Perspectivas de TradFi x Crypto en 2026: Las 8 principales fuerzas macroeconómicas y las 7 principales tendencias de inversión que impulsarán 2026

*Autor: CoinFound, Empresa de tecnología de datos para TradFi × Crypto

El 21 de enero, CoinFound lanzó oficialmente el informe “Informe Anual CoinFound: Perspectivas de TradFi x Crypto 2026”, que se centra en la tendencia de profunda integración entre TradFi y Crypto. A continuación, se presenta un resumen del informe:

2025 es el “punto crítico de fusión”, y 2026 entrará en una fase acelerada de “finanzas programables”.

El informe identifica 8 Mega Forces y 7 tendencias clave: desde la lucha por la infraestructura de pagos globales con stablecoins 2.0, hasta la transición de RWA de “emisión” a “utilidad”, pasando por la tokenización de acciones, la diferenciación y concentración de DAT, entre otros variables clave.

Línea de tiempo de eventos importantes en TradFi x Crypto en 2025

En 2026, las siguientes tendencias macro afectarán al campo de TradeFi x Crypto:

• Crisis de confianza en el sistema fiduciario y regreso a activos físicos: Frente a la espiral de deuda global y riesgos de “dominancia fiscal”, las instituciones aceleran la asignación de oro, Bitcoin y materias primas como “activos duros” para cubrir la erosión de la confianza en la moneda fiduciaria.
• Implementación de sistemas de liquidación paralelos impulsados por la geopolítica: La demanda de “desarmamentización” de la infraestructura financiera impulsa a blockchain a convertirse en una alternativa de liquidación independiente de SWIFT, con mecanismos de liquidación atómica que reducen eficazmente la confianza y el riesgo de contraparte en transacciones transfronterizas.
• Monetización de la productividad de IA y auge de pagos automáticos: El enfoque de inversión en IA se traslada del hardware de computación a la generación de productividad económica, generando una demanda rígida de agentes de IA para stablecoins en cumplimiento y liquidaciones automáticas en cadena, con el fin de asegurar la propiedad del valor entre máquinas.
• La energía se convierte en activo central y las empresas mineras en infraestructura: La escasez de electricidad impulsa a las empresas mineras a transformarse en “centros de cálculo híbridos”, y su acceso escaso a la electricidad (Time-to-Power) provoca fusiones con gigantes tecnológicos, impulsando la valoración de las mineras hacia la reconstrucción en infraestructura de centros de datos.
• Los activos en cadena (RWA) avanzan de emisión a utilidad: La tokenización de activos entra en la fase de “finanzas programables”, donde RWA ya no son solo certificados digitales, sino que sirven como colaterales principales 24/7, mejorando significativamente la eficiencia del mercado de recompra y la liquidez global.
• Crédito privado en dificultades y transformación hacia mayor transparencia: La marea de deuda que vence en 2026 podría desencadenar riesgos de incumplimiento, forzando a la industria a pasar de “cajas negras” a auditorías en tiempo real en cadena basadas en pruebas de conocimiento cero (ZK), para evitar crisis de liquidaciones en DeFi.
• Infraestructura que pasa de competencia fragmentada a consolidación por grandes actores: El mercado entra en una fase de consolidación similar a la industria de telecomunicaciones, donde los gigantes de pagos y finanzas aseguran su posición mediante fusiones y adquisiciones de middleware de stablecoins y custodios, eliminando redundancias y construyendo barreras de entrada regulatorias. Los mercados emergentes pasan de la especulación a una dependencia estructural: los activos criptográficos se han profundizado como herramientas subyacentes para pagos y remesas, y su gran base de usuarios reales los convierte en un núcleo clave para conectar los activos tradicionales con la liquidez minorista global.

Las perspectivas de tendencias para 2026 son las siguientes:

1. Explosión estructural del mercado RWA, establecoins consolidando un mercado de 320 mil millones, con acciones y materias primas como nuevos motores de crecimiento

2. La era 2.0 de stablecoins, desde pagos en criptomonedas hasta la lucha por la infraestructura global de pagos

3. La tokenización de acciones y su liquidez podrían crecer rápidamente, siendo la integración DeFi un factor clave

4. El crédito privado y RWA se orientan hacia “activos impulsados”, y bajo la presión del riesgo de “incumplimiento”, podrían acelerar su diferenciación

5. Oro y materias primas en RWA abren una nueva era de “garantía de todos los activos”

6. La liquidez de RWA se concentrará aún más, con tres tipos de activos RWA siendo preferidos por los exchanges

7. Surge el “auge” de acciones con concepto criptográfico, y la “diferenciación” y “concentración” de DAT

Resumen

Resumen de 2025: 2025 fue un año de “desmitificación y fusión” entre TradeFi y Crypto. La tecnología blockchain se está alejando del aura de “revolución” para volver a ser una tecnología eficiente de contabilidad y liquidación. El éxito de RWA en bonos del Estado demuestra la viabilidad de llevar activos tradicionales a la cadena, y la participación de gigantes como BlackRock proporciona un respaldo de crédito irreversible para la industria.

Predicciones para 2026: 2026 será un año de “explosión en mercados secundarios y expansión crediticia”. Consideramos que:

• Explosión de liquidez: Con la infraestructura en su lugar, RWA pasará de “mantener y generar intereses” a “operaciones de alta frecuencia”.
• Profundización del crédito: Las categorías de activos pasarán de bonos de alta calidad a deuda corporativa, acciones y créditos en mercados emergentes, donde la prima de riesgo será una nueva fuente de rentabilidad.
• Advertencia de riesgo: A medida que la escala de RWA crece, la complejidad de que incumplimientos de activos fuera de cadena (Off-chain Default) se transmitan a liquidaciones en cadena (On-chain Liquidation) será el mayor riesgo sistémico.

En 2026, tanto TradeFi como Crypto estarán unificados bajo la bandera de “Finanzas en cadena” (“On-chain Finance”).

Enlace completo del informe “CoinFound Informe Anual: Perspectivas de TradFi x Crypto 2026”: https://app.coinfound.org/zh/research/4