《Estrategia Semanal》20 de febrero de 2026

I. Resumen del mercado de esta semana

Esta semana, el mercado de criptomonedas entra en una fase de fondo débil, con el índice de miedo y avaricia mostrando una ligera recuperación pero aún en la zona de miedo extremo, lo que indica una recuperación emocional débil. La capitalización total se mantiene en niveles bajos en 2.29 billones de dólares, con BTC y ETH ajustándose en rangos estrechos, enfrentando presión de corrección a corto plazo y señales de sobreventa a mediano y largo plazo que podrían impulsar una rebote. La salida de fondos de los ETF se ha reducido significativamente, la aversión al riesgo institucional se ha moderado, y el mercado de derivados continúa desapalancándose, presentando en conjunto una tendencia de estabilización, prueba de soporte y consolidación en rango.

En el plano macroeconómico, las expectativas sobre la política de la Reserva Federal se estabilizan, mejorando marginalmente el entorno de liquidez global y aliviando la presión externa sobre el mercado de criptomonedas. En cuanto a regulación, el marco de cumplimiento global continúa perfeccionándose, con varios países avanzando en la implementación de regulaciones para monedas principales y stablecoins, acelerando el proceso de normalización del sector. En el aspecto técnico, la actualización del ecosistema de Ethereum y la iteración de soluciones Layer2 avanzan de manera constante, las instituciones siguen incrementando su presencia en la vía de cumplimiento, y aunque a corto plazo se mantiene la fase de fondo, la tendencia a largo plazo hacia la institucionalización y cumplimiento del sector no cambia.

II. Dinámica principal del mercado y flujo de fondos

Esta semana, el mercado de criptomonedas en general entra en una fase de fondo débil y ligera mejora marginal, con una recuperación emocional pequeña pero aún en la zona de miedo extremo. La capitalización total se mantiene en niveles bajos, con una ligera corrección en los principales activos y señales de sobreventa a mediano y largo plazo que podrían impulsar rebotes. La salida de fondos de los ETF se ha reducido notablemente, el mercado de derivados continúa desapalancándose suavemente, y la cautela en el mercado ha disminuido, aunque el proceso de consolidación sigue en marcha.

Desde la perspectiva del sentimiento, el índice de miedo y avaricia de Crypto ha subido ligeramente de 8 a 11, permaneciendo en la zona de miedo extremo. La actitud pesimista del mercado se ha suavizado algo, entrando en una fase de recuperación débil, pero la confianza general de los inversores aún no se ha recuperado completamente, y el ambiente de refugio sigue presente, sin señales claras de una recuperación total.

En cuanto a la capitalización de mercado, el valor total de las criptomonedas se sitúa en 2.29 billones de dólares, con una caída del 1.33% en 24 horas, manteniéndose en niveles bajos. Aunque no se ha producido una caída significativa, la demanda de compra interna sigue débil, sin suficiente impulso para romper al alza, predominando una tendencia de presión a la baja y consolidación.

En los dos principales activos, BTC y ETH, ambos muestran características de corrección a corto plazo y sobreventa a mediano y largo plazo que podrían favorecer rebotes. BTC cotiza actualmente en 66,861.32 dólares, con una caída del 0.79% en 24 horas, mostrando un sentimiento algo optimista a corto plazo pero enfrentando resistencia y riesgo de corrección, con indicadores de sobreventa que sugieren potencial de rebote a largo plazo aunque con tendencia débil; ETH se sitúa en 1,967.04 dólares, con una ligera caída en 24 horas, enfrentando presión de corrección por sobrecompra a corto plazo, y en un escenario de predominancia de vendedores a mediano y largo plazo, con expectativas de rebote por sobreventa pero con presión bajista aún presente. Ambos activos requieren una gestión cuidadosa de posiciones y cautela ante la volatilidad en rango.

En cuanto al flujo de fondos, el mercado de ETF continúa mostrando salidas netas, aunque en menor escala que la semana pasada. La retirada de fondos de ETF de Bitcoin y Ethereum se ha desacelerado notablemente, y la aversión institucional al riesgo se ha moderado, mostrando una ligera mejora en la liquidez, aunque aún no hay señales claras de retorno de fondos.

El mercado de derivados presenta una tendencia de cautela diferenciada y desapalancamiento suave. El volumen de contratos de futuros sin cerrar ha aumentado ligeramente, indicando una mayor demanda de cobertura de riesgo; los contratos perpetuos han reducido ligeramente su volumen sin cerrar, y el apalancamiento del mercado se ha ido reduciendo de manera estable, manteniendo una actividad de negociación en niveles bajos.

En conjunto, el mercado de criptomonedas se encuentra en una fase de fondo con recuperación emocional débil, capitalización baja y ligera mejora en la liquidez, con una coexistencia de presión de corrección a corto plazo y expectativas de rebote a mediano y largo plazo. La salida de fondos institucionales se ha desacelerado y el riesgo de apalancamiento continúa reduciéndose. Es necesario esperar una mayor recuperación del sentimiento, una entrada de fondos más clara y señales de estabilización en soportes clave. La estrategia debe ser cautelosa y defensiva, con una visión racional de la volatilidad a corto plazo.

III. Lista de estrategias de trading seleccionadas

1. Estrategia de alto rendimiento

Puntos destacados:

Control de retrocesos excelente: máxima caída del 28%, con volatilidad muy baja en estrategias de monedas pequeñas, destacando por la seguridad del capital.

Alto potencial de ganancias: rendimiento real superior al 550%, ideal para monedas pequeñas como HBAR, con alta elasticidad de mercado.

Relación ganancia-pérdida sobresaliente: ratio 24, donde una ganancia puede cubrir varias pérdidas, con alta tolerancia a errores.

Relación riesgo-recompensa aceptable: ratio de Sharpe 11, logrando un buen equilibrio entre rendimiento y riesgo en un escenario de baja caída.

Aplicación:

Adecuada para traders con capacidad de riesgo media que buscan altos rendimientos con baja volatilidad en monedas pequeñas, especialmente diseñada para monedas con potencial de adopción ecológica como HBAR. Funciona bien en mercados en rango o en cambio de tendencia, como estrategia de refuerzo estable en carteras de monedas pequeñas, especialmente para fondos que desean evitar volatilidad extrema y buscar interés compuesto estable. No recomendable para fondos muy conservadores a largo plazo o en mercados con caídas extremas unidireccionales.

2. Estrategia de trading de alta frecuencia

Puntos destacados:

Relación riesgo-recompensa superior: ratio de Sharpe 5.60, muy destacado en estrategias de alta frecuencia, con retornos atractivos por unidad de riesgo.

Expectativa de ganancias considerable: rendimiento anualizado predicho por IA superior al 30%, con fuerte potencial de interés compuesto a largo plazo, apto para fondos conservadores.

Compatible con activos de alta liquidez: diseñada para BTC, aprovechando su profundo mercado, garantizando eficiencia y sostenibilidad en la ejecución.

Nivel de retroceso moderado: máxima caída del 12.15%, en rango controlado para estrategias de alta frecuencia, con buena seguridad del capital.

Aplicación:

Adecuada para inversores con riesgo medio que buscan rentabilidad estable y baja volatilidad, diseñada para BTC, apta para arbitraje cuantitativo y operaciones en rango en mercados en rango. Funciona como estrategia de base sólida para fondos, ideal para evitar movimientos unidireccionales y buscar interés compuesto estable. No recomendable en caídas extremas unidireccionales.

3. Estrategia de alta estabilidad

Puntos destacados:

Rendimiento estable: rendimiento real superior al 80%, con buena capacidad de incremento en monedas principales, con potencial de interés compuesto a largo plazo.

Relación riesgo-recompensa buena: ratio de Sharpe 44, buen equilibrio entre rendimiento y riesgo, con fuerte potencial de interés compuesto.

Relación ganancia-pérdida razonable: ratio 99, una ganancia puede cubrir varias pérdidas, con alta tolerancia a errores.

Retroceso controlado: máxima caída del 76%, en estrategias de monedas principales, con buena seguridad del capital.

Aplicación:

Adecuada para inversores con riesgo medio que buscan estabilidad y crecimiento en monedas principales, diseñada para monedas como BNB con soporte ecológico de plataforma. Funciona en mercados en rango o en cambio de tendencia, como estrategia de refuerzo en carteras de monedas principales, especialmente para fondos que desean limitar retrocesos y aumentar rendimientos. No recomendable para fondos muy conservadores a largo plazo o en caídas extremas unidireccionales.

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IV. Lista TOP de variaciones diarias en precios de criptomonedas

Variaciones al alza TOP5:

Variaciones a la baja TOP5:

V. Conclusión

Esta semana, el sentimiento del mercado de criptomonedas muestra una ligera recuperación, con una mejora marginal en la liquidez, entrando en una fase de fondo débil. Los principales activos en rango, la reducción del apalancamiento y la consolidación continúan. La regulación y las innovaciones tecnológicas avanzan de manera estable, y las instituciones mantienen su estrategia a largo plazo, sentando bases para una futura recuperación. Es importante seguir de cerca los soportes clave de BTC, las señales de retorno de fondos de ETF y las tendencias macroeconómicas. A mediano y largo plazo, se pueden explorar oportunidades en productos criptográficos regulados, actualizaciones en cadenas principales y en el sector de stablecoins, manteniendo una gestión prudente y racional ante la volatilidad a corto plazo. Continúe atento a este canal para las últimas interpretaciones y estrategias del mercado.