El regulador canadiense introduce un marco de custodia de criptomonedas escalonado
Los reguladores de criptomonedas de Canadá han introducido nuevas reglas de custodia de criptomonedas destinadas a proteger a los inversores y reducir el riesgo de fallos de alto perfil. El marco fue creado y puesto en marcha por la Organización Reguladora de Inversiones de Canadá (CIRO), y su objetivo es establecer nuevos estándares para el almacenamiento y transferencia de activos criptográficos.
El movimiento demuestra que los reguladores están preocupados por los riesgos potenciales tras varias brechas en toda la industria que han afectado a miles de usuarios y causado daños por millones de dólares. Las reglas son provisionales, pero servirán como base para futuras regulaciones.
Por qué Canadá sintió la necesidad de actuar
Los fallos pasados han puesto de manifiesto que las regulaciones canadienses sobre criptomonedas son insuficientes, lo que llevó a los reguladores a hacer las reglas más estrictas y centradas en la seguridad de los usuarios. El colapso de QuadrigaCX en 2019 fue el momento definitorio para los reguladores de criptomonedas. Los reguladores han puesto especial énfasis en una mala gobernanza y controles de custodia débiles.
Problemas similares han surgido a nivel mundial en jurisdicciones que permiten el comercio de criptomonedas. Esto refuerza la creencia de que, ahora que las criptomonedas son una parte firme de la economía tradicional, los gobiernos deben intervenir y crear reglas más estrictas.
La custodia de criptomonedas presenta desafíos únicos. Puede verse afectada por amenazas de ciberseguridad, mala gestión de claves privadas y estructuras de responsabilidad poco claras. Las medidas restaurarán la confianza en la industria y, a largo plazo, reducirán la volatilidad. Al mismo tiempo, la UE ha emitido regulaciones integrales sobre criptomonedas, y Canadá, así como otras jurisdicciones, han implementado sus propias medidas.
Dentro de las nuevas reglas de custodia de criptomonedas
Un marco provisional con impacto inmediato
Las nuevas regulaciones de CIRO forman parte de un Marco de Custodia de Activos Digitales provisional, y permanecerán en vigor hasta que se implementen medidas permanentes. CIRO ha decidido aplicar estas medidas en lugar de esperar un proceso legislativo largo. También permite a los reguladores cambiar rápidamente las reglas si es necesario.
Un sistema de custodios por niveles
En el núcleo de las nuevas regulaciones está un sistema que categoriza a los custodios en cuatro niveles según su solidez de capital, cobertura de seguros, estándares de gobernanza y salvaguardas técnicas. Los custodios de nivel superior pueden mantener hasta el 100% de los activos criptográficos de los clientes, los custodios de nivel 3 pueden almacenar hasta el 75%, y los custodios de nivel 4 tienen un límite del 40%. El objetivo es empujar a los usuarios hacia custodios más seguros.
Límites en la custodia interna
También hay un límite en la cantidad de activos que los clientes pueden mantener por sí mismos. La custodia interna está establecida en un 20% bajo las nuevas regulaciones. Esto reduce el riesgo de fallos en la plataforma o, al menos, el impacto que podría tener en los usuarios.
Requisitos de gobernanza y seguridad
El marco también detalla los requisitos de seguridad que deben cumplir los proveedores de billeteras. Incluye auditorías regulares, cobertura de seguros y un conjunto robusto de controles de ciberseguridad. Las empresas deben demostrar una gobernanza interna sólida y esfuerzos de reporte transparentes.
Qué significa esto para la industria de las criptomonedas
Para los inversores, un nuevo conjunto de estándares propuestos por las regulaciones ofrece mayor protección y transparencia. Se supone que estos estándares harán que todos los actores tengan más confianza en el proceso y en el mercado de criptomonedas. Hay un fuerte impulso hacia la inversión institucional en criptomonedas, y expertos como los de CryptoManiaks han escrito sobre bancos y compañías de seguros comenzando a invertir en criptomonedas.
Para las plataformas, las regulaciones adicionales resultarán en mayores gastos. Las empresas pueden necesitar reestructurar los arreglos de custodia, asociarse con proveedores aprobados y actualizar su infraestructura. Estos gastos generalmente se trasladan a los usuarios finales, a menudo mediante aumentos en las tarifas y costos de suscripción.
Enfoque de Canadá en un contexto global
Invertir en criptomonedas es un negocio global, y los esfuerzos canadienses forman parte de una tendencia mundial creciente para regular aún más la industria, haciéndola más segura y atractiva para los inversores comunes. Los reguladores en la UE y EE. UU. también han hecho esfuerzos para centrarse en la segregación de activos, la custodia y los estándares de gobernanza.
La única diferencia en el enfoque de Canadá es que el gobierno optó por un enfoque provisional. Es una diferencia interesante desde el punto de vista de la industria, ya que permite a las agencias regulatorias canadienses experimentar con las reglas durante un tiempo y modificarlas rápidamente en función de los comentarios.
En resumen
Canadá ha presentado un nuevo conjunto de medidas regulatorias para ayudar a proteger a los inversores en criptomonedas. Las reglas se centran principalmente en cuestiones de custodia y fueron promulgadas en respuesta a brechas pasadas que han sacudido la confianza pública en las criptomonedas y las billeteras de custodia. Las reglas son provisionales y posteriormente se convertirán en ley. Cambios similares están ocurriendo en todo el mundo, y Canadá está tratando de ponerse al día con las regulaciones europeas.
La característica principal de la nueva regulación es la introducción de niveles para el sistema de custodios. Limitará la cantidad de activos que un custodio puede mantener según su confiabilidad. Las reglas también limitarán la cantidad de activos que un usuario de criptomonedas puede tener a su nombre.