PayPay, la gigante de pagos bajo SoftBank, solicita salir a bolsa en EE. UU., con una valoración de hasta 19.6 mil millones de dólares

SoftBank Group, la mayor plataforma de pagos móviles en Japón, PayPay, ha presentado oficialmente la solicitud de IPO ante las autoridades regulatorias de Estados Unidos, dando un paso clave hacia su salida a bolsa en ese país. Esta fintech, tras retrasos debido al cierre del gobierno estadounidense, ahora impulsa nuevamente su oferta pública, con una valoración prevista de hasta 19.6 mil millones de dólares, lo que podría convertirla en la mayor IPO de una empresa japonesa en Estados Unidos en la historia.

Tras el retraso, PayPay, respaldada por SoftBank, reanuda su proceso de salida a bolsa en EE. UU.

Apoyada por SoftBank Group, PayPay presentó esta semana su solicitud de IPO en Estados Unidos, con planes de cotizar en la Bolsa de Valores NASDAQ bajo el símbolo “PAYP”. Originalmente, la oferta estaba prevista para diciembre del año pasado, pero fue retrasada por el cierre del gobierno estadounidense que afectó la revisión regulatoria.

Si esta solicitud se aprueba con éxito, será la IPO más destacada de una compañía japonesa en EE. UU. desde que Arm Holdings, la empresa de diseño de semiconductores también respaldada por SoftBank, salió a bolsa en 2023.

Actualmente, PayPay no ha divulgado el tamaño de la emisión ni el rango de precios. Reuters ha especulado que la recaudación podría superar los 2 mil millones de dólares, con una valoración total de aproximadamente 3 billones de yenes (unos 196 mil millones de dólares). Los principales bancos colocadores incluyen a Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Mizuho y Morgan Stanley.

Crecimiento de ingresos casi diez veces, con potencial para revitalizar el mercado de IPO en EE. UU.

Desde el punto de vista operativo, en los nueve meses hasta diciembre del año pasado, PayPay reportó ingresos de 278.5 mil millones de yenes y un beneficio neto de 103.3 mil millones de yenes, creciendo significativamente respecto a los 29 mil millones de yenes del año anterior. En cuanto a usuarios, la base registrada alcanzó aproximadamente 72 millones.

El estratega senior de Renaissance Capital, Matt Kennedy, señaló que, con un crecimiento en ingresos y mejora en márgenes de beneficio, PayPay cumple con las condiciones para obtener una valoración con prima:

El mercado de IPO en EE. UU. necesita una victoria en este momento. Empresas de gran tamaño como esta, si logran debutar con fuerza, podrían inyectar dinamismo en un mercado que ha sido relativamente tranquilo últimamente.

Con Binance Japón en su poder, PayPay se posiciona en pagos móviles y avanza hacia un ecosistema financiero digital.

Fundada en 2018 por SoftBank y Yahoo Japan, PayPay comenzó centrada en pagos móviles, promoviendo la transición de los consumidores japoneses del efectivo a pagos digitales mediante mecanismos de recompensa. En siete años, se expandió rápidamente y se convirtió en una de las plataformas de pago más populares del país.

Actualmente, la cartera de negocios de PayPay se ha extendido desde pagos a áreas como crédito, banca, valores y seguros. El año pasado, adquirió un 40% de Binance Japan, integrando servicios de entrada y salida de activos criptográficos. Con la continua monetización de activos por parte de SoftBank y su inversión en inteligencia artificial, la salida a bolsa de PayPay también se considera una parte importante de su estrategia de asignación de capital.

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Este artículo sobre la solicitud de IPO en EE. UU. de PayPay, la gigante de pagos de SoftBank, con una valoración estimada de 19.6 mil millones de dólares, fue publicado originalmente en Chain News ABMedia.