Los millonarios taiwaneses poseen un 29% en criptomonedas, muy por encima del 5% promedio
El informe conjunto del Banco China Trust y Boston Consulting Group (BCG) analiza a clientes con un patrimonio neto superior a 1 millón de NTD en Taiwán, tanto en activos locales como internacionales. Además de revelar que los clientes de alto patrimonio siguen siendo principalmente la generación que hizo su fortuna, también muestra que más del 30% de los millonarios tienen asignaciones en criptomonedas, mucho más alto que la proporción de poseedores en Taiwán.
La Encuesta de Inversores de Asia-Pacífico 2025 de Fidelity International indica que el 24% de los inversores taiwaneses poseen activos digitales. Aunque esta proporción no es alta, ya es el doble del 12% de 2024. Sin embargo, esta encuesta se centra en inversores; si ampliamos la base a toda la población, los rumores sugieren que la cantidad de poseedores de criptomonedas ronda el 5%. En comparación, el informe de China Trust muestra que hasta un 29% de los clientes de alto patrimonio poseen criptomonedas.
La gran diferencia entre el 29% y el 5% revela un fenómeno clave: los millonarios tienen una aceptación mucho mayor de las criptomonedas que los inversores comunes. Esta diferencia puede deberse a varios factores. Primero, los millonarios cuentan con equipos de gestión de patrimonio más especializados y canales de información más completos, lo que les permite entender más profundamente la lógica de inversión en criptomonedas. Segundo, tienen una mayor tolerancia al riesgo y pueden soportar la alta volatilidad de estos activos. Tercero, la necesidad de privacidad y transferencia transfronteriza de sus activos hace que las criptomonedas sean una opción atractiva.
No obstante, el informe también señala que aproximadamente el 58% de los millonarios solo asignan criptomonedas de forma experimental, con menos del 1% de su patrimonio total en estos activos. Esto indica que la mayoría mantiene una postura cautelosa, realizando pequeñas pruebas. Sin embargo, el porcentaje de millonarios con criptomonedas que supera el 10% de su cartera es del 14%, y el 16% tiene entre el 5% y el 15%. Esto significa que alrededor del 35% de los millonarios que poseen criptomonedas consideran estos activos una parte importante de su portafolio.
Estructura de asignación en criptomonedas de los millonarios taiwaneses
Proporción de posesión: 29% de los millonarios poseen criptomonedas (vs. 5% en la población general)
Asignación experimental: 58% con menos del 1% del patrimonio en criptomonedas
Asignación significativa: 5% con más del 10%, 14% entre 5% y 10%, 16% entre 5% y 15%
Proporción de quienes tienen asignaciones significativas: aproximadamente el 35% de los millonarios con criptomonedas consideran estos activos una parte clave de su portafolio
El riesgo geopolítico impulsa la migración de activos y la asignación en criptomonedas
Actualmente, la mayor parte de la riqueza se concentra en empresarios de entre 55 y 64 años (la generación que hizo su fortuna), que representan aproximadamente el 30%. La segunda y tercera generación (nueva élite de ricos) constituyen alrededor del 25%. El informe señala que la estructura de la riqueza familiar en Taiwán está entrando en una fase de gobernanza generacional. El informe de China Trust muestra que, gracias al sólido desempeño de las cadenas de suministro de semiconductores y AI, la población de alto patrimonio en Taiwán continúa creciendo. Los usuarios con patrimonio superior a 100 millones de NTD aumentaron un 4% entre 2021 y 2025, y los millonarios de más de 1.000 millones de NTD crecieron un 7% en ese período.
Se estima que para 2029, la cantidad de clientes con patrimonio superior a 1 millón de NTD alcanzará los 155,000. De interés, la fuerza motriz del crecimiento de los clientes con patrimonio superior a 10 millones de NTD es aún más significativa, con una tasa de crecimiento anual del 7%, superando la media general, y su patrimonio total podría alcanzar los 59 billones de NTD. La riqueza personal total en Taiwán se proyecta en 279 billones de NTD para 2029.
Frente a la incertidumbre externa, el riesgo geopolítico es considerado por los clientes de alto patrimonio como el mayor riesgo externo. La encuesta muestra que hasta un 74% de los encuestados ya poseen activos en el extranjero. El 15% de los clientes tienen más de la mitad de sus activos en el extranjero. Mientras la riqueza crece de forma estable, la asignación de activos transfronterizos ha pasado de ser una estrategia de cobertura a una base fundamental, y las necesidades de los clientes evolucionan desde la gestión personal hasta la gobernanza familiar institucionalizada.
El informe indica que los principales impulsores de los cambios en la asignación de activos de los millonarios en China Trust son claramente el «incertidumbre externa», con un énfasis especial en el riesgo geopolítico. Hasta un 48% de los encuestados mencionan que, debido a la mayor incertidumbre en las políticas de EE. UU. y a la escalada de conflictos geopolíticos, ajustan sus carteras; en segundo lugar, la volatilidad de los precios de los activos (44%), reflejando la sensibilidad del mercado a las fluctuaciones a corto plazo. Otros factores incluyen la política monetaria global (38%) y el desarrollo de IA (31%).
En cuanto a las estrategias concretas, los millonarios se centran en «migrar» y «diversificar». El 33% aumenta sus activos en el extranjero desde cuentas en Taiwán, y el 32% transfiere directamente sus activos al extranjero para reducir riesgos regionales; además, el 29% incrementa su exposición en EE. UU., Japón y Europa, y el 25% en acciones y productos de renta variable, demostrando que la diversificación de mercados y tipos de activos sigue siendo la estrategia defensiva predominante.
Estrategias de los millonarios frente al riesgo geopolítico
Incrementar asignaciones en el extranjero: 33% aumenta activos en cuentas en Taiwán
Transferencia directa de activos: 32% transfiere activos al extranjero para reducir riesgos
Incrementar en mercados principales: 29% aumenta en EE. UU., Japón y Europa
Incrementar en renta variable: 25% en acciones y activos de alto riesgo y alta rentabilidad
Singapur se convierte en la primera opción, mientras que los activos en China se reducen
En cuanto a preferencias del mercado, Singapur se destaca como el centro financiero con mayor potencial de crecimiento en la región de Asia-Pacífico, gracias a su estabilidad política y ventajas fiscales; Estados Unidos y Japón también son destinos favoritos. En cambio, los millonarios en Taiwán, gestionados por China Trust, muestran una actitud conservadora respecto a los activos en China, incluso reduciéndolos.
La atracción de Singapur se debe a varias ventajas. Primero, su estabilidad política, con un gobierno eficiente y políticas coherentes. Segundo, sus beneficios fiscales, ya que no grava las ganancias de capital y ha eliminado el impuesto de sucesiones, lo que resulta muy atractivo para los ricos. Tercero, su sistema financiero maduro, que lo convierte en un centro de gestión de patrimonio en Asia, con servicios bancarios privados y una infraestructura sólida para la gestión de activos. Cuarto, su ubicación estratégica, que permite acceder tanto a los mercados del sudeste asiático como a China y Japón.
La reducción de activos en China refleja la preocupación de los millonarios por ese mercado. La persistente caída del mercado inmobiliario, la mayor incertidumbre regulatoria y la desaceleración económica general generan una actitud conservadora. Además, la tensión geopolítica es un factor clave; la incertidumbre en las relaciones entre China y Taiwán hace que los millonarios taiwaneses prefieran asignar sus activos en regiones con menor riesgo político.
Las criptomonedas juegan un papel único en esta tendencia de migración de activos. Ofrecen una forma de transferir riqueza transfronteriza sin necesidad de intermediarios financieros tradicionales, lo cual resulta muy atractivo para quienes buscan diversificar riesgos geopolíticos. Aunque el informe no establece una relación directa entre criptomonedas y la migración de activos, la proporción del 29% de poseedores y el 74% de clientes con activos en el extranjero sugieren una posible correlación.
En general, los millonarios, ante un entorno externo altamente incierto, ya no dependen solo de estrategias tácticas, sino que adoptan una gestión sistemática mediante la diversificación en diferentes mercados, monedas y activos para reducir riesgos políticos y geopolíticos. Las criptomonedas, como clase de activo emergente, están ganando cada vez más importancia en estas estrategias de diversificación.
