La caída de beneficios del Q3 de Nomura provoca una reducción de la exposición a las criptomonedas
Nomura Holdings está reduciendo su exposición a las criptomonedas a medida que las condiciones del mercado empeoran y las ganancias en el extranjero se contraen, señalando una postura cautelosa por parte de la mayor correduría de Japón en activos digitales. En el trimestre que finalizó el 31 de diciembre, la dirección del banco informó que Laser Digital Holdings, su filial europea de activos digitales, implementaría controles de riesgo más estrictos en respuesta a la turbulencia que llevó los resultados de la unidad a números rojos. Estos pasos se toman a pesar del compromiso continuo con las criptomonedas, incluyendo planes para ampliar una filial con sede en Suiza a medio y largo plazo. Bloomberg Japón informó sobre las sorpresivas pérdidas del trimestre en Laser Digital junto con la narrativa de resultados más amplia de Nomura, subrayando el desafío de navegar en un entorno volátil de criptomonedas mientras se intenta preservar flujos de crecimiento diversificados.
El director financiero de Nomura, Hiroyuki Moriuchi, enfatizó que la firma gestionará su estabilidad mediante un control más estricto de las posiciones durante los próximos meses. Aunque la firma sigue comprometida con las criptomonedas, Moriuchi destacó que el capital y el riesgo se mantendrán bajo un control más riguroso mientras el grupo navega por un período de rentabilidad débil en sus ventures en el extranjero y un mercado propenso a cambios rápidos. Los comentarios llegan en un momento en que el banco enfrenta una confluencia de factores: una caída en el mercado de criptomonedas, una fuerte disminución en las ganancias en el extranjero y un panorama macroeconómico más amplio que ha mantenido la aversión al riesgo entre las instituciones financieras globales.
En una sesión informativa trimestral, el banco destacó que sus ventures en Europa, tanto en criptomonedas como en no criptomonedas, contribuyeron a una pérdida de 10.6 mil millones de yenes en el balance para el tercer trimestre. En contraste, las operaciones en el extranjero aún generaron beneficios, aunque en un nivel significativamente reducido de 16.3 mil millones de yenes, lo que representa una caída del 70% interanual. El ingreso neto trimestral total fue de 91.6 mil millones de yenes, lo que supone una disminución del 9.7% respecto al año anterior. En cuanto a la disposición, Nomura señaló una adquisición de aproximadamente 1.8 mil millones de dólares del negocio de gestión de activos públicos de Macquarie Group en EE. UU. y Europa como un factor en los gastos del período y un contribuyente en la comparación interanual.
La narrativa de exposición a las criptomonedas se sitúa en un contexto de precios de criptomonedas que ha puesto a prueba la apetencia de riesgo de los inversores. Bitcoin, que cotizaba cerca de 126,000 dólares a principios de octubre, retrocedió a aproximadamente 88,000 dólares a finales de diciembre, según datos de CoinGecko, subrayando la volatilidad que ha hecho que la gestión del riesgo sea primordial para los bancos con unidades dedicadas a activos digitales. La caída general del mercado, a su vez, ha influido en cómo las empresas hablan sobre el papel de las criptomonedas en su estrategia, con Nomura señalando un enfoque medido y a largo plazo en lugar de una expansión rápida en tiempos turbulentos.
Como parte de su narrativa corporativa en curso, Nomura reiteró que su estrategia en criptomonedas no se está retractando, sino que se está recalibrando para absorber el ciclo de volatilidad en curso. La filial con sede en Suiza sigue en el radar para una expansión como parte de un plan a largo plazo, reflejando un optimismo cauteloso respecto a la claridad regulatoria y el potencial de diversificación de productos y mercados en un panorama europeo en cambio. La presentación del tercer trimestre de la compañía se refirió al episodio de Laser Digital como un momento de aprendizaje—uno que informará controles de riesgo más estrictos y una asignación de capital más disciplinada en el futuro.
Aspectos clave
Nomura planea un control de riesgos más estricto en Laser Digital Holdings tras pérdidas vinculadas a la volatilidad del mercado de criptomonedas, señalando una postura cautelosa en lugar de una retirada de los activos digitales.
Las ventures en Europa, tanto en criptomonedas como en no criptomonedas, registraron una pérdida de 10.6 mil millones de yenes en el tercer trimestre, mientras que las operaciones en el extranjero aún generaron beneficios, aunque en un nivel reducido del 70% interanual.
El ingreso neto trimestral total cayó un 9.7% a 91.6 mil millones de yenes, con gastos puntuales relacionados con la adquisición de activos de Macquarie afectando las comparaciones.
El grupo cita una mayor turbulencia en el mercado, incluyendo una caída aguda en las criptomonedas, como un factor clave en la composición de beneficios y en la postura de riesgo.
Nomura sigue enfocado en la expansión de criptomonedas a mediano y largo plazo, incluyendo consideraciones en curso sobre su filial en Suiza.
Tickers mencionados: $BTC
Impacto en el precio: Negativo. Las acciones de Nomura cayeron aproximadamente un 6.8% el lunes tras los resultados trimestrales, reflejando preocupaciones de los inversores sobre la exposición a criptomonedas y las ganancias en el extranjero más débiles.
Contexto del mercado: Los resultados del trimestre llegaron en medio de un panorama más amplio del mercado de criptomonedas caracterizado por volatilidad, con la trayectoria del precio de Bitcoin ilustrando la sensibilidad de la exposición institucional a movimientos rápidos de precios y señales regulatorias. Los datos mencionados anteriormente se alinean con un período de liquidez más ajustada y un sentimiento de riesgo cauteloso entre las firmas de servicios financieros que navegan en ventures de activos digitales.
Por qué importa
La postura estratégica que adopta Nomura subraya un tema más amplio entre los actores financieros tradicionales: el equilibrio entre participar en las finanzas habilitadas por blockchain y mantener controles de riesgo prudentes en un mercado inestable. Laser Digital Holdings, que ha sido un buque insignia para las ambiciones de criptomonedas de Nomura en Europa, ahora tiene un mandato más claro para reducir la exposición al riesgo, un movimiento que podría influir en cómo instituciones similares asignan capital a ventures relacionados con criptomonedas en el corto plazo.
Desde una perspectiva estratégica, el compromiso continuo de Nomura con las criptomonedas, a pesar de las dificultades a corto plazo, indica que el banco ve los activos digitales como un vector de crecimiento a largo plazo en lugar de un impulsor de ingresos a corto plazo. La expansión planificada de su filial en Suiza sugiere la búsqueda de un portafolio de productos más formalizado y regulado en una jurisdicción conocida por su postura favorable a las criptomonedas y su sólido marco financiero. Sin embargo, las presiones en el balance—la pérdida de 10.6 mil millones de yenes vinculada a criptomonedas y ventures relacionados, y la desaceleración significativa en la rentabilidad en el extranjero—ilustran el camino difícil que enfrentan los bancos que intentan escalar un negocio habilitado por criptomonedas en un entorno macroeconómico turbulento.
Los observadores señalan que la reacción del mercado a tales divulgaciones no solo está influenciada por los números, sino también por cómo las instituciones comunican el marco de riesgo en torno a las operaciones con criptomonedas. El énfasis del CFO en la gestión de posiciones sugiere un cambio de un crecimiento agresivo en exposición hacia controles de riesgo disciplinados, una postura que podría convertirse en un modelo para otras instituciones que buscan resistir ciclos similares. La implicación más amplia para el mercado es una posible reevaluación de las apuestas en criptomonedas entre las firmas financieras tradicionales, con inversiones más selectivas y un enfoque en la sostenibilidad sobre la velocidad.
Qué seguir observando
Actualizaciones sobre la reforma en la gestión de riesgos de Laser Digital y cualquier ajuste en la suficiencia de capital relacionados con las posiciones en criptomonedas en los próximos trimestres.
Progresos en los planes de expansión de la filial en Suiza, incluyendo pasos de licencia o lanzamientos de productos que puedan indicar una penetración más profunda en el mercado europeo.
Próximas ganancias trimestrales y divulgaciones que expliquen cuánto de la caída en las ganancias en el extranjero es estructural versus cíclica, y cuánto está vinculado a la exposición a criptomonedas.
Desarrollos regulatorios que afecten la exposición de los bancos a criptomonedas en Japón y Europa, incluyendo posibles cambios en la orientación que puedan impactar las inversiones estratégicas de compra y mantenimiento en activos digitales.
Fuentes y verificación
Materiales de prensa y resumen financiero del Q3 2026 de Nomura Holdings (declaraciones oficiales y presentaciones) referenciados en el comunicado.
Informe de Bloomberg Japón sobre los resultados del Q3 y exposición a criptomonedas de Laser Digital Holdings (artículo citado en la cobertura).
Datos de precios de Bitcoin entre oct 2023 y dic 2023 de CoinGecko (trayectoria de precios utilizada para contexto).
Materiales de prensa de Nomura detallando la adquisición de gestión de activos de Macquarie y gastos relacionados (documentados en los materiales del Q3 2026).
Divulgaciones trimestrales de Nomura que hacen referencia a la rentabilidad en el extranjero y al impacto de pérdidas relacionadas con criptomonedas (como se muestra en la presentación de resultados).
Reacción del mercado y detalles clave
El tercer trimestre del año fiscal de Nomura estuvo marcado por un entorno de mercado difícil para los activos de criptomonedas y un endurecimiento visible de los controles de riesgo en las iniciativas de activos digitales del grupo. Los comentarios del CFO destacan una estrategia deliberada de reducir exposiciones de alto riesgo en Laser Digital, mientras se mantiene el plan a largo plazo para las ambiciones en criptomonedas de la firma. La decisión se alinea con tendencias más amplias entre los bancos tradicionales que reevaluan sus apuestas en criptomonedas a medida que persiste la volatilidad y los reguladores buscan mayor claridad sobre cómo las instituciones mantienen y gestionan los activos digitales.
Qué ocurrió en números
Los aspectos destacados del trimestre incluyen una pérdida de 10.6 mil millones de yenes vinculada a ventures en Europa en criptomonedas y no criptomonedas, un beneficio en el extranjero de 16.3 mil millones de yenes que se contrajo un 70% interanual, y un ingreso neto total de 91.6 mil millones de yenes, un descenso del 9.7% respecto al año anterior. El trimestre también reflejó un gasto aproximado de 1.8 mil millones de dólares relacionado con la adquisición de gestión de activos de Macquarie Group en EE. UU. y Europa, subrayando cómo adquisiciones estratégicas pueden influir en las comparables trimestrales incluso cuando las operaciones principales se estabilizan. Estas cifras, junto con una reacción negativa en la acción—las acciones de Nomura cayeron aproximadamente un 6.8% en el día—pintan un retrato de un prestamista que recalibra su exposición a criptomonedas en un entorno de resultados difíciles.
En la narrativa de resiliencia del mercado de criptomonedas, la participación institucional sigue siendo matizada. Aunque las pérdidas de Laser Digital representan un revés, el mensaje de la dirección sobre controles de riesgo continuos y un plan de expansión a largo plazo indica que el programa de criptomonedas de Nomura no se está retirando. Las implicaciones para los inversores dependen de la rapidez y calidad de las próximas divulgaciones, particularmente en cómo Laser Digital reposiciona su línea de productos, límites de riesgo y asignación de capital a medida que el mercado busca mayor claridad en el camino hacia la rentabilidad sostenible en activos digitales.
Este artículo fue publicado originalmente como Nomura Q3 Profit Drop Triggers Crypto Exposure Reduction en Crypto Breaking News – tu fuente confiable para noticias de criptomonedas, noticias de Bitcoin y actualizaciones de blockchain.