escrito por: FinTax

1 Introducción

A finales de 2025, Polonia ha protagonizado una intensa pugna en torno a la ley de regulación de activos criptográficos. Según un anuncio oficial del gobierno polaco, el 9 de diciembre de 2025, el Consejo de Ministros aprobó el proyecto de ley sobre el mercado de activos criptográficos presentado por el Ministro de Finanzas y Economía. Tras ser vetado por el presidente el 2 de diciembre, fue presentado de nuevo con el mismo texto, lo que ha llevado a un estancamiento que convierte a Polonia en uno de los pocos países de la Unión Europea que aún no ha completado la legislación nacional complementaria a la Ley de Regulación del Mercado de Activos Criptográficos (MiCA). Paralelamente, la Octava Directiva de Cooperación Administrativa en Materia Fiscal (DAC8) entró en vigor el 1 de enero de 2026, como regulación oficial de la UE que adopta el Marco de Declaración de Activos Criptográficos (CARF) de la OCDE, con el objetivo de incluir los activos criptográficos en los estándares internacionales de transparencia fiscal y mejorar la cooperación transfronteriza en materia tributaria. Esta directiva exige a los proveedores de servicios de activos criptográficos que declaren los datos de transacciones de sus usuarios a las autoridades fiscales y promueve el intercambio de información dentro de la UE. Así como la MiCA requiere la colaboración de los Estados miembros para establecer mecanismos regulatorios internos, la DAC8 también necesita que los países adopten legislación local para su implementación y conversión, asegurando así la aplicación legal de sus mecanismos de declaración.

En el contexto global de aceleración hacia una legislación clara, transparente y regulada en el sector de las criptomonedas, es especialmente importante seguir de cerca los ejemplos regulatorios clave. Este artículo realiza un análisis básico de la regulación y la fiscalidad de las criptomonedas en Polonia, con el objetivo de identificar los avances regulatorios en el país y comprender mejor el sistema fiscal, ayudando a los participantes del mercado a cumplir con los requisitos regulatorios, implementar declaraciones de datos de transacciones de alto estándar y entender la complejidad del diseño de políticas macroeconómicas.

2 Panorama de la regulación y fiscalidad de activos criptográficos en Polonia

2.1 Estructura general

El sistema de regulación de activos criptográficos en Polonia se caracteriza por un «marco de la UE predominante y legislación local complementaria», siendo la tarea principal avanzar en la conversión interna de la Ley de Regulación del Mercado de Activos Criptográficos (MiCA). Sin embargo, debido a divergencias internas, se ha producido un estancamiento legislativo: el gobierno liderado por el Primer Ministro Tusk mantiene una postura de regulación estricta, considerando que la ley afecta a la seguridad nacional y debe implementarse rápidamente para cumplir con los requisitos de la UE; por otro lado, el presidente Naczelny opina que la ley podría afectar las libertades civiles y obstaculizar la innovación del mercado, lo que ha provocado un juego de poder que aún no ha culminado en la aprobación definitiva de la legislación.

En cuanto a la regulación, las autoridades polacas buscan avanzar en la conversión interna de la Ley de Regulación del Mercado de Activos Criptográficos (MiCA), estableciendo como organismo regulador principal a la Autoridad de Supervisión Financiera (KNF), y creando un sistema de licencias completas para los proveedores de servicios de activos criptográficos (CASP). La regulación cubre plataformas de intercambio de criptomonedas, proveedores de carteras de custodia, emisores de tokens y otros actores del mercado, integrando obligaciones contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo (AML/CFT) como núcleo de la supervisión, exigiendo a los CASP la identificación de clientes (KYC) y la declaración de transacciones sospechosas.

En materia fiscal, Polonia ha establecido un sistema de tributación diferenciado basado en el impuesto sobre la renta personal (PIT) y el impuesto sobre sociedades (CIT), definiendo claramente las reglas principales para la «intercambio de activos criptográficos por moneda fiduciaria / bienes sujetos a impuestos, y exenciones para transacciones entre criptomonedas». Se ha creado un mecanismo de declaración específico centrado en el formulario PIT-38, con detalles sobre deducciones, tipos impositivos, donaciones en criptomonedas y sanciones, mostrando un sistema fiscal relativamente maduro y operativo.

2.2 Resumen del desarrollo histórico

Antes de 2018, Polonia carecía de regulación sistemática sobre activos criptográficos. Oficialmente, no reconocía las criptomonedas como moneda legal o instrumentos financieros, sino como «derechos de propiedad». La legislación especializada era escasa, limitándose a un marco preliminar de cumplimiento contra el lavado de dinero (AML). En ese período, el Ministerio de Finanzas propuso gravar las transacciones con criptomonedas con un impuesto del 1% sobre transacciones civiles (PCC), pero fue suspendido por preocupaciones sobre cargas excesivas y violaciones a los derechos de propiedad.

En noviembre de 2018, el gobierno polaco presentó enmiendas a la Ley del Impuesto sobre la Renta Personal y a la Ley del Impuesto sobre Sociedades, aclarando que las transacciones «de moneda a moneda» estarían exentas del impuesto sobre la renta, mientras que la conversión de activos criptográficos en moneda fiduciaria, bienes o servicios, sí estaría sujeta a un 19% de impuesto. Estas enmiendas entraron en vigor el 1 de enero de 2019.

En noviembre de 2020, las autoridades polacas publicaron un nuevo formulario PIT-38, dedicado a la declaración fiscal de los residentes polacos respecto a las criptomonedas, cubriendo una laguna en el sistema de declaración de impuestos sobre activos criptográficos y perfeccionando el mecanismo de declaración individual.

En febrero de 2024, el Ministerio de Finanzas publicó un borrador de la Ley del Mercado de Activos Criptográficos, iniciando formalmente la legislación de implementación de la MiCA en Polonia, con consulta pública sobre aspectos clave como organismos reguladores y requisitos de licencia para CASP.

En agosto de 2024, el gobierno polaco publicó una versión actualizada de la Ley del Mercado de Activos Criptográficos, adelantando el plazo de transición para alinearse con la MiCA desde finales de 2025 a junio de 2025, exigiendo una adaptación más rápida del mercado.

En septiembre de 2025, la Cámara Baja del Parlamento polaco aprobó la Ley del Mercado de Activos Criptográficos, designando a la KNF como principal organismo regulador, detallando requisitos de licencias y sanciones penales por incumplimiento, y enviando la ley al Senado para su revisión.

En diciembre de 2025, el presidente polaco vetó la ley, argumentando que la regulación excesiva podría afectar libertades civiles y frenar la innovación. En ese mismo mes, el gobierno volvió a presentar la misma versión de la ley, manteniendo el estancamiento legislativo. Además, el Ministerio de Finanzas completó la consulta pública sobre la legislación de implementación de DAC8, que incluye obligaciones de declaración y compartición de datos de transacciones, con entrada en vigor prevista para el 1 de enero de 2026.

El 1 de enero de 2026, la DAC8 de la UE entró en vigor oficialmente, cubriendo el año 2026, con informes y intercambios automáticos entre países miembros que deben completarse en 9 meses tras el cierre del año fiscal (antes del 30 de septiembre de 2027). El 17 de diciembre de 2025, el Consejo de Ministros polaco aprobó un borrador de conversión de la DAC8 en la legislación nacional, que aún está en proceso de revisión parlamentaria y publicación. Aunque el proceso en Polonia va algo más lento que en países como Alemania o Francia, avanza de manera ordenada.

3 Sistema de regulación de activos criptográficos en Polonia

3.1 Organismos reguladores principales y sus funciones

Polonia ha designado claramente a la Autoridad de Supervisión Financiera (KNF) como el principal organismo regulador del mercado de activos criptográficos, responsable de la supervisión integral del sector. Sus funciones principales incluyen la regulación del ciclo completo de los proveedores de servicios de activos criptográficos (CASP), así como la ejecución de políticas contra el lavado de dinero y la protección de los inversores. En la fase de acceso al mercado, la KNF revisa la estructura corporativa, la solvencia, los controles internos, la gestión de riesgos y los procedimientos AML de los solicitantes, emitiendo licencias para actividades como intercambio de criptomonedas, custodia, gestión de claves, emisión de tokens y asesoramiento en inversiones. En la supervisión continua, puede exigir informes trimestrales sobre volumen de transacciones, número de clientes y reservas de riesgo, además de realizar inspecciones periódicas o aleatorias. En caso de incumplimiento, puede imponer multas, restricciones operativas o remitir casos a la justicia para acciones penales. La KNF también fomenta la innovación financiera mediante centros de innovación y opiniones no vinculantes.

Además de la KNF, el Ministerio de Finanzas, la autoridad fiscal (KAS) y la Oficina de Información Financiera (GIFI) conforman un sistema de supervisión coordinado. El Ministerio de Finanzas desarrolla políticas, lidera la legislación de implementación de la MiCA y DAC8, supervisa el cumplimiento de las leyes AML/CFT y mantiene registros de actividades digitales. La KAS se encarga de la declaración fiscal, recaudación y auditoría, además de mantener registros de actividades relacionadas. La GIFI, en colaboración con la KNF y la KAS, supervisa el cumplimiento de las leyes AML/CFT, recibe informes de transacciones sospechosas y puede imponer sanciones administrativas.

3.2 Principales normativas regulatorias

La regulación de activos criptográficos en Polonia se divide en dos categorías: primero, las leyes que implementan el marco de la UE, como la Ley del Mercado de Activos Criptográficos, que regula la estructura, licencias, medidas regulatorias y sanciones; y la ley de intercambio de información fiscal, que establece las bases para la declaración y el intercambio de datos transfronterizos. Segundo, el marco legal nacional existente, que incluye regulaciones financieras generales, leyes AML/CFT y fiscales, que también regulan actividades relacionadas con criptomonedas en aspectos de cumplimiento, declaración y protección de derechos.

El borrador de la Ley del Mercado de Activos Criptográficos busca traducir las exigencias de la MiCA en normativa local, definiendo claramente el alcance regulatorio, excluyendo ciertos activos como Bitcoin sin emisor, estableciendo un sistema de licencias completo para CASP, reforzando obligaciones AML y transparencia, protegiendo a los inversores mediante advertencias y divulgaciones, y estableciendo mecanismos de supervisión y sanciones, con multas de hasta 10 millones de zlotys (aproximadamente 280,000 USD) y penas de prisión de hasta dos años por incumplimiento grave. La ley aún está en proceso legislativo, con debates sobre el equilibrio entre regulación y libertad de actividad.

La legislación fiscal relacionada con DAC8 también está en marcha, integrando las obligaciones de declaración y reporte de datos de activos criptográficos en la normativa nacional, exigiendo a los proveedores de servicios que identifiquen a los clientes, reporten información relevante y colaboren en el intercambio automático de datos con otros países miembros, mejorando la transparencia y reduciendo espacios para la evasión fiscal mediante plataformas intermediarias.

4 Sistema fiscal de activos criptográficos en Polonia

Actualmente, Polonia no cuenta con una ley fiscal específica para activos criptográficos. La tributación se basa en las leyes existentes, principalmente en el Impuesto sobre la Renta Personal (PIT) y el Impuesto sobre Sociedades (CIT), aplicando diferentes reglas según el tipo de contribuyente, actividad y naturaleza de la transacción.

4.1 Impuesto sobre la renta personal

En Polonia, las transacciones con criptomonedas se consideran ventas de derechos de propiedad sobre criptomonedas pagadas. La regulación fiscal distingue claramente entre ganancias sujetas y exentas, con reglas claras sobre tipos impositivos y declaraciones. Las ganancias no comerciales por tenencia o disposición de activos criptográficos se declaran en el marco del PIT, usando el formulario PIT-38, con una tasa fija del 19%. Los eventos gravables incluyen la conversión a moneda fiduciaria, compra de bienes o servicios, o pago de deudas con criptomonedas, mientras que actividades como compra en moneda fiduciaria, transferencia entre wallets, tenencia, minería, staking o airdrops generalmente no generan ingresos gravados.

La base imponible se calcula restando los costos deducibles, como el costo de adquisición y las comisiones de plataformas, reduciendo la base gravable. Los gastos en hardware, energía, financiamiento y costos de intercambio entre criptomonedas no suelen deducirse. Incluso si no hay ganancias en el año, los contribuyentes pueden declarar y transferir costos de adquisición para compensar en años posteriores. Además, si los ingresos anuales superan los 1 millón de zlotys (aproximadamente 240,000 euros), se puede aplicar un impuesto solidario adicional del 4%, elevando la carga fiscal total.

4.2 Impuesto sobre sociedades

Las empresas aplican el CIT, con tasas del 19% o del 9% para pequeñas y startups con ingresos inferiores a 2 millones de euros. La declaración se realiza anualmente, separando los costos relacionados con transacciones criptográficas de otros gastos operativos, sin compensar pérdidas en criptomonedas con ingresos de otras actividades.

4.3 Otros impuestos

En cuanto al IVA, Polonia no considera las criptomonedas como unidades monetarias, instrumentos de pago o dinero electrónico, por lo que las transacciones con criptomonedas no están sujetas a IVA. Respecto al impuesto civil sobre transacciones, en 2018 se suspendió su cobro, aunque en 2019 se aclaró que las transacciones anteriores a esa fecha debían pagar PCC, pero posteriormente no se implementaron políticas de recaudación específicas, por lo que actualmente este impuesto está en pausa para las transacciones con criptomonedas.

5 Conclusiones y perspectivas

La regulación y fiscalidad de los activos criptográficos en Polonia muestran características de transición y madurez, con un marco claro y orientado. En cuanto a regulación, Polonia avanza en la implementación de la MiCA, aunque el proceso legislativo aún enfrenta obstáculos, ha establecido una estructura de supervisión basada en la KNF, con licencias completas y obligaciones AML/CFT, además de alinearse con DAC8 para mejorar la transparencia fiscal. En fiscalidad, los activos criptográficos se integran en el sistema existente, con reglas diferenciadas para diferentes tipos de contribuyentes y actividades, siguiendo la lógica de exención en intercambios entre criptomonedas y tributación en operaciones con moneda fiduciaria o bienes. La carga fiscal es clara y ofrece ventajas para pequeñas empresas, creando un entorno relativamente favorable y controlado.

Desde la perspectiva del sector, la tendencia hacia la regulación y transparencia es irreversible. Si Polonia continúa perfeccionando su legislación y construye un sistema regulatorio y fiscal coherente con los estándares europeos, podrá ofrecer un entorno más estable para las operaciones, atraer a empresas de calidad y promover un desarrollo saludable del mercado. Además, con la implementación de DAC8, la capacidad de cooperación fiscal transfronteriza en transacciones criptográficas en Polonia se fortalecerá, integrando aún más el mercado local en el ecosistema regulatorio europeo.