Delaware Life, BlackRock ofrecen exposición a Bitcoin a través de una anualidad indexada fija

En resumen

• Delaware Life presenta la primera renta vitalicia indexada fija con exposición a Bitcoin a través del Índice de Riesgo Balanceado de Bitcoin en Acciones de EE. UU. de BlackRock.
• Los asegurados obtienen acceso indirecto a Bitcoin mediante el iShares Bitcoin Trust (IBIT) dentro de una estructura de seguro protegida del principal.
• La medida señala una creciente adopción institucional de criptomonedas, tras más de $530M en notas estructuradas vinculadas a ETFs de Bitcoin de grandes firmas de Wall Street.

La compañía de seguros Delaware Life Insurance Company ha lanzado lo que denomina la primera renta vitalicia indexada fija del sector vinculada a un índice que incluye Bitcoin. La compañía hace esto posible añadiendo el Índice de Riesgo Balanceado de Bitcoin en Acciones de EE. UU. de BlackRock como una opción en su cartera de renta vitalicia indexada fija, o FIA. Una FIA es un tipo de contrato de seguro diseñado para ofrecer protección del principal con potencial de crecimiento limitado. El principal está compuesto por los pagos realizados a una compañía de seguros. A cambio, el asegurador promete proteger ese principal contra caídas del mercado. Y aunque las ganancias están vinculadas a un índice—generalmente algo como el S&P 500—el asegurado no invierte directamente en el mercado. 

Eso significa que los rendimientos suelen estar limitados. Y si el índice baja, el rendimiento del asegurado para ese período sería típicamente cero en lugar de negativo. Esto implica que la exposición a Bitcoin para los asegurados de Delaware Life Insurance Company será indirecta, ya que se accede a través de un ETF dentro del índice. “Con la evolución del panorama de planificación de la jubilación, estamos innovando de manera continua y reflexiva para satisfacer las necesidades de los profesionales financieros y sus clientes”, dijo Colin Lake, presidente y CEO de Delaware Life marketing, en un comunicado de prensa. El Índice de Riesgo Balanceado de Bitcoin en Acciones de EE. UU. de BlackRock combina acciones estadounidenses y Bitcoin y apunta a una volatilidad del 12%. Utiliza ajustes en efectivo para ayudar a compensar las oscilaciones en el precio de Bitcoin. La componente de Bitcoin llega a través del iShares Bitcoin Trust, o IBIT, que había acumulado $74.5 mil millones en activos bajo gestión a finales de la semana pasada.

La nueva opción de índice estará disponible para los asegurados en tres productos de Delaware Life: Momentum Growth, Momentum Growth Plus y DualTrack Income. Desde que los ETFs de Bitcoin se lanzaron en EE. UU. hace dos años, Wall Street ha encontrado muchas formas de incorporarlos. Jefferies emitió la primera nota estructurada en EE. UU. vinculada a un ETF de Bitcoin en julio del año pasado, y Goldman Sachs, Morgan Stanley y JPMorgan ya han vendido más de $530 millones en notas estructuradas vinculadas a IBIT. Las compañías de seguros de vida han sido lentas en adoptar Bitcoin o ETFs de Bitcoin debido a la volatilidad del mercado. Hasta ahora, el interés ha estado más en usar blockchain para agilizar funciones administrativas. Por ejemplo, el Banco de China puso 4 millones de registros de seguros en una blockchain privada en 2019. Pero la tasa de inversión en productos cripto por parte de las aseguradoras tardó en consolidarse. Para 2021, las aseguradoras estadounidenses solo habían invertido $3 millones en los fondos de Bitcoin y Ethereum de Grayscale—antes de que ambos se convirtieran en ETFs spot. A finales del año pasado, Morgan Stanley amplió la exposición a criptomonedas para sus clientes de patrimonio, incluidos aquellos con cuentas de jubilación.