Fundador de Bridgewater, la familia de Dalio revela participaciones: gran posición en oro como defensa en la guerra de capital

La oficina familiar del fundador del Fondo Bridgewater, Ray Dalio, reveló por primera vez desde la pandemia su distribución de inversiones en acciones estadounidenses. Según la solicitud 13F, la inversión de la institución en el mercado bursátil estadounidense alcanzó los 5.030 millones de dólares a finales del año pasado, un aumento significativo respecto a principios de 2021. Los datos más recientes muestran que su cartera está muy concentrada en ETFs de oro, con una asignación diversificada a acciones estadounidenses, bonos estadounidenses y mercados bursátiles globales. Además, la oficina está ampliando activamente su presencia en Oriente Medio y Asia, y continúa promoviendo la filantropía a gran escala.

Ray Dalio mantiene una posición importante en el oro, mientras mantiene acciones y bonos estadounidenses

Según Bloomberg, la oficina familiar de Dalio asigna más de tres cuartas partes de sus inversiones en acciones estadounidenses a fondos cotizados (ETF) que siguen el oro, mientras mantiene posiciones menores en bonos del Tesoro estadounidense y en el índice S&P 500. En un entorno macroeconómico enfrentado a “presiones inflacionarias”, el oro se considera una herramienta tradicional de refugio seguro. En comparación con solo dos ETFs de oro en el pasado, la amplitud actual de asignación de activos se ha ampliado hasta casi una docena, lo que indica que la institución ha adoptado una estrategia defensiva que enfatiza la preservación de activos ante la incertidumbre económica global.

Ray Dalio ha emitido recientemente varias advertencias, señalando que, a medida que la administración Trump adopte una protección comercial y sanciones más agresivas, las “Guerras de Capital” podrían convertirse en la siguiente etapa del conflicto tras la guerra comercial. Dalio analizó que cuando los déficits comerciales y las guerras comerciales se intensifican, inevitablemente afectarán a los flujos de capital, lo que provocará una disminución de la confianza de los tenedores extranjeros en los activos en dólares estadounidenses, y subrayó que el oro es una herramienta importante de refugio en tiempos de estrés financiero.

(Dalio advierte de una guerra de capitales: las políticas de Trump podrían llevar a una venta masiva de activos en dólares estadounidenses, y el oro debería asignarse para fines de refugio seguro)

Equipo de family office y distribución diversificada del mercado

Tras retirarse completamente de Bridgewater Fund, Dario se hizo cargo personalmente de las decisiones de inversión de la family office y reclutó a antiguos veteranos de Bridgewater y otros profesionales para formar un equipo global de macroestrategia. Su cartera incluye tanto ETFs desarrollados como de mercados emergentes, reflejando su estrategia continua de “todo clima” (un método de asignación de activos destinado a mantener rendimientos estables en diversos entornos económicos) para diversificar inversiones en diferentes geografías y activos con el fin de diversificar los riesgos de un único mercado. Esta disposición no solo reduce la dependencia de una sola economía, sino que también demuestra la consideración profesional de las personas jurídicas institucionales para equilibrar el crecimiento de los mercados emergentes con los riesgos de los mercados desarrollados.

Expansión transnacional: Entrada en Oriente Medio y Asia como centro capital

Además de los ajustes en la asignación de activos, la oficina familiar de Dario también ha demostrado sus esfuerzos de globalización en bases operativas físicas. Bajo el liderazgo del CEO, la organización estableció recientemente una nueva sucursal en Abu Dabi, demostrando un fuerte énfasis en el potencial de capital y la posición geoeconómica del mercado de Oriente Medio. Al mismo tiempo, la agencia está reclutando activamente talento en inversión, planificación fiscal y tecnología en Estados Unidos y Singapur. Este tipo de estrategia de distribución transfronteriza ayuda a las family offices a asignar fondos de forma más eficaz a nivel global y a tener acceso directo a oportunidades de inversión potenciales en diferentes regiones.

Patrimonio Legado e Impacto Social: Más de 7.000 millones de dólares en inversión filantrópica

La función principal de una oficina familiar no es solo la apreciación de los activos, sino también las actividades de herencia de patrimonio y responsabilidad social. La fundación benéfica de Dario ha donado más de 70.000 millones de dólares desde 2003, cubriendo varias causas sin ánimo de lucro como la exploración oceánica. La transformación de los beneficios del mercado de capitales a un apoyo financiero a largo plazo para la investigación científica y la protección ambiental muestra que las personas más ricas han considerado la responsabilidad social como una parte importante de la herencia familiar en la gestión de activos. Este modelo de operación de capital marca un ejemplo para las operaciones modernas de family office que combinan inversión profesional con retroalimentación social.

Este artículo Dario Family Holdings del fundador de Bridgewater: guerra de capital de defensa del oro pesado apareció primero en Chain News ABMedia.