¡Ripple obligó al palacio a funcionar! SWIFT 2026 promueve pagos transparentes para proteger el territorio bancario

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SWIFT anunció el lanzamiento de una nueva solución de pagos minoristas el 29 de enero, que se lanzará en la primera mitad de 2026, con la participación de 40 bancos. Prometiendo comisiones transparentes, pago completo y seguimiento del estado, respondiendo a las críticas de Ripple. Sin embargo, los fondos siguen yendo al banco agente y no entran en contacto con la capa de liquidación. Ripple pilotea un acuerdo blockchain en Arabia Saudí, Suiza y Japón para reducir los costes de capital. SWIFT cambió la interfaz, Ripple modificó la capa subyacente y ambos sistemas coexistieron.

SWIFT reconoce los tres principales puntos críticos identificados por Ripple

Durante años, Ripple ha creído que los pagos transfronterizos tienen tres grandes fallos. En primer lugar, los cargadores rara vez conocen el coste total de antemano, y las comisiones de intermediarios ocultas y las pérdidas en el tipo de cambio suelen resultar en un pago final mucho más bajo de lo esperado. En segundo lugar, el proceso de pago es lento e impredecible, con transferencias transfronterizas estándar que tardan entre 3 y 5 días laborables, se encuentran fines de semana o festivos más largos, y el estado no puede ser seguido durante el proceso. En tercer lugar, los bancos deben prefinanciar las cuentas transfronterizas, lo que consumirá mucho capital y reducirá la eficiencia del capital.

El nuevo enfoque de SWIFT aborda directamente los dos primeros temas: transparencia y previsibilidad. En el marco del programa, los bancos participantes se comprometerán a un conjunto estricto de normas. Estas normas incluyen la divulgación anticipada de comisiones y tipos de cambio, la entrega completa garantizada y la transparencia de extremo a extremo sobre el estado de pago. En términos sencillos, los clientes deben saber cuánto van a pagar, cuánto recibirá el destinatario y cuándo llegará el dinero antes de enviarlo.

Esta consistencia no es accidental, ya que muestra que los puntos de dolor identificados por Ripple existen, incluso si SWIFT ha elegido una solución diferente. La declaración de SWIFT refleja la creciente presión para cerrar esta brecha, que proviene precisamente de las empresas fintech y redes blockchain como Ripple, Wise, Revolut y otras competencias. Durante la última década, estas plataformas emergentes han erosionado la cuota de mercado de pagos transfronterizos de los bancos tradicionales gracias a sus comisiones transparentes y a sus llegadas rápidas.

Los pagos minoristas transfronterizos se han convertido en una debilidad en la industria bancaria. Los pagos nacionales en muchos países ahora tardan segundos en liquidarse, mientras que las transferencias internacionales siguen tardando días, pasan por varios intermediarios y a menudo pierden cantidades en el proceso. Ripple, en particular, ha argumentado durante mucho tiempo que el modelo actual de banca corresponsal ya no es suficiente para la gente moderna. SWIFT finalmente reconoció estos problemas en 2026 e introdujo planes de reforma.

Tres grandes promesas de la nueva solución de SWIFT

Tarifas transparentes: Los clientes pueden ver todos los detalles de las comisiones antes de remitir el dinero, incluyendo comisiones bancarias intermedias y diferencias de cambio

Pago completo: Garantiza que el beneficiario no perderá la cantidad debido a deducciones ocultas al recibir la remesa

Seguimiento de estado: Proporciona consulta de progreso de pago de extremo a extremo, similar a los sistemas de seguimiento exprés

Estas mejoras acercarán la experiencia de usuario de los pagos transfronterizos SWIFT a la de plataformas fintech como Ripple o Wise. Sin embargo, la diferencia clave radica en el modo de funcionamiento del backend.

SWIFT no toca la capa de liquidación para proteger los intereses de los bancos

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(Fuente: SWIFT)

A pesar de las mejoras, el modelo de SWIFT no ha cambiado la forma en que se liquidan realmente los fondos interbancarios. Los fondos seguirán fluyendo a través del sistema bancario correspondiente, los bancos seguirán dependiendo de cuentas en moneda extranjera predepositadas y el capital seguirá bloqueado para soportar flujos de capital transfronterizos. Esta solución mejora la experiencia de pago para los clientes, pero no cambia la forma en que los bancos gestionan la liquidez en el backend. Esta limitación define el punto final de la solución SWIFT.

La lógica del modelo de banca corresponsal es que, cuando un banco chino necesita enviar dinero a un banco estadounidense, si ambos bancos no tienen una relación cooperativa directa, deben transferirlo a través de uno o más bancos intermediarios (bancos corresponsales). Cada banco corresponsal cobra una comisión de gestión, y todo el proceso implica conciliaciones de cuentas múltiples y intercambios de divisas, que es la causa principal de los pagos transfronterizos lentos y costosos.

El nuevo esquema de SWIFT exige que los bancos informen a los clientes de estos costes con antelación, pero no cambia el proceso real para los bancos corresponsales. Los fondos aún deben pasar por varios intermediarios, y los bancos deben depositar cuentas en moneda extranjera (conocidas como cuentas Nostro) en varios países. Se estima que los bancos globales han bloqueado unos 5 billones de dólares en fondos inactivos en cuentas Nostro que no pueden usarse para préstamos o inversión, lo que provoca un desperdicio significativo de capital.

Este es precisamente el problema central que Ripple XRP y RippleNet intentan resolver. La solución de Ripple es usar XRP como moneda puente, y los bancos no necesitan depositar moneda extranjera en cada país, sino completar intercambios y liquidaciones mediante XRP en tiempo real cuando sea necesario. Por ejemplo, un banco japonés que envía dinero a México puede convertir yenes en XRP (segundos), enviar XRP a México (segundos) y XRP a pesos mexicanos (segundos) en un proceso de no más de 1 minuto sin necesidad de preingresar una cuenta de pesos.

SWIFT decidió no tocar esta capa de acuerdo para proteger los intereses creados del banco. Si los 5 billones de dólares en cuentas Nostro se liberan usando el modelo Ripple, los beneficios del banco caerán significativamente (porque estos fondos pueden usarse para inversiones o préstamos de alto rendimiento). Además, los bancos corresponsales son una fuente importante de ingresos para los grandes bancos internacionales, y reformar el modelo de liquidación revolucionará los modelos de negocio de estos gigantes. Como organización cooperativa propiedad de un banco, SWIFT naturalmente no desafía los intereses de sus propios accionistas.

El piloto Ripple se especializa en eficiencia de liquidez

La reciente colaboración de Ripple con bancos ha adoptado un enfoque diferente. En lugar de centrarse en los estándares de mensajería y la aplicación de las normas, Ripple está estudiando mecanismos de acuerdo. Su objetivo es reducir la necesidad de cuentas prepago mediante vías de pago basadas en blockchain y stablecoins reguladas. Bancos de regiones como Arabia Saudí, Suiza y Japón están probando este modelo en un entorno controlado.

Estos programas piloto no están diseñados para reemplazar el sistema SWIFT, sino para reducir el coste de capital para canales de transacción específicos. La propuesta de valor de Ripple se refleja principalmente en su balance, no en su interfaz. Cuando los bancos pueden liberar miles de millones de dólares en fondos de cuentas Nostro que generen un rendimiento adicional o apoyen la expansión del negocio, eso es lo que realmente vende Ripple.

Esta medida de SWIFT ha elevado las expectativas en toda la industria, siendo hoy en día requisitos esenciales de transparencia y seguridad en la entrega. Esto reduce la capacidad de Ripple para diferenciarse únicamente en función de la velocidad y la visibilidad. Al mismo tiempo, esto no elimina la necesidad de modelos alternativos de asentamiento. En regiones intensivas en capital o mercados emergentes, la cuestión de la eficiencia de liquidez sigue abierta, por lo que las soluciones de Ripple siguen atrayendo a los bancos.

En general, SWIFT no adopta la tecnología blockchain, no integra XRP y no abandona la banca corresponsal. En cambio, reconoce los mismos problemas estructurales que Ripple lleva años señalando, aunque elige abordarlos de una manera que preserve los sistemas existentes. Esto es una “auto-mejora” del sistema bancario, no una “subversión revolucionaria”. Para Ripple, la reforma de SWIFT es tanto un reconocimiento como un desafío, y debe seguir innovando en eficiencia de liquidez para mantener su ventaja competitiva.